Apa itu Prop Trading dan Bagaimana Cara Kerjanya?

Perdagangan proprieter, atau prop trading, adalah ketika sebuah perusahaan menggunakan dana sendiri untuk memperdagangkan aset keuangan seperti saham, obligasi, atau mata uang. Alih-alih mendapatkan komisi dari transaksi pelanggan, perusahaan memperoleh keuntungan langsung dari pasar. Hal ini berarti perusahaan menanggung risiko pasar itu sendiri, dengan tujuan memperoleh imbal hasil yang lebih tinggi menggunakan modalnya sendiri.

Dengan menggunakan strategi dan teknologi canggih untuk menemukan dan memanfaatkan peluang pasar, prop trading telah menjadi pendekatan yang disukai di pasar keuangan global, terutama dalam perdagangan frekuensi tinggi dan perdagangan algoritmik.

Bagaimana Prop Trading Beroperasi

Perusahaan prop trading beroperasi dengan menggunakan modal sendiri untuk melakukan transaksi di berbagai jenis aset, seperti saham, forex, komoditas, dan derivatif. Berbeda dengan trader ritel yang mempertaruhkan dana pribadi mereka, trader prop menggunakan dana perusahaan, memungkinkan posisi yang lebih besar dan strategi trading yang lebih canggih.

Model pembagian keuntungan biasanya digunakan dalam prop trading. Trader menerima persentase dari keuntungan yang mereka hasilkan, sementara perusahaan mempertahankan sisanya. Hal ini menunjukkan bahwa perusahaan mendapatkan keuntungan dari transaksi yang menguntungkan sambil memberikan penghargaan atas transaksi yang sukses.

Sebagian besar perusahaan prop memberikan akses kepada trader ke alat perdagangan yang kuat, data pasar real-time, dan platform eksekusi cepat, memberikan mereka keunggulan kompetitif. Manajemen risiko juga menjadi fokus utama di sini, karena perusahaan menerapkan aturan ketat untuk meminimalkan kerugian dan memastikan pelestarian modal.

Pada dasarnya, prop trading memungkinkan bisnis untuk langsung masuk ke pasar dan menggunakan sumber daya, teknologi, dan pengalaman mereka untuk menargetkan keuntungan besar.

Keuntungan Utama Perdagangan Proprietary

Perdagangan proprietary menawarkan manfaat unik yang menjadikannya pilihan menarik bagi trader berpengalaman. Berikut alasan mengapa banyak trader memilih berdagang dengan perusahaan proprietary daripada menggunakan modal sendiri:

• Tidak Ada Modal Pribadi yang Terancam: Karena trader proprietary menggunakan dana perusahaan, mereka tidak mempertaruhkan uang mereka sendiri. Hal ini menghilangkan risiko kerugian finansial pribadi sambil tetap memungkinkan trader memperoleh keuntungan dari transaksi yang sukses.
• Daya Beli yang Lebih Besar: Perusahaan prop memberikan akses kepada trader untuk leverage yang lebih tinggi, memungkinkan mereka mengambil posisi yang lebih besar dan memanfaatkan pergerakan pasar dengan lebih efektif.
• Potensi Keuntungan yang Lebih Tinggi: Tanpa batasan modal dan struktur berbasis kinerja, trader dapat memperoleh keuntungan yang jauh lebih besar daripada trading ritel. Semakin sukses mereka, semakin besar pembayaran yang mereka terima.
• Alat dan Sumber Daya Profesional: Perusahaan prop trading menawarkan teknologi terbaru, termasuk platform trading canggih, data real-time, dan sistem manajemen risiko, sumber daya yang mungkin tidak tersedia bagi trader ritel.
• Kesempatan Belajar dan Pertumbuhan: Banyak perusahaan menyediakan program pelatihan terstruktur, bimbingan, dan strategi manajemen risiko, membantu trader memperbaiki keterampilan dan berkembang seiring waktu.

Singkatnya, trading prop memberikan trader sumber daya, modal, dan lingkungan yang diperlukan untuk fokus pada strategi dan kinerja tanpa risiko finansial trading secara mandiri.

Tantangan dan Risiko Perdagangan Proprietary

Meskipun perdagangan proprietary menawarkan keuntungan signifikan, ia juga memiliki tantangan tersendiri. Trader harus menghadapi kontrol risiko yang ketat, lingkungan bertekanan tinggi, dan ekspektasi kinerja untuk berhasil.

