什么是RSI（相对强度指数）？

相对强弱指数（RSI）是一种技术分析指标，用于比较特定时期内股票或金融工具的收盘价与基准时期内前收盘价的差异。RSI值以振荡器形式显示，以在两个极端之间移动的折线图表示。

RSI指标最早由J. Welles Wilder Jr.在1978年出版的《技术交易系统的新概念》一书中提出。

为什么RSI值如此重要？

RSI值对投资者的重要性在于RSI图表的趋势线与金融工具短期和中期价格的趋势线之间存在兼容性。因此，它成为投资者常用的指标。

RSI指标对于短期市场分析尤其有价值，因为它通常在金融工具价格变化之前向上或向下移动，使交易者能够预测市场方向。这种特性是RSI指标被认为有利于技术分析的关键原因之一。

RSI在技术分析中的常见用法

通过了解如何解读RSI并将其整合到更广泛的交易策略中，交易者可以利用该指标来识别潜在的贸易机会，并在金融市场中做出更明智的决策。使用RSI指标需要几个步骤，例如：

识别超买和超卖情况，
确认趋势反转，
发现背离。

RSI的解读

许多在金融市场交易的投资者都对RSI值感到困惑。一般公认的RSI值在30到70之间。

如果RSI超过70会发生什么？

当相对强弱指数（RSI）超过70时，通常表明资产处于超买区域。这种情况表明价格上升过快，可能需要回调。

交易员通常将其视为潜在的卖出信号，预计价格将下跌，因为市场可能很快会反转或盘整，以纠正过度的买盘压力。

如果RSI低于30会发生什么？

如果RSI低于30，表明资产已进入超卖区域。这表明价格已大幅下跌，可能被低估，预示着潜在的买入机会。

交易员认为这是一个可能的买入信号，预计价格会上涨，因为市场可能会从过度的抛售压力中反弹。这个区域可能表明市场触底，价格可能很快开始上涨。

什么是RSI公式？如何计算RSI？

计算RSI时，以特定时期为基准。根据RSI指标的创建者J. Welles Wilder Jr.的说法，该时期通常设置为14天，这也是许多分析师使用的标准。虽然可以计算更长时间的RSI，但重要的是要记住，时间越长，指标对价格变化的敏感性就越低。

基于较短周期的RSI值对价格变动更为敏感，因此能够提供更准确的技术分析信号。

分两步解释RSI公式有助于我们更好地理解这个问题。首先计算RS（相对强弱指数），然后创建这个对应于0到100之间的值的RSI公式：

使用RSI公式计算将产生一个介于0到100之间的数值。这个数值称为RSI，用于衡量价格变化的速度。RSI的上升势头表明金融工具继续受到大量买入。RSI上升势头的放缓表明资产的购买量也有所下降。

RSI指标的背离

在使用RSI指标进行技术分析时，另一个非常重要的因素是所谓的RSI背离。那么，什么是RSI背离，应该如何解读呢？在正常情况下，买入或卖出方向信号（显示由计算的RSI值形成的趋势线）应与产品的价格图表平行。然而，在某些情况下，金融工具的价格走势与RSI值给出的信号方向不同。这被称为 RSI背离。

当金融工具的价格在RSI指标上升时反向下跌，这被称为RSI的看涨背离。如果RSI上升而价格继续下跌，这被解释为相关金融资产的中长期前景强劲。

负向背离（看跌背离）是指当价格朝相反方向移动并向上移动时，RSI指数下降。对于RSI指数，负向背离被解释为相关金融资产的负面前景。因此，随着RSI指数的下降，对金融工具的需求也会下降。在这种情况下，价格上涨可以解释为暂时性或人为因素的结果。看跌背离可能表明资产价格在中长期内可能进入下降趋势。

RSI背离的例子

假设我们有一项名为XYZUSD的金融资产。假设该资产的价格最近几天跌至95、92、88、85、83区域。假设RSI值在此期间向上移动至76、77、79、80、81区域。因此，我们看到了资产价格下跌趋势和RSI上升趋势。这些价格变动可以从技术角度解释如下。

价格可能会下跌，但可能是短期和操纵因素造成的。根据RSI图表，该金融工具的价格可能会在中期内再次上涨。

关于RSI背离，您应该了解的另一件事是，即使基准期内的价格已经上升到前所未有的水平，或者已经下降到前所未有的水平，RSI图表也可能不会比之前的水平更高/更低。如果存在这种背离，可以解释为表明资产的方向也将发生变化。

换句话说，当资产价格上涨时，这被解释为市场下跌（卖出信号），而当资产价格下跌时，市场开始上涨（买入信号）。

让我们举个例子，使它更具体。假设我们的XYZUSD工具的价格沿着75、77、78、80、81的价格轨迹向上移动。假设RSI值超过80，并开始产生超买信号。尽管RSI发出了卖出信号，但资产价格仍在继续上涨。

从技术角度来看，这意味着RSI并未确认上升趋势，表明上升趋势可能很快被下降趋势取代。

RSI摆动拒绝

RSI摆动拒绝或RSI摆动错误等价格变动可以为交易者提供极具价值的分析信号。该技术用于研究RSI值进入超买或超卖区域的进入和退出变动。

摆动拒绝有两种不同的方式：

看跌拒绝
看涨拒绝

看跌拒绝分为四个阶段

RSI值低于30，即超卖区。
RSI再次升至30以上。
RSI再次下降，但这次没有达到超卖区。
在最后一次移动中，RSI升至最新高点以上。

看涨拒绝分为四个阶段

RSI上升到超买区，即RSI值达到70以上。
RSI再次跌破70。
RSI上升，但上升幅度无法突破70的门槛。
RSI急剧下跌，跌破最新低点。

最后，我们还可以提到另一个基于RSI值计算的分析指标：随机RSI。

什么是随机RSI？

随机RSI的概念最早出现在斯坦利·克罗尔（Stanley Kroll）和图沙尔·钱德（Tushar Chande）于1994年出版的《新技术交易员》（New Technical Trader）一书中。

Stoch RSI是一种技术分析指标，它直接基于RSI值而非工具价格，帮助我们了解工具是否超买或超卖。我们称其为指标的指标也不为过。

Stoch RSI公式

Stoch RSI = (当前RSI - 最低RSI)/(最高RSI - 最低RSI)

与RSI一样，Stoch RSI的最常用时间框架也是14天。也可以使用小时图查看最近14小时的Stoch RSI值。

关于Stoch RSI和标准RSI的区别，Stoch RSI是RSI派生出来的一个更快、更灵敏的指标。它比RSI为交易者提供了更多的买入/卖出信号。这使得它成为技术分析中更有用的工具。不利的一面是，在随机相对强弱指数产生的众多信号中，可能会再次出现大量错误分析。建议将3日简单移动平均线与随机相对强弱指数结合使用，以降低这些错误信号的风险。