Bear market adalah periode yang diperpanjang di mana harga saham jatuh. Biasanya didefinisikan sebagai penurunan 20% atau dari harga tertinggi baru-baru ini di satu atau lebih indeks pasar saham utama. Jika Anda baru mengenal trading, persiapkan diri Anda untuk mendengar istilah bearish atau bearish market berkali-kali.
Selama pasar bearish, sentimen investor biasanya negatif, dan ada pesimisme yang meluas tentang prospek ekonomi di masa depan. Kita dapat mendefinisikan bear market sebagai periode ketidakpastian, penurunan nilai saham, dan pandangan yang berhati-hati.
Momentum bearish terjadi ketika harga aset terus turun dari waktu ke waktu. Dalam situasi seperti itu, investor sebagian besar dicengkeram oleh kekhawatiran dan skeptisisme yang mengakibatkan penurunan aktivitas pembelian dan penurunan harga aset.
Istilah “bear market” diyakini berasal dari cara beruang menyerang mangsanya dengan menggesekkan cakarnya ke bawah. Demikian pula, di pasar bearish, harga saham turun, melambangkan tren penurunan. Istilah ini kontras dengan “bull market”, di mana pasar sedang naik, karena sapi jantan menyerang dengan menyodorkan tanduknya ke atas.
Bear market dapat dipicu oleh berbagai faktor yang mencerminkan tren penurunan harga saham. Faktor-faktor penyebab bear market adalah sebagai berikut:
Mari kita lihat detail setiap faktor, dimulai dari resesi ekonomi.
Resesi ekonomi adalah salah satu faktor paling umum yang memicu pasar bearish. Selama resesi, indikator-indikator ekonomi utama seperti pertumbuhan PDB, tingkat ketenagakerjaan, dan belanja konsumen menurun. Penurunan aktivitas ekonomi ini biasanya menyebabkan berkurangnya laba perusahaan dan turunnya harga saham.
Resesi ekonomi dapat disebabkan oleh beberapa aspek seperti:
Bank sentral dapat menaikkan suku bunga untuk melawan inflasi atau mendinginkan ekonomi yang terlalu panas. Suku bunga yang lebih tinggi meningkatkan biaya pinjaman untuk bisnis dan konsumen, yang menyebabkan berkurangnya pengeluaran dan investasi. Kontraksi aktivitas ekonomi ini dapat membebani pendapatan perusahaan dan sentimen investor, sehingga memicu pasar bearish.
Pengeluaran konsumen dapat berkurang dan dapat mengakibatkan penurunan permintaan barang dan jasa yang dapat menyebabkan perusahaan mengurangi produksi dan lapangan kerja. Kebijakan moneter yang ketat dan krisis keuangan juga berperan besar dalam kenaikan suku bunga.
Ketegangan geopolitik, perselisihan trading, dan ketidakstabilan politik dapat berdampak negatif pada pasar keuangan dan kepercayaan investor. Peristiwa geopolitik dapat menimbulkan ketidakpastian yang membuat investor menjauhi posisi berisiko dan lari ke investasi yang lebih aman.
Konflik geopolitik atau perselisihan trading antar negara dapat mengganggu arus trading global dan rantai pasokan. Konflik-konflik tersebut dapat mengganggu perdagangan global dan rantai pasokan. Konflik ini juga berdampak pada harga komoditas dan fluktuasi mata uang.
Spekulasi yang berlebihan dan nilai saham yang meningkat dapat menyebabkan ketidakselarasan antara harga aset dan fundamental. Ketika pelaku pasar menyadari bahwa harga saham telah menyimpang jauh dari nilai yang seharusnya, mereka mungkin mulai menjual kepemilikan mereka, yang mengakibatkan koreksi pasar atau pasar turun ketika harga kembali ke tingkat yang lebih wajar. Koreksi juga dapat terjadi di bear market yang dipicu oleh penilaian pasar yang terlalu tinggi karena investor menilai kembali nilai aset yang sebenarnya.
Memahami karakteristik utama bear market sangat penting untuk menavigasi periode penurunan dan volatilitas pasar. Karakteristik utama bear market adalah:
Mari kita lihat karakteristik ini secara lebih mendetail:
Bear market sering kali disertai dengan volatilitas tinggi, yang terbentuk dari penurunan harga yang tajam dan perubahan pasar yang meningkat. Sentimen investor menjadi lebih tidak pasti, yang menyebabkan pergerakan harga tidak stabil karena pelaku pasar bereaksi terhadap berita dan indikator ekonomi.