• Aturan Manajemen Risiko yang Ketat: Perusahaan proprietary menerapkan batas risiko yang ketat untuk melindungi modal mereka. Trader harus mematuhi tingkat stop-loss yang telah ditentukan dan aturan ukuran posisi, yang membatasi fleksibilitas mereka dibandingkan dengan perdagangan independen.
• Tekanan Kinerja: Trader properti harus secara konsisten mencapai target keuntungan. Perusahaan mengevaluasi kinerja secara rutin, dan trader yang kinerjanya buruk mungkin kehilangan akses ke modal.
• Kontrol Terbatas atas Strategi Perdagangan: Banyak perusahaan memiliki pedoman spesifik mengenai aset yang dapat diperdagangkan dan strategi yang dapat digunakan. Strategi berisiko tinggi tertentu mungkin dibatasi, membatasi kebebasan kreatif.
• Struktur Pembagian Keuntungan: Meskipun trader prop dapat memperoleh keuntungan substansial, mereka tidak mempertahankan 100% dari penghasilan mereka; sebagian selalu diberikan kepada perusahaan. Dalam beberapa kasus, biaya dan komisi dapat lebih mengurangi keuntungan yang dibawa pulang.
• Tekanan Psikologis dan Emosional: Berdagang dengan modal besar dalam lingkungan yang cepat dapat secara mental melelahkan. Kebutuhan untuk berkinerja di bawah tekanan memerlukan disiplin, ketahanan, dan kontrol emosional yang kuat.

Meskipun tantangan ini, trader yang terampil dan disiplin berhasil dalam prop trading, memanfaatkan sumber daya dan struktur perusahaan untuk membangun kesuksesan jangka panjang.

Jenis Strategi yang Digunakan dalam Prop Trading

Trader prop mengandalkan pendekatan yang bervariasi tergantung pada kondisi pasar, jenis aset, dan gaya trading individu. Berikut adalah beberapa strategi paling umum yang digunakan di firma trading proprietary:

Trading Frekuensi Tinggi (HFT)

HFT melibatkan eksekusi ribuan transaksi dalam milidetik menggunakan algoritma canggih. Strategi ini memanfaatkan ketidakefisienan harga kecil dan memerlukan eksekusi cepat serta teknologi mutakhir.

Arbitrase

Strategi arbitrase memanfaatkan perbedaan harga antara pasar atau instrumen. Contohnya meliputi:

• Arbitrase statistik – Menggunakan hubungan harga historis untuk menemukan aset yang dihargai tidak tepat.
• Arbitrase segitiga – Memanfaatkan perbedaan harga dalam pasangan mata uang.
• Arbitrase merger – Perdagangan saham perusahaan yang terlibat dalam merger dan akuisisi.

Pembuatan Pasar

Pembuat pasar menyediakan likuiditas dengan menempatkan pesanan beli dan jual pada tingkat harga yang berbeda. Mereka mendapatkan keuntungan dari selisih bid-ask, memperoleh keuntungan kecil namun sering sambil memastikan transaksi pasar yang lancar.

Perdagangan Momentum dan Tren

Strategi ini berfokus pada identifikasi aset yang bergerak kuat ke satu arah. Pedagang mengikuti tren menggunakan indikator teknis seperti rata-rata bergerak dan analisis volume untuk memanfaatkan momentum harga.

Trading Berbasis Berita dan Acara

Trader merespons peristiwa yang mempengaruhi pasar, seperti laporan keuangan, data ekonomi, dan perkembangan geopolitik. Pendekatan ini memerlukan tindakan cepat dan pemahaman mendalam tentang pasar.

Trading Berbasis Aliran Pesanan dan Likuiditas

Beberapa firma prop menganalisis aliran pesanan dan kedalaman pasar untuk memprediksi pergerakan harga. Ini melibatkan pemantauan aktivitas beli dan jual institusional untuk mendapatkan keunggulan.

Setiap strategi memerlukan keterampilan, toleransi risiko, dan keahlian pasar yang berbeda. Perusahaan prop sering kali mengkhususkan diri dalam beberapa strategi, memungkinkan trader memilih pendekatan terbaik berdasarkan kekuatan mereka dan kondisi pasar.

