什么是平均真实波动率（ATR）？

平均真实波动率（ATR）是一种用于衡量金融市场波动的技术分析指标。该指标由J. Welles Wilder Jr.开发，在外汇交易、大宗商品交易和股票差价合约等波动较大的市场中尤其有用，可用于确定价格波动的强度和水平。

计算方法是将特定时段（通常为14个时段）的真实波动范围取平均值。真实波动范围由以下三个值中的最大值决定：当前时段最高价和最低价之间的差值、上一个收盘价和当前时段最高价之间的差值以及上一个收盘价和当前时段最低价之间的差值。

本文将为您详细介绍平均真实波动范围。

ATR如何运作？

ATR是一个非方向性指标，因此当它扩大时，它既可能表示卖出压力，也可能表示买入压力。高值通常由急剧上升或下跌导致，且不太可能持续很长时间。

低ATR值表示一系列波动幅度较小的时段，表明波动性较低。长期低值可能表示盘整区域，以及继续移动或反转的可能性。

ATR对于止损水平或入市触发点非常有用。固定美元点或百分比止损点无法反映波动性，而ATR止损点则可以适应急剧的价格变动或盘整区域，从而触发异常的价格变动。

如何计算ATR？

ATR用于衡量特定时期（通常为14个周期）内价格变动的幅度。要计算ATR，首先需要确定每个周期的真实区间。

要计算真实区间，请按照以下步骤操作：

• 确定当前时段的最高价和最低价之间的差值。
• 确定当前时段的最高价和前一时段的收盘价之间的差值。
• 确定当前时段的最低价和前一时段的收盘价之间的差值。

真实区间公式：

TR = max([当前最高价 - 当前最低价, |当前最高价 - 前一收盘价|, |当前最低价 - 前一收盘价|])

然后，平均真实波动率可以计算如下：

• 将前14（n）*天的真实波动率值相加，然后除以14。这给出了初始ATR值。
• 要计算后续几天的ATR值，将之前的ATR值乘以13，加上当日的真实波动率值，然后除以14。

平均真实波动率公式：

ATR=(n1∑i=1nTRi

*n 代表周期数

**TRi 是每个周期i的真实范围

ATR能告诉我们什么？

ATR指标有助于交易者了解市场波动程度和价格走势强度。当数值较高时，表明价格波动较大，市场波动性增加。这种情况表明市场可能存在强劲的买盘或卖盘压力，且存在明显的趋势。

ATR值低表明价格变动幅度有限，波动性低。这可能表明市场正处于盘整期或不确定期。

ATR还可用于设置止损水平并优化风险管理策略。在波动性较高的时期，使用ATR设置更宽的止损水平有助于投资者保护自己免受异常价格变动的影响。

以下是ATR图表示例：

如何使用ATR的示例

作为使用ATR的示例，让我们一起来研究一下14天的真实续航里程：

接下来，我们需要计算每一天的实际续航里程（TR）：

让我们总结一下这14天的最高值：

1.50 + 1.50 + 1.20 + 1.50 + 1.50 + 1.50 + 1.50 + 1.50 + 1.50 + 1.50 + 1.50 + 1.50 + 1.50 + 1.50 = 20.40

为了计算初始ATR值，我们将总数除以14：

20.40 / 14 = 1.46

为了计算当前期间的ATR：

• 上一个ATR值（1.46）*（14-1）+今天的TR值（1.50）/14
• 1.46 * 13 + 1.50 / 14 = 18.98 + 1.50 / 14 = 20.48 / 14 = 1.46

因此，在这个例子中，资产的平均波动率为1.46美元。

ATR的重要性

• ATR用于衡量市场价格走势的强度和波动性。
• 投资者可以利用ATR值确定止损水平。
• 它可以帮助投资者确定入市和离市点，尤其是评估趋势的强度和持续性。
• 它是一种用于制定各种交易策略的工具。例如，在波段交易或日内交易中，ATR可用于估计价格变动的潜在范围。

ATR的局限性

• 尽管ATR可以衡量价格变动的强度和波动性，但它并不能提供价格变动方向的信息。
• 它基于之前的价格变化，因此属于滞后指标。
• 在波动较大的时期，它可能更有用，但在波动较小的时期，它可能会发出误导性的信号。
• ATR的计算取决于所用数据集的准确性和可靠性。
• 虽然它有助于理解市场的价格走势，但仅凭它不足以做出投资决策。

平均真实波动率常见问题

如何解读ATR值？

ATR值可通过查看图表上ATR指标的数字输出来解读。较高的ATR值表明波动性增加，即特定时期内价格波动幅度较大。相反，较低的ATR值表明波动性降低，价格波动幅度较小。

ATR在外汇交易中如何应用？

在外汇交易中，ATR用于衡量市场波动性并设定适当的止损水平。交易者使用ATR来确定货币对的价格波动平均范围。

ATR的最佳周期设置是什么？

ATR的创建者J. Welles Wilder Jr.建议最常用的周期设置为14。然而，对于反应更灵敏的短期交易，可以使用7或10等较短周期，而对于更平稳的长期交易，可以使用20或50等较长周期。

ATR是否适合日内交易？

是的，ATR适用于日内交易。通过了解交易日内的平均价格变动范围，日内交易者可以更明智地决定进场和离场时机。

如何利用ATR识别潜在的突破？

ATR可以用来识别潜在的突破，方法是突出显示波动性增加的时段。当数值上升时，表明价格变动越来越显著，这可能预示着即将出现突破。

交易者在使用ATR时通常会犯哪些错误？

常见的错误包括仅依靠ATR而不考虑其他指标，使用与交易策略不符的不恰当周期设置，以及错误地将高ATR值视为市场方向的明确指标。此外，交易者可能将止损水平设置得太接近当前价格，没有为典型的市场波动留出足够的空间。