Apa itu Bank Rakyat Tiongkok (PBoC)?

Bank Rakyat Tiongkok (PBoC) berfungsi sebagai bank sentral Tiongkok dan merupakan lembaga keuangan utama yang bertanggung jawab atas pengelolaan kebijakan moneter negara. Didirikan pada tahun 1948, PBoC telah berkembang menjadi salah satu bank sentral paling berpengaruh di dunia. Berkedudukan di Beijing, bank ini berupaya memastikan stabilitas ekonomi Tiongkok, mendukung pertumbuhan, dan menjaga keamanan sistem keuangan.

Tugas utama PBoC meliputi pengendalian pasokan uang, pengaturan suku bunga, pengelolaan cadangan devisa, dan memastikan stabilitas pasar keuangan. Selain tugas-tugas tersebut, bank ini berupaya meningkatkan peran yuan (CNY) dalam perdagangan internasional dengan memperluas pengaruh China dalam ekonomi global.

Dalam artikel ini, kita akan mengeksplorasi sejarah, fungsi, operasional, dan dampak global Bank Sentral Tiongkok secara rinci.

Bagaimana Cara Kerja PBoC? Struktur Organisasi PBoC

Bank Rakyat Tiongkok (PBoC) menggunakan berbagai alat dan mekanisme untuk memastikan stabilitas ekonomi Tiongkok dan mendukung berfungsinya sistem keuangan secara lancar dengan mengelola kebijakan moneter dan mengontrol cadangan devisa.

Operasi PBoC dipengaruhi oleh tanggung jawab spesifik dari berbagai departemennya:

• Departemen Kebijakan Moneter: Departemen ini menetapkan suku bunga, mengatur pasokan uang, dan menerapkan kebijakan strategis untuk menyeimbangkan pertumbuhan ekonomi dan inflasi.
• Departemen Pengelolaan Cadangan Devisa: Departemen ini mengelola cadangan devisa, mengontrol nilai yuan di pasar internasional, dan melakukan intervensi untuk mencegah fluktuasi berlebihan dalam kurs valuta asing.
• Departemen Stabilitas Keuangan: Departemen ini memastikan keamanan sistem perbankan dengan mengawasi lembaga keuangan, mengidentifikasi risiko sistemik, dan mengambil langkah-langkah pencegahan.
• Departemen Kerjasama Internasional: Departemen ini secara aktif berkolaborasi dengan organisasi internasional seperti IMF dan Bank Dunia untuk memperkuat pengaruh China dalam sistem keuangan global dan memperkuat hubungan keuangan internasional.
• Departemen Sistem Pembayaran: Departemen ini memastikan operasi yang aman dan efisien dari sistem pembayaran nasional dan memimpin proyek inovatif, seperti pengembangan yuan digital dan teknologi pembayaran baru.

Sejarah Bank Rakyat China

Bank Rakyat China didirikan pada tahun 1948 dan beroperasi sebagai bank tunggal di negara tersebut pada masa itu. Pada tahun-tahun awalnya, bank ini menjalankan fungsi bank sentral dan bank komersial. Namun, seiring perkembangan ekonomi China, peran-peran ini dipisahkan, dan Bank Rakyat China berkembang menjadi bank sentral modern.

Pada tahun 1978, seiring dengan inisiatif reformasi ekonomi China, peran PBoC juga mengalami perubahan signifikan. Bank ini memperkenalkan peraturan baru untuk mendukung transisi ke ekonomi berorientasi pasar dan memimpin implementasi kebijakan moneter yang lebih efektif. Pada periode ini, bank-bank komersial dipisahkan dari PBoC dan menjadi entitas independen.

Pada tahun 1995, pengesahan Undang-Undang Bank Sentral secara jelas mendefinisikan tanggung jawab dan wewenang PBoC. Undang-undang ini memungkinkan bank untuk melaksanakan kebijakan moneter secara independen dan memperkuat perannya dalam menjaga stabilitas keuangan China.

Pada tahun 2000-an, PBoC telah menjadi pemain yang lebih berpengaruh dalam ekonomi global. Upayanya untuk meningkatkan cadangan devisa dan memperluas penggunaan yuan secara internasional secara signifikan meningkatkan pentingnya strategisnya. Pada tahun 2016, yuan dimasukkan ke dalam keranjang Hak Tarik Khusus (SDR) Dana Moneter Internasional (IMF), menjadi mata uang cadangan global yang penting.