Cara Menjadi Trader Prop

Menjadi trader prop memerlukan kombinasi pengetahuan pasar, keterampilan teknis, dan disiplin, karena trader harus membuktikan kemampuan mereka dalam mengelola risiko dan menghasilkan keuntungan menggunakan dana perusahaan. Berikut adalah panduan langkah demi langkah untuk masuk ke industri ini:

• Kembangkan Pengetahuan Pasar yang Kuat: Pemahaman mendalam tentang pasar keuangan, strategi perdagangan, dan manajemen risiko sangat penting. Banyak trader prop memiliki latar belakang di bidang keuangan, ekonomi, atau matematika, tetapi trader yang belajar sendiri dengan rekam jejak yang kuat juga dapat berhasil.
• Kembangkan Keterampilan Teknis dan Analitis: Perusahaan perdagangan prop menghargai trader yang dapat menginterpretasikan tren pasar, menggunakan perangkat lunak perdagangan, dan mengembangkan algoritma. Menguasai analisis teknis, pemodelan statistik, dan pemrograman (seperti Python atau C++) dapat menjadi nilai tambah, terutama dalam peran perdagangan algoritmik.
• Ajukan Lamaran ke Perusahaan Perdagangan Prop: Sebagian besar perusahaan menawarkan program pelatihan, simulasi, dan evaluasi sebelum memberikan akses trader ke modal nyata. Proses rekrutmen biasanya meliputi:
• Uji coba perdagangan atau periode evaluasi untuk menguji keterampilan
• Wawancara untuk menilai kemampuan manajemen risiko dan pemahaman pasar
• Fase pelatihan, di mana trader belajar strategi dan alat khusus perusahaan
• Mulai dengan Akun yang Didanai: Trader baru biasanya memulai dengan jumlah modal perusahaan yang kecil, dan batas perdagangan mereka akan meningkat seiring dengan kemampuan mereka menunjukkan keuntungan dan pengendalian risiko. Kinerja mereka dipantau, dan trader yang kinerjanya buruk mungkin kehilangan pendanaan.
• Patuhi Pedoman Manajemen Risiko yang Ketat: Trader prop harus mematuhi batas stop-loss yang ditetapkan perusahaan, aturan ukuran posisi, dan batas kerugian harian. Trader yang konsisten menguntungkan dan mengelola risiko dengan baik akan diberikan modal lebih besar dan fleksibilitas trading yang lebih luas.
• Terus Meningkatkan dan Beradaptasi: Pasar terus berkembang, dan trader prop yang sukses secara konsisten menyempurnakan strategi mereka, menganalisis transaksi, dan beradaptasi dengan kondisi yang berubah. Banyak perusahaan menyediakan bimbingan, pelatihan berkelanjutan, dan akses ke alat untuk membantu trader berkembang.

Memilih Perusahaan Prop yang Terpercaya

Memilih perusahaan trading proprietary yang tepat memerlukan riset cermat untuk memastikan Anda bermitra dengan perusahaan yang terpercaya dan bereputasi baik. Karena banyak perusahaan prop beroperasi tanpa lisensi atau di bawah lisensi offshore atau struktur regulasi alternatif, mengevaluasi kredibilitas mereka melampaui pemeriksaan pendaftaran. Berikut adalah faktor kunci yang perlu dipertimbangkan:

Rekam Jejak yang Terbukti

Cari perusahaan dengan kehadiran yang mapan di industri. Periksa berapa lama mereka beroperasi dan apakah mereka memiliki reputasi yang solid di kalangan trader. Perusahaan dengan sejarah konsisten selama 4-5 tahun lebih mungkin memberikan stabilitas dan keandalan.

Umpan Balik Komunitas dan Reputasi Online

Baca ulasan di platform seperti TrustPilot, forum trading, dan grup media sosial. Perusahaan dengan kehadiran online yang kuat dan umpan balik positif dari trader adalah indikator keandalan yang baik. Waspadai perusahaan yang memiliki banyak keluhan yang belum terselesaikan.

Transparansi dalam Pendanaan dan Pembayaran

Perusahaan yang baik harus menjelaskan dengan jelas model pendanaan, struktur pembagian keuntungan, dan kebijakan penarikan dana. Pastikan syarat dan ketentuannya mudah dipahami, dan verifikasi bahwa mereka memiliki riwayat membayar trader tepat waktu.

Dukungan Pelanggan dan Aksesibilitas

Perusahaan yang andal menyediakan dukungan pelanggan yang responsif dan profesional. Cari yang menawarkan saluran komunikasi langsung seperti obrolan langsung, email, atau manajer akun yang ahli di bidangnya.

Kesimpulan

Trading modal perusahaan memberikan para trader kesempatan untuk mendapatkan keuntungan tanpa harus mempertaruhkan modal pribadi, dengan menggunakan dana perusahaan dan alat-alat canggih. Hal ini menawarkan leverage yang lebih tinggi, sumber daya profesional, dan potensi penghasilan yang besar, namun juga disertai dengan manajemen risiko yang ketat dan ekspektasi kinerja yang tinggi.

Kesuksesan di bidang ini memerlukan disiplin, strategi, dan kemampuan beradaptasi. Dengan keterampilan dan mindset yang tepat, para trader dapat memanfaatkan peluang pasar dan meraih kesuksesan.