什么是交易量？

交易量是指在特定时间段内资产买卖的次数。交易员通过分析交易量来评估市场活跃度、兴趣水平和价格走势。
交易量是确定市场参与者是否积极参与和确认趋势强度的重要数据点。高交易量表明买卖活动正在增加，预示着强劲的价格走势，而低交易量通常表明兴趣减弱，价格走势较弱。
交易量也是判断趋势是否持续或逆转可能性的有效指标。例如，如果交易量在上升趋势中增加，则表明趋势强劲。然而，如果交易量在上升趋势中减少，通常表明趋势正在减弱。
在我们的文章中，您可以了解有关交易量的更多详细信息。

交易量是如何运作的？

交易量显示特定时间段内资产买卖的数量。高交易量通常表明市场走势强劲，交易者积极建仓。这通常出现在新趋势开始或关键价格水平被突破时，表明趋势将持续。

另一方面，交易量低通常发生在市场较为平静的交易商交易较少的时候。交易量低的价格变动通常被认为是暂时性的或不可靠的信号，这使得在交易量低的市场进行交易的风险更大。

交易量是如何计算的？

交易量的计算是基于特定时期内发生的买卖交易总数。它通常由交易所自动记录，投资者可以轻松地在图表或交易平台上查看这些数据。

交易量数据可以按不同的时间间隔提供，例如按日、按周或按分钟。这使交易者能够分析特定时期内的交易量变化。

交易量不仅限于单一交易或头寸；市场上的每笔买卖交易都会增加交易量。例如，当投资者买卖特定股票时，该交易会增加市场交易量，而该数据会反映在图表中。

交易量表明什么？

交易量是反映资产价格变动和市场动态的重要指标。由于交易量表明资产的买卖量，因此有助于衡量市场参与者的兴趣程度和兴趣强度。

例如，如果资产价格突破关键阻力位，交易量也同时增加，则表明上升趋势强劲且可能持续。交易量大的价格走势可能表明趋势将继续或新的趋势正在开始。

如果价格变动期间交易量较低，则可能表明价格没有出现可持续的定向变动，回调的可能性更大。交易量较低的价格变动通常被认为不可靠，投资者在这种环境下应更加谨慎。

此外，交易量可以表明趋势反转和价格修正。例如，如果交易量在上升趋势期间减少，则表明趋势正在减弱，回调或修正可能即将到来。同样，在下跌趋势中交易量上升表明卖方占据主导地位，趋势可能会继续。

牛市趋势中的交易量

当资产价格上涨且交易量也增加时，表明买方在市场上占据主导地位，趋势强劲。在这种情况下，投资者对趋势将持续下去更有信心，并倾向于维持其仓位。

如果在牛市期间交易量持续走高，则表明新买家正在进入市场，价格可能会继续上涨。交易量增加，尤其是在突破阻力位时，则表明突破有效且强劲。

然而，如果在上升趋势期间交易量减少，则通常表明趋势正在减弱，买家兴趣正在减弱。这增加了趋势结束的可能性，表明价格可能会出现回调或修正。

熊市趋势中的交易量

市场由卖方主导，当资产价格下跌而交易量上升时，会出现明显的抛售压力。这可能表明趋势将继续，因为交易员经常保持空头头寸。

在熊市期间，高交易量表明卖方力量强大，市场仍有下跌压力。交易量上升表明下跌是合理的，特别是当突破重要支撑位时。

另一方面，如果交易量随着价格下跌而减少，则可能表明卖方兴趣下降，销售压力减轻。投资者在这种情况下可能需要更加谨慎，因为趋势可能即将结束。

交易量示例

交易量在理解资产价格走势的准确性和强度方面发挥着重要作用。例如，如果股票价格突破关键阻力位，且突破期间交易量增加，交易者可能会认为这种走势强劲且有效。在这种情况下，交易量的增加被视为上升趋势可能继续的信号。

另一个例子是处于下跌趋势中的资产。如果价格突破关键支撑位，同时交易量也增加，则表明价格下跌是受到强劲抛售压力的影响，下跌趋势可能会继续。投资者应关注此类高交易量走势，并相应调整头寸。