Tugas-tugas PBoC

• PBoC melaksanakan kebijakan moneter untuk memastikan stabilitas ekonomi China dengan mengendalikan pasokan uang dan menetapkan suku bunga.
• Bank ini mengembangkan kebijakan untuk menjaga inflasi pada tingkat target dan mendukung pertumbuhan ekonomi.
• Bank ini melakukan intervensi di pasar valuta asing untuk menstabilkan nilai yuan di pasar internasional dan mengelola cadangan devisa.
• Untuk memastikan keamanan sistem keuangan, PBoC melakukan pengawasan dan kegiatan regulasi terhadap bank komersial dan lembaga keuangan lainnya di China.
• Selama krisis keuangan dan fluktuasi pasar, bank ini menyediakan likuiditas untuk mendukung stabilitas ekonomi.

Bank ini memastikan operasi yang aman dan efisien dari sistem pembayaran nasional melalui regulasi dan mengembangkan solusi pembayaran inovatif, seperti yuan digital.

PBoC bekerja sama dengan IMF, Bank Dunia, dan bank sentral lain untuk meningkatkan pengaruh China dalam sistem keuangan global.

Bank ini mengambil langkah strategis untuk mempromosikan penggunaan yuan sebagai mata uang cadangan di pasar internasional.

Kebijakan PBoC

Pada tahun 2015, PBoC mendevaluasi nilai tukar resmi yuan untuk mempertahankan daya saingnya di pasar internasional dan mendukung ekspor. Langkah ini diambil untuk mengatasi perlambatan ekonomi di China.

Nilai yuan terhadap dolar AS turun sekitar 2%. Kebijakan ini menimbulkan volatilitas signifikan di pasar forex. Hal ini juga berdampak besar pada pasar global, karena nilai yuan berfungsi sebagai indikator penting dalam perdagangan global.

Untuk mengelola dan meminimalkan perlambatan ekonomi yang disebabkan oleh pandemi COVID-19, PBoC menerapkan kebijakan moneter ekspansif. Bank tersebut menurunkan suku bunga dan biaya pinjaman, sehingga memungkinkan bisnis dan individu untuk mengakses likuiditas dengan lebih mudah.

Paket kredit berskala besar juga diperkenalkan untuk mendukung usaha kecil dan menengah. Kebijakan-kebijakan ini membantu perekonomian China pulih dengan cepat dari pandemi dan mengurangi ketidakpastian di pasar global.

Pertanyaan Umum tentang Bank Rakyat Tiongkok

Bagaimana keputusan suku bunga PBoC memengaruhi pasar valuta asing?

Ketika PBoC menaikkan suku bunga, yuan umumnya menguat karena suku bunga yang lebih tinggi diharapkan menarik pedagang asing ke pasar Tiongkok. Sebaliknya, penurunan suku bunga dapat menyebabkan pelemahan yuan, yang mendorong ekspor sambil membuat impor menjadi lebih mahal.

Bagaimana intervensi mata uang PBoC memengaruhi pasangan yuan/dolar?

PBoC melakukan intervensi di pasar mata uang untuk menstabilkan nilai yuan. Misalnya, jika yuan menguat terlalu tinggi, PBoC mungkin menjual yuan dan membeli dolar untuk menurunkan nilai yuan. Intervensi semacam ini menyebabkan fluktuasi pada pasangan yuan/dolar, menciptakan peluang bagi trader forex.

Bagaimana perubahan nilai yuan memengaruhi mata uang Asia lainnya?

Perubahan nilai yuan terutama memengaruhi mata uang negara-negara yang memiliki hubungan perdagangan signifikan dengan China. Ketika yuan menguat, mata uang Asia lainnya umumnya melemah karena keunggulan perdagangan China berkurang. Jika yuan melemah, sebaliknya, hal ini seringkali menyebabkan penguatan mata uang regional lainnya.

Perubahan apa yang dibawa oleh penambahan yuan ke dalam keranjang SDR (Hak Tarik Khusus IMF) ke pasar forex?

Penambahan yuan ke dalam keranjang SDR pada tahun 2016 menempatkannya sebagai mata uang cadangan global. Perkembangan ini menyebabkan peningkatan transaksi berbasis yuan di pasar forex dan memperluas penggunaan yuan dalam perdagangan internasional. Investor juga menunjukkan minat yang lebih besar terhadap pasar China, dan yuan menjadi mata uang yang lebih likuid dalam perdagangan forex.