Selama volatilitas di pasar bearish, ada tekanan jual pada investor. Mereka cenderung terburu-buru keluar dari posisi dan membatasi kerugian. Tindakan ini menyebabkan penurunan harga saham dengan cepat.
Tekanan jual menyebabkan kurangnya kepercayaan pembeli. Banyak investor mengadopsi pendekatan wait and see. Namun, hal ini juga dapat meningkatkan aktivitas transaksi. Beberapa investor melihat pasar bearish sebagai peluang dan mencoba menavigasi kondisi yang tidak pasti.
Sentimen negatif adalah salah satu karakteristik utama pasar turun. Hal ini dibentuk oleh perasaan pesimis, ketakutan, dan ketidakpastian yang menyebar di antara para investor. Di pasar bearish, investor menjadi semakin fokus untuk menghindari kerugian daripada mencari keuntungan, yang menghasilkan penghindaran kerugian. Investor dapat melakukan panic sell untuk meminimalkan kerugian dengan menghindari kerugian daripada meraih keuntungan. Hal ini menyebabkan harga saham turun.
Berita negatif juga berperan besar dalam menciptakan sentimen negatif. Bear market sering kali disertai dengan berita negatif, termasuk laporan perlambatan ekonomi, kebangkrutan perusahaan, dan ketegangan geopolitik.
Volume trading yang menurun adalah karakteristik umum bear market. Hal ini mencerminkan beberapa dinamika seperti:
Karena banyak investor mengadopsi pendekatan yang hati-hati dalam pasar bearish, partisipasi investor berkurang. Akibatnya, jumlah partisipan aktif di pasar berkurang, sehingga volume trading lebih rendah.
Ketidakpastian dan sentimen negatif dapat menyebabkan kurangnya keyakinan di antara para investor. Trader mungkin ragu untuk melakukan transaksi karena potensi kerugian.
Selama pasar turun, investor mungkin mengadopsi strategi investasi jangka panjang dan menahan posisi mereka daripada secara aktif berdagang. Periode penahanan yang lebih lama mengakibatkan berkurangnya perputaran dan volume trading yang lebih rendah.
Di pasar bearish, kekhawatiran tentang likuiditas pasar dapat muncul, terutama untuk saham berkapitalisasi kecil atau sekuritas di sektor yang dianggap lebih berisiko. Investor mungkin menjadi ragu-ragu untuk memperdagangkan sekuritas tertentu karena kekhawatiran tentang risiko likuiditas, yang mengarah ke volume transaksi yang lebih rendah untuk aset-aset ini.
Investor sering kali merealokasi portofolio mereka ke aset-aset defensif seperti obligasi pemerintah, emas, atau setara kas. Aset-aset ini dianggap sebagai tempat berlindung yang lebih aman selama periode gejolak pasar, dan investor dapat memprioritaskan pelestarian modal daripada potensi imbal hasil.
Secara keseluruhan, aset defensif memainkan peran penting dalam membantu investor mengelola risiko dan mempertahankan modal selama pasar turun. Investor dapat memitigasi risiko dengan mendiversifikasi portofolio mereka dengan aset-aset defensif.
Menavigasi pasar bearish membutuhkan pendekatan yang disiplin dan strategis dalam berinvestasi. Berikut adalah beberapa strategi utama yang perlu dipertimbangkan:
Ketika Anda mendiversifikasi investasi Anda, Anda menyebarkan uang Anda ke berbagai kelas aset, sektor, dan wilayah geografis. Artinya, tidak semua investasi Anda terikat pada satu pasar atau industri.
Selama pasar bearish, ketika harga saham menurun secara keseluruhan, memiliki portofolio yang terdiversifikasi dapat membantu mengurangi dampak kerugian. Sementara beberapa bagian portofolio Anda mungkin mengalami penurunan, bagian lain mungkin bertahan stabil atau bahkan meningkat nilainya.
Selain itu, diversifikasi membantu mengurangi volatilitas portofolio Anda secara keseluruhan. Anda dapat meratakan puncak dan lembah kinerja portofolio Anda, yang dapat membantu Anda tetap berinvestasi dan menghindari pengambilan keputusan yang didorong oleh emosi selama kondisi pasar yang tidak menentu.
Selama pasar turun, manajemen risiko yang efektif menjadi sangat penting untuk melindungi portofolio investasi Anda dan meminimalkan kerugian.
Pertama, tentukan toleransi risiko dan tujuan keuangan Anda. Memahami seberapa besar risiko yang dapat Anda toleransi dan menyelaraskan investasi Anda dengan tujuan jangka panjang Anda sangatlah penting.
