抛物线型SAR指标

在金融市场中制定交易策略需要交易员不断寻找新的工具和方法。趋势跟踪策略在捕捉市场机会方面尤其发挥着重要作用。抛物线转向指标（Parabolic SAR）就是用于这一目的的工具之一。
本文将详细介绍抛物线转向指标。

什么是抛物线转向指标？

抛物线转向指标（Stop and Reverse）是一种通过分析资产价格变动来确定趋势方向并识别潜在反转点的指标。它可以帮助交易者了解当前趋势是否可能持续，或者市场反转的可能性有多大。

该指标以点状形式显示在图表上，位于价格上方或下方。这些点状指示资产是处于上升趋势还是下降趋势。如果点位于价格下方，则表明资产处于上升趋势；如果点位于价格上方，则表明资产处于下降趋势。

抛物线止损反转指标的主要优点之一是，它能够向交易者提供趋势变化的早期信号。然而，该指标在趋势强劲时表现最佳。在横盘或高度波动的市场中，其可靠性可能较低。

如何计算抛物线转向平均线？

抛物线转向平均线（PSAR）是根据价格变动情况，使用特定公式计算每个周期的，该公式在图表上生成点。计算过程因趋势方向而异。

以下是计算抛物线转向平均线的步骤：

• 起点——EP（极值点）：抛物线转向平均线计算的起点由当前趋势的最高或最低价格水平决定。如果您处于上升趋势中，则最高价格作为“EP”（极值点）。在下降趋势中，则选择最低价格作为EP。
• AF（加速因子）：加速因子决定了抛物线转向平均线指标对价格变动做出反应的速度。默认情况下，加速因子从0.02开始，每出现一个新高（上升趋势）或新低（下降趋势），加速因子增加0.02。不过，加速因子通常限制在0.2。
• 新SAR值：新SAR值的计算方法是将前一个SAR值加上或减去乘以加速因子的差值。在上升趋势中，前一个SAR值与EP之间的差值用于计算新的SAR值。在下降趋势中，则采用EP与SAR之间的差值。

当价格变动超过或低于SAR时，趋势被认为已经反转，计算方向也随之改变。此时，新的SAR值将根据新趋势的最高或最低价格重新计算，加速因子重置为0.02。

抛物线转向指标的计算公式

抛物线转向指标的基本计算公式如下

• 新SAR = 上一期SAR + AF × (EP - 上一期SAR)

该公式的组成部分解释如下：

• 上一期SAR：这是上一期计算的SAR值。
• AF（加速因子）：加速因子默认值为0.02。每出现一个新的最高价或最低价，加速因子增加0.02，但通常上限为0.2。
• EP （极端点）：这是当前趋势中的最高价（上升趋势）或最低价（下降趋势）。

抛物线转向指标（Parabolic SAR）对交易者有何意义？

抛物线转向指标（Parabolic SAR）用于确定资产是处于上升趋势还是下降趋势，并提示趋势何时可能结束。它对趋势跟踪交易者特别有用。

在上升趋势中，SAR点位于价格下方，表明趋势仍在继续。然而，当价格跌破SAR点时，表明趋势可能正在逆转，发出卖出信号。同样，在下降趋势中，SAR点保持在价格上方，当价格升至SAR点上方时，发出买入信号。

该指标可指导交易者决定平仓还是开新仓。抛物线转向指标对于决定维持还是平仓尤为重要。

在上升趋势中，如果转向指标低于价格，则平仓可能是明智之举。同样，在下降趋势中，当转向指标高于价格时，则应警告平仓。

抛物线转向指标示例

在上图中，您可以观察到资产价格变动与抛物线转向指标点如何同时出现。蓝线代表价格变动，而红色虚线代表抛物线转向指标点：

• 从图中我们可以看到，价格在一定时期内上升。在此期间，抛物线转向指标点位于价格下方，表明上升趋势仍在继续。
• 在某个时间点，我们发现价格跌破了SAR点。这表明趋势可能正在逆转，给交易者发出了卖出信号。同样，当价格升至SAR点以上时，也会产生买入信号。
• 在波动性较高的短期波动中，您会发现SAR点经常与价格相交。这可能会导致不必要的买入和卖出信号，尤其是在横盘市场中。

在上图中，我们看到了资产在下降趋势中的PSAR示例：

• 在整个期间，SAR点位于价格上方，表明下降趋势仍在继续。该信号表明交易者应维持其头寸或建立空头头寸。
• 我们观察到，价格在某个点越过SAR点。这表明下降趋势可能即将结束并逆转，从而为交易者提供了买入信号。

抛物线转向指标设置

该指标最重要的参数是加速因子（AF）。该因子决定了指标对价格变动的响应速度。默认情况下，抛物线转向指标的加速因子从0.02开始，每出现一个新的最高价或最低价，加速因子增加0.02，但通常上限为0.2。

