Comercio de Oro: ¿Cómo operar con oro?

La compraventa de oro ha sido durante mucho tiempo una opción popular para los inversores que buscan aprovechar las fluctuaciones del precio de este metal precioso, que históricamente se ha considerado un refugio seguro. Esta materia prima ocupa un lugar importante en los mercados financieros, y su precio experimenta grandes oscilaciones debido a la evolución de la economía mundial, los riesgos geopolíticos y las políticas monetarias de los bancos centrales. En consecuencia, el comercio de oro resulta atractivo tanto para los inversores a largo plazo como para los especuladores a corto plazo.

El oro se considera especialmente un refugio seguro en periodos de incertidumbre económica, lo que hace que su precio se mueva con independencia de otros activos. Además, su papel como depósito de valor en épocas de inflación ha llamado la atención de muchos inversores.

¿Qué es el comercio de oro?

La compraventa de oro es principalmente un tipo de inversión destinada a beneficiarse de las fluctuaciones del precio del metal. Puede realizarse mediante activos físicos o productos derivados. Diversas herramientas, como las operaciones en el mercado al contado, los futuros, las opciones, los ETF y los CFD, permiten a los inversores operar utilizando diferentes estrategias.

¿Qué es el mercado del oro?

El mercado del oro engloba las plataformas financieras en las que tiene lugar la compraventa de este metal precioso en todo el mundo. Incluye tanto la compraventa de oro físico como diversos instrumentos de inversión como futuros, opciones, ETF y CFD negociados a través de productos derivados.

El mercado opera a través de diferentes bolsas mundiales, siendo los principales centros de este comercio el London Bullion Market (LBMA) y el New York Mercantile Exchange (NYMEX).

Debido a la naturaleza global del mercado, los precios del oro se negocian las 24 horas del día y están influidos por varios factores, como la dinámica de la oferta y la demanda, las políticas de reservas de los bancos centrales, las expectativas de inflación y los riesgos geopolíticos.

El mercado del oro ofrece a los inversores tanto un activo refugio como oportunidades de beneficios especulativos. Durante los periodos de incertidumbre mundial, la volatilidad del mercado aumenta, y los inversores tienden a operar con oro para beneficiarse de sus características de activo refugio.

¿Qué influye en el precio del oro?

Hay muchos factores diferentes que afectan al precio del oro. Está directamente influenciado tanto por la evolución económica mundial como por la dinámica de la oferta y la demanda. La condición de refugio seguro del metal puede hacer que sus precios se muevan con independencia de otros activos.

Los principales factores que afectan al precio del oro son

• Las crisis económicas, las recesiones y la incertidumbre en los mercados financieros pueden aumentar la demanda de oro, haciendo subir sus precios.
• A medida que aumentan las tasas de inflación, los inversores pueden recurrir al oro para protegerse de la devaluación de la moneda, lo que provoca subidas de precios.
• Unos tipos de interés bajos pueden incitar a los inversores a buscar rentabilidad en el oro, mientras que unos tipos de interés altos pueden reducir la demanda del metal.
• Las decisiones de los bancos centrales de aumentar o reducir sus reservas de oro pueden afectar al equilibrio entre la oferta y la demanda e influir en los precios.
• Acontecimientos geopolíticos como guerras, conflictos comerciales e incertidumbres políticas pueden llevar a los inversores a buscar activos de amplia confianza como el oro, provocando una subida de los precios.
• Los precios del oro suelen tener una relación inversa con el dólar estadounidense, bajando cuando éste se fortalece y subiendo cuando se debilita.
• Los cambios en la capacidad de extracción y producción de oro pueden crear un excedente o una escasez en el mercado, afectando a los precios.

¿Cómo funciona el comercio de oro?

El oro puede negociarse a través de diversos instrumentos financieros. Dado que cada inversor tiene una tolerancia al riesgo y una estrategia de negociación diferentes, es posible operar en el mercado utilizando distintos métodos.