另一方面，对低交易量价格变动应谨慎评估。例如，如果资产价格接近关键水平，但交易量却很低，这可能表明价格变动不可持续，也可能是一个虚假信号。

在上图中，我们可以看到资产看涨趋势期间的价格走势（蓝线）和交易量（红条）。让我们一起分析一下这张图：

• 图表显示价格呈持续上升趋势。价格从100单位上涨到150单位，这可以被视为强劲上升势头的标志。
• 随着价格的上涨，交易量也在不断上升。从2000单位开始，交易量随着价格的攀升达到了7200单位。这表明有更多的买家活跃在市场中，而价格的上涨也受到这种活跃性的有力支撑。
• 在价格变动期间，交易量的增加表明趋势是可靠的，并且上涨趋势可能会继续。高交易量表明投资者正在确认并支持这种走势。
• 在成交量增加的支持下，价格上涨表明趋势强劲，投资者仍在继续买入。这是趋势可持续性的重要标志。

成交量和价格：它们之间有何关联或无关？

价格变动反映资产供需平衡，而成交量则表明价格变动背后的力量。通常认为，高成交量支撑的价格变动是可靠且强劲的，而低成交量支撑的价格变动则往往被视为疲软或暂时的。

现在，为了更好地理解价格和成交量之间的关系，让我们回顾一下下表：

成交量交易策略

• 在上升趋势中，成交量增加被视为趋势强劲的信号。然而，成交量下降通常表明趋势正在减弱，反转的可能性正在增加。
• 当成交量在突破关键支撑位或阻力位时上升，则确认突破的有效性。在成交量高企的情况下突破，通常被视为价格方向正在改变的强烈信号。
• 如果交易量在价格变动期间减少，则可能表明趋势即将结束。
• 交易量上升通常表明市场动能增强。
• 如果当前交易量高于平均水平，则表明市场活跃，适合交易。交易量低于平均水平通常表明市场疲软，此时明智的做法是避免交易。

基于交易量的指标

• 成交量平衡值（OBV）：OBV用于衡量价格变动与交易量之间的关系。当价格上涨时，OBV增加；当价格下跌时，OBV减少。
• 资金流量指数（MFI）：MFI结合了交易量与价格变化，用于识别超买或超卖状态，并作为动量指标。其功能与相对强弱指数（RSI）类似，但同时也考虑了交易量。
• 累积/分配线：A/D线使用交易量与价格走势来显示市场参与者正在累积还是分配资产。如果价格随着持续的高交易量购买而上涨，则表明市场处于强劲的上升趋势中。
• 成交量加权平均价格：VWAP计算资产全天内的平均价格，并根据交易量加权。
• Chaikin Money Flow（蔡金资金流量）：CMF是一种分析价格变动与交易量之间关系的指标。正值表明买入压力强劲，负值表明卖出压力强劲。

关于交易量的常见问题

交易量会影响股价吗？

交易量不会直接影响股价，但交易量的变化会影响价格走势。高交易量可能表明存在强劲的买入或卖出压力，从而导致价格变动。

高交易量表明什么？

高交易量表明市场兴趣浓厚，许多投资者都在积极买卖。这通常表明对资产或重要新闻或事件影响的信心增强。

交易量低说明什么？

交易量低说明市场兴趣减弱，活跃投资者减少。这可能会削弱价格变动的可靠性，并让人对当前趋势的可持续性产生怀疑。

交易量在技术分析中如何应用？

交易量用于衡量价格走势的强度和有效性。交易量大的价格走势通常被认为是强劲且可靠的，而交易量小的则可能被视为疲软或暂时性的。此外，在突破支撑位或阻力位时，交易量增加可以确认突破的有效性。

交易量上升时，RSI信号是什么？

在交易量上升期间，RSI可以指示超买或超卖状态。如果RSI在交易量增加的情况下升至70以上，则可以解释为超买信号，表明价格可能回调。同样，如果RSI在交易量增加的情况下降至30以下，则可能指示超卖状态。

如何通过交易量衡量动量？

交易量上升可能表明动量增加，表明市场走势强劲。相反，交易量下降可能表明动能减弱，预示趋势可能反转。

如何通过交易量分析发现趋势反转？

交易量分析可以有效发现趋势反转。如果交易量在趋势结束时减少，可能表明趋势正在减弱，反转的可能性更大。此外，如果交易量在突破关键支撑位或阻力位时较低，可能表明突破是虚假的，预示可能出现反转。