Selanjutnya, pertimbangkan untuk mengurangi eksposur ke aset berisiko tinggi dan mengalokasikan kembali ke investasi yang lebih defensif. Anda bisa mempertimbangkan aset-aset defensif seperti obligasi pemerintah, emas, dan saham defensif yang cenderung berkinerja relatif baik saat pasar melemah. Pastikan portofolio Anda terdiversifikasi.
Tetaplah disiplin dengan menghindari keputusan emosional. Pantau portofolio Anda secara teratur dan lakukan rebalancing sesuai kebutuhan untuk mempertahankan alokasi aset yang Anda inginkan.
Mempertahankan perspektif jangka panjang selama bear market sangat penting untuk bertahan dari volatilitas jangka pendek dan memanfaatkan pemulihan pasar pada akhirnya.
Pandanglah pasar bearish sebagai peluang, bukan rintangan. Harga saham yang lebih rendah selama bear market menghadirkan peluang pembelian yang menarik bagi investor dengan horizon jangka panjang. Dengan membeli aset berkualitas dengan harga diskon, Anda memposisikan diri Anda untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan pasar di masa depan dan potensi apresiasi modal.
Terus berinvestasi dalam jumlah reguler dari waktu ke waktu, terlepas dari kondisi pasar, memungkinkan Anda memanfaatkan volatilitas pasar dengan membeli lebih banyak saham saat harga rendah dan lebih sedikit saham saat harga tinggi.
Saat harga saham turun selama pasar turun, aset berkualitas tinggi dapat menjadi undervalued atau diperdagangkan dengan harga diskon relatif terhadap nilai sebenarnya. Investor oportunis mencari peluang ini untuk membeli perusahaan atau aset yang kuat secara fundamental dengan potensi pertumbuhan yang kuat pada valuasi yang menarik.
Salah satu pendekatan investasi oportunistik adalah investasi nilai, yang melibatkan identifikasi saham yang diperdagangkan di bawah nilai intrinsiknya berdasarkan analisis fundamental. Strategi lainnya adalah bottom fishing, di mana investor secara selektif berinvestasi di sektor-sektor yang terpukul atau perusahaan-perusahaan yang secara tidak proporsional terpengaruh oleh penurunan pasar.
Investasi tertekan adalah bentuk lain dari investasi oportunistik yang melibatkan pembelian aset tertekan, seperti utang tertekan atau ekuitas tertekan, dengan harga tertekan. Selama pasar bearish, perusahaan yang mengalami kesulitan keuangan mungkin menghadapi masalah likuiditas atau masalah solvabilitas, yang menyebabkan penurunan harga saham atau nilai obligasi yang signifikan.
Investor real estat juga dapat menemukan peluang selama pasar bearish, karena harga properti dapat menurun atau menjadi lebih menarik dibandingkan dengan opsi investasi lainnya.
Manajemen portofolio aktif di pasar bearish melibatkan penyesuaian strategi investasi Anda secara dinamis untuk mengurangi risiko, memanfaatkan peluang, dan menavigasi kondisi pasar yang tidak stabil.
Manajemen portofolio aktif terdiri dari pemantauan pergerakan pasar secara cermat, mengevaluasi kembali posisi investasi, dan menyesuaikan portofolio Anda secara strategis untuk merespons perubahan kondisi pasar.
Salah satu aspek penting dari manajemen portofolio aktif di pasar bearish adalah manajemen risiko. Dengan mengelola risiko secara aktif, investor dapat meminimalkan potensi kerugian dan melindungi portofolio mereka dari risiko penurunan yang berlebihan selama penurunan pasar.
Aspek penting lain dari manajemen portofolio aktif adalah alokasi aset taktis. Selama pasar turun, kelas aset, sektor, atau industri tertentu dapat mengungguli yang lain. Investor aktif secara dinamis menyesuaikan alokasi aset mereka untuk memanfaatkan peluang dan memposisikan portofolio mereka untuk mendapatkan kinerja yang lebih baik.
Tetap terinformasi selama pasar bearish dimulai dengan memanfaatkan berbagai sumber terkemuka untuk berita, analisis, dan komentar pasar. Ini termasuk situs web berita keuangan, surat kabar bisnis, dan laporan riset investasi.
Sangat penting untuk mengikuti indikator ekonomi utama dan rilis data yang dapat memengaruhi sentimen pasar, seperti pertumbuhan PDB, tingkat pengangguran, data inflasi, dan keputusan bank sentral. Memahami bagaimana indikator-indikator ini berdampak pada pasar dapat membantu investor mengantisipasi pergerakan pasar dan menyesuaikan strategi investasi mereka.