A continuación, le ofrecemos una explicación detallada de los instrumentos más utilizados en la operativa con oro:

CFD sobre oro

Los CFD sobre oro permiten a los operadores beneficiarse de los movimientos de los precios sin poseer oro físico. La negociación con CFDs ofrece la oportunidad de beneficiarse tanto de las subidas como de las bajadas de los precios, permitiendo a los inversores abrir posiciones largas (compra) y cortas (venta), ofreciendo oportunidades de negociación en ambos sentidos.

En las operaciones con CFD se suele utilizar el apalancamiento, que permite a los inversores abrir posiciones más grandes con menos capital. Sin embargo, aunque el apalancamiento aumenta las ganancias potenciales, también amplifica los riesgos. Las operaciones mal gestionadas pueden dar lugar a grandes pérdidas, por lo que las estrategias de gestión del riesgo son esenciales.

Los CFD sobre oro pueden negociarse las 24 horas del día, lo que ofrece a los inversores flexibilidad para tomar posiciones en función de las distintas zonas horarias y las condiciones del mercado. Sin embargo, un factor importante a tener en cuenta en la negociación de CFDs son los costes adicionales, como los swaps (comisiones de mantenimiento durante la noche).

Futuros sobre oro

Los futuros sobre oro son contratos financieros en los que los operadores se comprometen a comprar o vender oro a un precio específico en una fecha predeterminada. Suelen utilizarse con fines especulativos para beneficiarse de los movimientos futuros de los precios.

Los futuros del oro se negocian en bolsas organizadas, como la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX). Estas bolsas estandarizan los contratos de futuros y garantizan la seguridad de las transacciones.

Un contrato de futuros del oro estándar suele representar 100 onzas de oro, lo que lo hace atractivo para los inversores que desean abrir grandes posiciones especulativas.

Otra característica importante de los contratos de futuros es su fecha de vencimiento. Cada contrato tiene una fecha de vencimiento establecida, y cuando vence, el operador debe cerrar su posición o recibir la entrega física del oro, dependiendo de las condiciones del contrato. Esto hace que el comercio de futuros sea más adecuado para los inversores a corto y medio plazo.

Opciones sobre oro

Las opciones sobre oro otorgan a los inversores el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender oro a un precio determinado dentro de un plazo determinado. Los inversores son libres de elegir si ejercen o no este derecho.

Los contratos de opciones se dividen en dos categorías principales:

• Las opciones de compra otorgan al inversor el derecho a comprar oro a un precio determinado. Los inversores compran opciones de compra cuando esperan que los precios del oro suban en el futuro. Por ejemplo, un inversor que tenga una opción de compra de oro a 1.800 dólares puede beneficiarse si el precio sube a 1.900 dólares ejerciendo la opción.
• Las opciones de venta, por su parte, otorgan al inversor el derecho a vender oro a un precio determinado. Los inversores compran opciones de venta si esperan que los precios del oro bajen. Por ejemplo, una opción de venta a 1.800 $ permite al inversor vender oro a un precio más alto si el mercado cae a 1.700 $, limitando las pérdidas e incluso generando beneficios.

Una de las mayores ventajas de la negociación de opciones es el riesgo limitado. Los operadores sólo pagan una comisión conocida como prima de la opción, y sus pérdidas se limitan a esta cantidad. Sin embargo, si la opción vence sin valor, la prima pagada se pierde por completo.

Precios al contado del oro

El precio al contado es el precio de mercado actual para la entrega inmediata del oro. Los operadores pueden comprar el metal físicamente en el mercado al contado o beneficiarse directamente de los movimientos del precio.

Las operaciones en el mercado al contado ofrecen a los inversores la oportunidad de recibir oro físicamente, por ejemplo en forma de lingotes o monedas, o de operar en plataformas para beneficiarse de las fluctuaciones de los precios. La entrega física suele consistir en lingotes o monedas, y los inversores necesitan almacenar el metal de forma segura.