加速因子可以根据交易者的策略进行调整。在波动较快的市场中，提高加速因子可以使指标更加灵敏。这样虽然可以更快地发出信号，但也增加了发出错误信号的风险。

在波动较慢的市场中，降低加速因子可以减少信号，但发出的信号往往更可靠。

抛物线转向指标的默认设置通常适用于趋势跟踪策略，但由于每个交易者的风险承受能力不同，方法也不同，因此优化这些设置非常重要。

如何使用抛物线转向指标进行交易？

抛物线转向指标常用于趋势跟踪策略，为交易者提供趋势是否将继续或何时反转的信号。因此，正确使用抛物线转向指标可以帮助交易者做出战略性的买入和卖出决策。

使用抛物线转向指标进行交易时，基本规则是监控价格何时突破转向指标。在上升趋势中，转向指标始终低于价格，表明买入时机已到。

然而，当价格跌破转向指标时，则表明卖出时机已到。同样，在下降趋势中，转向指标位于价格上方，当价格突破这些点时，表明买入时机已到。

使用此策略进行交易时，市场条件是一个需要考虑的重要因素。抛物线转向指标在强劲趋势中表现最佳。然而，在横盘或高度波动的市场中，它可能会发出误导性信号。在这种情况下，用其他一些见解来确认信号至关重要。

例如，可以用MACD、RSI或移动平均线等指标来验证买入和卖出信号的准确性。

在抛物线转向指标策略中，还应考虑仓位规模和风险管理。特别是在波动的市场中，止损点和反转点可能会迅速变化。因此，建议在仓位中添加止损水平。

抛物线转向指标的优势

• 抛物线转向指标可帮助您快速有效地确定资产的趋势方向。
• 该指标在图表上以简单的点状显示，与其他技术指标相比，更容易理解。点状图在价格上方或下方显示，能够清晰显示趋势方向。
• 它能够指导交易者开仓或平仓。投资者可以根据指标发出的信号更有策略地管理仓位。
• 该指标还可用于设置止损水平，在降低风险方面发挥重要作用。
• 它对短期和长期均有效，为不同策略提供了灵活性。
• 该指标为确定趋势何时继续或逆转提供了严谨的方法，有助于防止情绪化决策。

抛物线转向指标的局限性

• 抛物线转向指标在趋势强劲时表现最佳。然而，在横盘或高度波动的市场中，它可能会发出错误信号，导致错误的买入或卖出决策。
• 在行情方向频繁变化的情况下，即价格不断上下波动，该指标可能会产生大量错误信号，导致不必要的交易。
• 虽然该指标是识别趋势反转的有效指标，但如果单独使用，可能会产生误导。配合其他技术分析工具使用，可以提供更可靠的信号。
• 该指标可能难以在快速变化的市场中做出反应。在这种情况下，它可能会延迟给出趋势是否将继续的信号。
• 在短期和长期策略中，指标的设置都需要优化。默认设置可能并不总是适合每种策略。

抛物线转向指标与移动平均线（MA）

抛物线转向指标主要用于确定趋势方向和潜在反转点。它通过显示趋势期间价格上方或下方的点来提供趋势是否将继续的信号。

另一方面，移动平均线基于资产的过往表现，通过计算平均值来确定趋势的总体方向。当价格高于或低于移动平均线时，移动平均线会产生买入或卖出信号。

此外，抛物线转向指标（Parabolic SAR）通常能提供更快的信号，更适合短期交易。它能够有效预测趋势何时结束。

同时，移动平均线（Moving Average）能够提供更稳定的信号，尤其适用于长期交易，但在短期内可能会出现延迟信号。

下表更清晰地显示了抛物线转向指标（PSAR）和移动平均线（MA）之间的区别：

抛物线止损和反转指标常见问题

抛物线SAR的最佳设置是什么？

抛物线SAR的最佳设置取决于交易策略和市场条件。默认加速因子（AF）为0.02，通常会增加到0.2。为了获得更快的信号，可以增加加速因子，但这也会增加错误判断的风险。

为了获得更可靠的信号，最好将加速因子保持在较低水平。

抛物线转向平均线（Parabolic SAR）点表示什么？

抛物线转向平均线（Parabolic SAR）点表示趋势方向和潜在趋势反转。当点位于价格下方时，表示上升趋势；当点位于价格上方时，表示下降趋势。如果价格向上或向下穿过抛物线转向平均线（Parabolic SAR）点，则表明趋势已经结束，可能发生反转。

抛物线转向平均线（Parabolic SAR）如何与其他指标结合使用？

抛物线转向平均线与其他指标结合使用时，通常能提供更强烈的信号。与MACD、RSI和移动平均线结合使用，可以提高信号的准确性。例如，MACD或RSI的超买或超卖信号可用于确认抛物线转向平均线发出的趋势反转信号。

抛物线转向平均线如何应对波动？

抛物线转向平均线在趋势强劲的市场中效果很好，但在波动剧烈的市场中可能会发出误导性信号。在价格频繁变化的市场中，SAR点会快速移动。因此，在波动较大的市场中应谨慎使用SAR信号。

PSAR应与哪些指标一起使用？

抛物线转向指标通常与趋势确认和动量指标一起使用。MACD、RSI和移动平均线是确认PSAR信号并做出更可靠交易决策的有效工具。这些指标可以验证PSAR的趋势反转信号，帮助交易者做出战略选择。