Platform media sosial dan komunitas investasi online juga dapat menjadi sumber informasi dan wawasan yang berharga. Berinteraksi dengan sesama investor dapat membantu Anda belajar dan menemukan ide baru untuk pergerakan investasi Anda.
Pasar bullish adalah periode kenaikan harga dan sentimen positif di pasar finansial, ditandai dengan tren kenaikan harga aset yang berkelanjutan.
Memahami perbedaan antara pasar bullish dan bearish sangat penting bagi investor untuk menavigasi pasar keuangan secara efektif. Pasar bullish dan bearish berbeda dalam beberapa hal berikut:
Selama periode bullish, sentimen investor umumnya positif, mendorong peningkatan aktivitas beli dan volume transaksi yang lebih tinggi. Sebaliknya, pasar bearish mengalami penurunan volume trading karena investor mengadopsi pendekatan yang lebih hati-hati dan memegang aset berkualitas yang tidak terlalu terpengaruh oleh volatilitas pasar.
Strategi trading di pasar bullish lebih berfokus pada pembelian. Investor mencoba memegang aset berkualitas dan mengambil posisi jangka panjang. Ada juga trader full swing di pasar bullish yang memanfaatkan pergerakan harga jangka pendek atau jangka menengah dan peluang trading dalam tren naik yang lebih luas.
Kesimpulannya, memahami bear market sangat penting bagi investor untuk menavigasi periode penurunan pasar secara efektif. Bear market ditandai dengan penurunan harga, sentimen negatif, dan pandangan yang berhati-hati. Penyebab bear market antara lain resesi ekonomi, kenaikan suku bunga, peristiwa geopolitik, dan penilaian pasar yang berlebihan.
Selama bear market, investor mungkin mengalami peningkatan volatilitas, sentimen negatif, penurunan volume perdagangan, dan pergeseran ke aset defensif. Namun, mengadopsi perspektif jangka panjang, menerapkan strategi manajemen risiko, dan tetap terinformasi dapat membantu investor menavigasi pasar bearish dengan ketahanan dan kepercayaan diri.
Selain itu, manajemen portofolio aktif, investasi oportunistik, dan tetap terinformasi adalah strategi penting bagi investor untuk memanfaatkan peluang dan mengelola risiko selama pasar bearish. Dengan memahami perbedaan antara pasar bullish dan bearish, investor dapat menyesuaikan strategi investasi mereka dan memposisikan diri mereka untuk kesuksesan investasi jangka panjang.
Apakah baik membeli di pasar turun?
Membeli di pasar bearish dapat menjadi peluang bagus karena harga aset sering kali lebih rendah dari nilai intrinsiknya, sehingga ada potensi keuntungan jangka panjang saat pasar pulih.
Apa yang terjadi saat pasar bearish?
Selama bear market, harga saham biasanya turun, sentimen investor berubah negatif, dan ada rasa pesimis tentang prospek ekonomi di masa depan.
Berapa lama bear market berlangsung?
Durasi bear market bisa sangat bervariasi, mulai dari beberapa bulan hingga beberapa tahun. Tidak ada jangka waktu yang pasti, karena bear market dipengaruhi berbagai faktor seperti kondisi ekonomi, sentimen investor, dan dinamika pasar.
Haruskah saya membeli emas saat pasar bearish?
Membeli emas saat pasar bearish dapat menjadi strategi lindung nilai terhadap volatilitas pasar dan melindungi kekayaan, karena emas sering dianggap sebagai aset safe haven selama periode ketidakpastian ekonomi. Namun, Anda perlu mempertimbangkan strategi investasi Anda secara keseluruhan dan tujuan diversifikasi sebelum mengambil keputusan investasi.
Daftar dalam hitungan detik secara gratis, akses platform Anda, dan mulai berdagang dengan mudah.
Apa itu Pemecahan Saham?Pemecahan saham terjadi saat perusahaan membagi saham yang ada menjadi unit-unit yang lebih kecil dengan rasio tertentu. Dalam artikel ini, kita akan membahas pemecahan saham secara mendetail.
Detail
Indikator Parabolic SARParabolic SAR adalah indikator yang digunakan untuk menentukan arah tren dan mengidentifikasi titik pembalikan potensial dengan menganalisis pergerakan harga aset.
Detail
Apa itu Osilator dalam TradingOsilator adalah alat yang digunakan dalam analisis teknikal untuk mengidentifikasi kondisi overbought atau oversold dalam kerangka waktu tertentu. Kami berbagi informasi terperinci tentang osilator.
DetailBergabunglah dengan Channel Telegram Kami dan Berlangganan Sinyal Trading Kami secara Gratis!
Bergabunglah dengan Telegram!