Los precios del oro al contado se negocian en todo el mundo las 24 horas del día, lo que permite a los operadores reaccionar instantáneamente a los movimientos del mercado. Sin embargo, en periodos de gran volatilidad, los precios al contado pueden cambiar rápida e inesperadamente. Los operadores deben seguir de cerca la evolución del mercado y los datos macroeconómicos cuando operen en los mercados al contado.

Acciones de oro y ETF

Las acciones de las empresas mineras de oro ofrecen a los inversores una forma de invertir en el sector. El rendimiento de las empresas mineras suele moverse en paralelo al precio del metal, ya que la subida de los precios suele traducirse en mayores ingresos para estas empresas.

Sin embargo, el rendimiento de las acciones no depende únicamente de los precios del oro. Factores como la calidad de la gestión de la empresa, los costes de producción y la eficiencia operativa también influyen en el rendimiento de las acciones. Por lo tanto, a la hora de invertir en acciones de minas de oro, es importante tener en cuenta la salud financiera de la empresa y la capacidad de su dirección.

Los ETF siguen una cesta de activos. Los ETF de oro brindan a los operadores la oportunidad de invertir en oro sin tener que hacer frente a los costes de almacenamiento físico, seguridad y seguros. Además, los ETF pueden comprarse y venderse fácilmente en las bolsas de valores, lo que ofrece a los inversores una gran liquidez.

Los ETF también ofrecen oportunidades de diversificación. Algunos ETF invierten únicamente en oro físico, mientras que otros invierten en acciones de empresas mineras de oro o en productos derivados. Esto permite a los inversores diversificar su riesgo y desarrollar diferentes estrategias.

Cómo empezar a operar con oro en zForex

• Abra una cuenta de trading: Regístrese en el sitio web de zForex.
• Descargue MetaTrader 5 (MT5): Instale la plataforma de negociación.
• Acceda a su cuenta: Utilice sus credenciales para acceder a su cuenta.
• Elija el tipo de cuenta: Seleccione una cuenta demo para practicar o una cuenta real para operar.
• Añada XAUUSD a la Observación del Mercado: Localice y añada el oro a sus instrumentos negociables.
• Analice los movimientos del precio: Utilice los gráficos MT5 para seguir la acción del precio del oro.
• Coloque su orden: Ejecute operaciones utilizando los tipos de órdenes de MT5 basados en su análisis.

Las mejores estrategias para operar con oro

Cada operador puede elegir una estrategia que se adapte a su tolerancia al riesgo y a sus objetivos para operar con eficacia en el mercado del oro. A continuación se presentan algunas de las estrategias más utilizadas en el comercio de oro, junto con explicaciones detalladas:

Operaciones de posición

La negociación de posiciones puede considerarse una estrategia a largo plazo. Consiste en abrir posiciones de compra o venta en línea con la tendencia general de los precios. En esta estrategia, los operadores analizan los indicadores económicos, las políticas de los bancos centrales y la dinámica del mercado mundial para predecir cómo pueden evolucionar los precios en el futuro.

En la negociación de posiciones, se da prioridad a las tendencias a largo plazo sobre las fluctuaciones de precios a corto plazo. Por ejemplo, en tiempos de incertidumbre económica, los inversores pueden abrir posiciones largas, confiando en el papel del oro como refugio seguro.

Negociación de noticias

La negociación de noticias es una estrategia que analiza el impacto de los acontecimientos económicos y políticos en los precios del oro. Los inversores que utilizan esta estrategia siguen de cerca las noticias económicas clave y los acontecimientos mundiales, como los anuncios de los bancos centrales, los datos de empleo y los informes de inflación.

Dado que el objetivo de la negociación de noticias es beneficiarse de los movimientos de precios a corto plazo, es esencial reaccionar con rapidez. Por ejemplo, si la Reserva Federal de EE.UU. baja los tipos de interés, podría producirse una subida del precio del oro, y los inversores podrían comprar en respuesta a esta noticia.

Estrategias de negociación tendencial

La negociación tendencial es una estrategia que se aplica cuando se cree que el mercado se mueve en una dirección determinada. Los operadores que utilizan este enfoque abren posiciones analizando tendencias alcistas o bajistas.

