Los mercados se tomaron un respiro el miércoles, mientras los operadores reaccionaban a la mejora del clima comercial entre Estados Unidos y China, el tono cauteloso de los bancos centrales y la espera de los próximos datos sobre la inflación.
El dólar estadounidense se fortaleció, lo que hizo caer el EUR/USD hasta 1,1400 y lastró a la libra esterlina, que ya se encontraba bajo presión por los débiles datos laborales del Reino Unido. El yen se mantuvo cerca de 144,9 debido a la disminución de la demanda de activos refugio, mientras que el oro se mantuvo estable cerca de los 3330 dólares antes de la publicación del IPC de EE. UU. La plata retrocedió desde su máximo de 13 años a pesar de la continua demanda industrial y las preocupaciones sobre el suministro.
| Hora | Divisa | Evento | Previsión | Anterior |
| 12:30 | USD | Core CPI (MoM) (May) | 0.3% | 0.2% |
| 12:30 | USD | CPI (YoY) (May) | 2.5% | 2.3% |
| 14:30 | USD | Crude Oil Inventories | 0.100M | -4.304M |
El EUR/USD cayó hasta alrededor de 1,1400 durante la sesión asiática del miércoles, rompiendo una racha alcista de dos días, ya que el dólar estadounidense se fortaleció en medio de la mejora del sentimiento comercial con China. El secretario de Comercio de EE. UU., Howard Lutnick, dijo que ambas partes habían acordado un marco para implementar el Consenso de Ginebra, mientras que el viceministro de Comercio de China, Li Chenggang, calificó las conversaciones de constructivas y dijo que la propuesta sería revisada por los líderes chinos. Bloomberg señaló que aún se requiere la aprobación definitiva de ambos gobiernos.
Mientras tanto, los mercados se mostraron cautelosos ante la publicación de los datos clave del IPC de EE. UU., seguidos de cerca para obtener pistas sobre cómo están afectando los aranceles a la inflación. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. se mantuvieron estables, con el de 2 años en el 4,01 % y el de 10 años en el 4,46 %.
En Europa, la bajada de 25 puntos básicos del BCE la semana pasada situó los costes de financiación en su nivel más bajo desde noviembre de 2022. Las previsiones de inflación para 2025 y 2026 se revisaron a la baja, lo que sugiere que el ciclo de flexibilización podría estar llegando a su fin. Funcionarios del BCE, entre ellos Olli Rehn y François Villeroy de Galhau, reiteraron que las decisiones de política monetaria seguirán dependiendo de los datos y se revisarán en cada reunión.
La resistencia se sitúa en 1,1460, mientras que el soporte se encuentra en 1,1380.
| R1: 1.1460 | S1: 1.1380 |
| R2: 1.1500 | S2: 1.1320 |
| R3: 1.1580 | S3: 1.1260 |
El yen japonés se mantuvo débil en torno a 144,9 por dólar, ya que la mejora del sentimiento comercial entre Estados Unidos y China redujo el apetito por las divisas refugio. Ambos países acordaron seguir adelante con el marco del Consenso de Ginebra. A nivel nacional, los precios al productor de Japón subieron solo un 3,2 % en mayo, su nivel más bajo en ocho meses. El gobernador del Banco de Japón, Ueda, mantuvo que las subidas de tipos siguen sobre la mesa si la inflación se acerca al objetivo del 2 %.
La resistencia se sitúa en 145,30, con soporte cerca de 142,50.
| R1: 145.30 | S1: 142.50 |
| R2: 146.10 | S2: 142.10 |
| R3: 148.15 | S3: 141.50 |
El oro cotizó lateralmente cerca de los 3330 dólares por onza, moderado por el optimismo sobre las negociaciones comerciales entre EE. UU. y China y la cautela de los inversores ante los datos sobre la inflación en EE. UU. Aunque se alcanzó un acuerdo preliminar en el Consenso de Ginebra, los mercados esperan más detalles. El Banco Mundial revisó su previsión de crecimiento mundial para 2025 al 2,3 % y advirtió de que los aranceles están frenando el impulso.
La resistencia se sitúa en 3352 $, mientras que el soporte se mantiene en 3290 $.
| R1: 3352 | S1: 3290 |
| R2: 3392 | S2: 3250 |
| R3: 3430 | S3: 3220 |
La libra esterlina cayó hasta alrededor de 1,3475, ya que las cifras más débiles del mercado laboral y la renovada fortaleza del dólar estadounidense lastraron el ánimo. El desempleo en el Reino Unido subió al 4,6 %, mientras que el número de solicitantes de subsidio por desempleo en mayo aumentó en 33 100 y el crecimiento de los salarios fue más débil de lo esperado. Estos signos de enfriamiento del mercado laboral añadieron presión a la libra, mientras que la relajación de las tensiones entre EE. UU. y China mantuvo el dólar al alza.
Los mercados esperan ahora el informe del IPC de EE. UU. para obtener más pistas sobre la política de la Fed.
La resistencia se sitúa en 1,3600, con soporte en 1,3425.
| R1: 1.3600 | S1: 1.3425 |
| R2: 1.3750 | S2: 1.3165 |
| R3: 1.3850 | S3: 1.2890 |
La plata retrocedió hasta los 36,50 dólares, al enfriarse la demanda de activos refugio ante los indicios de progreso en las relaciones entre EE. UU. y China. Las conversaciones sobre las exportaciones de tierras raras continuaron y el presidente Trump informó de «buenas señales». A pesar de la caída, la demanda industrial, especialmente la del sector solar, sigue siendo fuerte. El Silver Institute informó de un déficit de suministro del 15 % en 2024 y prevé otro déficit en 2025.
La resistencia se sitúa en 36,90, mientras que el soporte se mantiene en 35,40.
| R1: 36.90 | S1: 35.40 |
| R2: 37.20 | S2: 34.85 |
| R3: 37.50 | S3: 33.80 |
El dólar estadounidense se fortaleció el jueves después de que la Fed indicara que habría menos recortes de tipos en el futuro, citando los riesgos de inflación y la incertidumbre geopolítica. El EUR/USD cayó cerca de 1,1465, mientras que el yen se debilitó y el GBP/USD bajó hasta 1,3410.
Detalle La demanda de refugio seguro impulsa al dólar ante la inminencia de la Fed (28/06/2025)Los mercados se mantuvieron cautelosos el miércoles, ya que los flujos hacia activos refugio respaldaron al dólar estadounidense antes de la decisión de la Reserva Federal sobre los tipos de interés.
Detalle Markets Pause Before Fed Amid Global Tensions (06.17.2025)Markets remained steady on Tuesday as investors awaited the Federal Reserve’s rate decision. While EUR/USD hovered near multi-year highs on easing Israel-Iran tensions, safe-haven demand lifted gold and silver. The yen weakened after the BoJ maintained its stance, and GBP/USD traded flat ahead of key UK inflation data.
DetalleÚnase a nuestro canal de Telegram y suscríbase gratis a nuestro boletín de señales de trading.
Únete a nosotros en Telegram