Las medias móviles, las líneas de tendencia y los indicadores como el MACD se utilizan habitualmente en las operaciones tendenciales. El principio básico es abrir una posición de compra en una tendencia alcista o una posición de venta en una tendencia bajista.

Estrategia de negociación diaria

La negociación diaria es una estrategia destinada a obtener beneficios de las posiciones abiertas y cerradas en el mismo día. Los inversores que utilizan esta estrategia tratan de sacar provecho de las fluctuaciones a corto plazo de los precios del oro.

En las operaciones diarias, la duración de las transacciones es bastante corta. Es fundamental reaccionar con rapidez a los movimientos bruscos de los precios. A menudo se utilizan indicadores como gráficos a corto plazo (gráficos de 5 ó 15 minutos) y herramientas técnicas como el RSI y las bandas de Bollinger.

Operativa de acción sobre el precio

El objetivo del trading de acción sobre el precio es realizar operaciones basadas en los patrones que dejan los precios del oro en el gráfico. Los operadores que emplean este método analizan los patrones de las velas, los niveles de soporte-resistencia y las formaciones de los gráficos.

En las estrategias de acción del precio, es especialmente importante captar las señales alcistas o bajistas repentinas. Por ejemplo, cuando los precios del oro se acercan a un nivel de soporte crítico, puede abrirse una posición de compra, o cuando retroceden desde un nivel de resistencia, puede ejecutarse una posición de venta.

Copy Trading

El copy trading es una estrategia basada en replicar exactamente las operaciones de operadores de éxito. Los inversores que utilizan esta estrategia pretenden obtener las mismas ganancias copiando automáticamente las posiciones de operadores más experimentados o con más éxito.

El copy trading es especialmente atractivo para principiantes o para quienes no tienen tiempo de analizar el mercado en profundidad. Una vez que encuentre una plataforma fiable, puede revisar el historial de operaciones de los operadores con mejores resultados y elegir la que más le convenga.

Los mejores indicadores para operar con oro

• Indicador de Fuerza Relativa (RSI): El RSI es un indicador de impulso que muestra si el precio está en territorio de sobrecompra o sobreventa. Normalmente se mueve dentro de un rango de 0 a 100. Un valor de RSI superior a 70 indica que el precio está sobrecomprado y que puede producirse un descenso, mientras que un valor de RSI inferior a 30 indica condiciones de sobreventa y una posible subida del precio.
• Indicador de medias móviles: Las medias móviles ayudan a determinar la tendencia general de los precios del oro. Al suavizar las fluctuaciones de los precios, proporcionan una visión más clara de la dirección general del mercado. Entre las medias móviles más utilizadas se encuentran las medias móviles simples de 50 y 200 días. Los precios del oro por encima de la media móvil a corto plazo indican una tendencia alcista, mientras que los precios por debajo pueden señalar una tendencia bajista.
• Bandas de Bollinger: Las bandas de Bollinger indican el nivel de volatilidad de los precios y si los precios tienden a moverse dentro de un rango determinado. Cuando las bandas se ensanchan, indican un aumento de la volatilidad del mercado, mientras que las bandas más estrechas indican una menor volatilidad. En el comercio de oro, las bandas de Bollinger se utilizan con frecuencia para identificar posibles puntos de reversión.

Horario de negociación del oro

El oro puede negociarse las 24 horas del día en diferentes bolsas de todo el mundo. Sin embargo, cada bolsa tiene su propio horario.

A continuación, encontrará los horarios de negociación de algunas de las bolsas más populares en las que se negocia el oro:

• Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX): UTC 23:00 - 22:00 (día siguiente)
• Bolsa de Materias Primas de Tokio (TOCOM): UTC 00:00 - 06:30
• Bolsa de Metales de Londres (LME): UTC 08:00 - 17:00
• Bolsa de Oro de Shanghai (SGE): UTC 01:30 - 07:00

¿Qué hay que tener en cuenta al operar con oro?

• Los precios son muy sensibles a la evolución económica mundial y a los acontecimientos geopolíticos. La crisis financiera mundial de 2008 es un claro ejemplo de cómo la incertidumbre económica afecta a los precios de los metales preciosos. Empezando por el mercado hipotecario estadounidense, la crisis se extendió rápidamente, provocando una desaceleración económica mundial. En 2011, los precios del oro alcanzaron un máximo histórico, llegando a los 1.900 dólares la onza.
• Los precios pueden cambiar rápidamente en periodos de gran volatilidad, lo que dificulta gestionar las posiciones en el momento adecuado. Por ejemplo, tras la pandemia de COVID-19 en 2020, muchos bancos centrales redujeron los tipos de interés y aplicaron políticas monetarias expansivas para apoyar la economía. Este aumento de las expectativas de inflación impulsó la demanda de oro, lo que hizo subir los precios.
• Los precios fluctúan en respuesta a indicadores macroeconómicos como el dólar estadounidense y los tipos de interés. En 2014, a medida que la economía estadounidense se recuperaba, la Reserva Federal comenzó a dar señales de subidas de los tipos de interés. Esto fortaleció el dólar estadounidense, presionando a la baja los precios del oro.
• Las políticas de reservas de los bancos centrales también afectan a los precios del oro. A partir de 2009, las economías de mercado emergentes aumentaron sus compras de oro para diversificar sus reservas de divisas. Países como China y Rusia, en particular, compraron cantidades sustanciales de oro para reducir su dependencia del dólar estadounidense.
• Utilizar el apalancamiento puede amplificar las ganancias, pero también aumenta los riesgos. Es importante fijar cuidadosamente los niveles de apalancamiento para evitar asumir riesgos excesivos.
• Los periodos de bajo volumen de negociación pueden provocar problemas de liquidez, dificultando el cierre de posiciones a los precios deseados.

Ventajas de operar con oro

• Se considera un refugio seguro; puede conservar su valor durante periodos de incertidumbre económica, proporcionando protección a los inversores.
• Actúa como cobertura contra la inflación, ya que el valor del oro suele aumentar cuando sube la inflación.
• Gran liquidez; una amplia red de compradores y vendedores en los mercados mundiales permite negociar con rapidez.
• Puede negociarse a través de diversos instrumentos financieros, como futuros, opciones, CFD y ETF.
• Tiende a conservar su valor a lo largo de los años, lo que lo convierte en una opción atractiva para las inversiones a largo plazo.
• Tiene una baja correlación con otros activos de inversión, lo que ayuda a los inversores a reducir su riesgo.

PREGUNTAS FRECUENTES

¿Qué media móvil es la mejor para operar con oro?

Las medias móviles más utilizadas en la compraventa de oro son las medias móviles simples de 50 y 200 días. La media móvil de 50 días es la preferida para analizar las tendencias a corto plazo, mientras que la media móvil de 200 días ayuda a seguir las tendencias a más largo plazo. La intersección de las medias móviles de 50 y 200 días puede indicar posibles cambios de tendencia.

¿Quién regula el mercado del oro?

El mercado del oro está regulado por diferentes instituciones en cada país. Por ejemplo, en Estados Unidos, el comercio de oro está regulado por la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) y la Securities and Exchange Commission (SEC). La London Bullion Market Association (LBMA) desempeña un papel importante en el comercio mundial de oro.

¿Cuál es el precio del oro más alto de la historia?

El oro alcanzó su máximo histórico en agosto de 2020, con precios en torno a los 2.070 dólares por onza. Este pico se produjo en medio de incertidumbres económicas y bajos tipos de interés durante la pandemia del COVID-19.

¿Cuál es el símbolo bursátil del oro?

En los mercados, el oro suele negociarse con el símbolo XAU. En los pares de divisas, se representa como XAU/USD, mostrando el precio del oro en dólares estadounidenses.

¿Puedo operar con oro en MetaTrader 5?

Sí, puede operar con oro en la plataforma MetaTrader 5. MT5 ofrece a los inversores la posibilidad de operar con oro, otros metales preciosos, divisas, acciones y materias primas.