ADX（平均方向指数）定义和策略

对于外汇和股票市场交易者来说，了解趋势的方向和强度是制定成功策略的关键因素。这就是技术分析工具之一——ADX（平均方向指数）发挥作用的地方。

ADX与其他指标相比更胜一筹，因为它可以专门测量趋势的强度。了解趋势是强还是弱有助于投资者做出更自信的决定，并确定进入和退出市场的正确时机。

ADX指标不仅能够识别趋势，还能帮助确定市场是横盘整理还是呈趋势性走势。在趋势强劲时建仓通常更有利，而在趋势疲软时交易往往风险更大。

什么是平均方向指数（ADX）？

平均方向指数（ADX）是一种技术分析指标，用于衡量趋势的强度。它并不表示资产处于上升趋势还是下降趋势，而是显示当前趋势的强度。ADX由J. Welles Wilder于1978年开发。自那时起，它就特别受趋势跟踪交易者的欢迎。

• ADX值越高，趋势就越强。
• ADX值低表明市场处于横盘或弱势趋势。

ADX通常与+DI（正向指标）和-DI（负向指标）结合使用。这两个附加指标有助于确定趋势方向，而ADX则用于衡量趋势强度。这样，交易者就可以了解市场走势的方向和强度。

计算平均方向指数（ADX公式

计算ADX需要考虑金融工具的高点和低点之间的价格变化。该过程的核心组成部分是+DI（正向指标）、-DI（负向指标）和真实区间（TR）。

首先计算真实区间（TR）。TR是通过从以下三个计算中选择最大值来确定的：

• 当日最高价减去当日最低价
• 当日最高价减去前一天收盘价
• 当日最低价减去前一天收盘价

TR的计算公式如下：

TR = max( H – L, |H – Cprev|, |L-Cprev|)

计算TR后，必须计算+DM（正向方向运动）和-DM（负向方向运动）值。这些值用于衡量价格与前几天相比的涨跌幅度：

• 如果当天最高价高于前一天的最高价，则计算+DM。
• 如果当天最低价低于前一天的最低价，则计算-DM。

计算公式如下：

+DM = Htoday – Hprev

-DM = Lprev – Ltoday

接下来，计算方向性移动指标+DI和-DI。这些数值以百分比的形式表示价格方向性移动。通过将正负方向性移动除以真实范围（TR），然后乘以100，以百分比的形式表示。

计算公式如下：

+DI = (+DM/TR) x 100

-DI = (-DM/TR) x 100

然后计算方向指数（DX）。DX值是通过将+DI和-DI之间的差值除以它们的和，然后乘以100得到的。

公式如下：

DX = (|+DI – –DI| +DI + –DI) x 100

最后，即可计算出ADX值。ADX值是通过特定时期（通常为14天）内DX值的指数移动平均值（EMA）计算得出的。

ADX公式为：ADX = EMA(DX, 14)

ADX能告诉我们什么？

平均方向指数（ADX）是衡量市场趋势强度的重要技术分析指标。然而，ADX并不表示趋势的方向，而是显示现有趋势的强弱。它在趋势跟踪策略中非常有用，可以帮助交易者确定市场是处于趋势中还是横盘整理。

• ADX值高表明市场趋势强劲，交易机会更可靠。
• 另一方面，ADX值较低表明市场处于横盘或弱势趋势，表明在此类条件下交易可能存在风险。
• 特别是，ADX值低于20表明市场缺乏明确趋势，交易者在做出交易决策时应谨慎行事。

如何使用ADX？ADX使用示例

在上图中，我们可以看到某只股票30天的价格走势以及在此期间相应的ADX值。图表的上半部分用蓝线表示价格走势，下半部分用红线表示ADX值。绿色虚线表示ADX指标的25水平。

现在，让我们开始解读图表：

• 第1-10天：在此期间，价格逐渐上涨，ADX值也增加。这表明市场正处于趋势阶段，且趋势正在增强。当ADX值超过25水平时，趋势被认为是强劲的，交易者可以评估做多。
• 第11-20天：ADX值升至30以上，表明趋势强劲。在此期间，价格走势呈上升趋势，交易者可以保持仓位，利用这一趋势获利。
• 第21-30天：ADX值开始下降，并跌破25水平。这表明趋势正在减弱，市场可能进入横盘阶段。在这种情况下，交易者应该谨慎行事，并检查他们目前的头寸。

同时使用ADX和DMI指标

ADX（平均方向指数）用于衡量趋势强度，而DMI（方向运动指数）则用于确定趋势方向。这种组合在趋势跟踪策略中特别有效。它有助于过滤掉虚假信号，并制定更可靠的交易计划。

DMI指标由两条线组成：+DI（正向指标）和-DI（反向指标）。+DI线表示市场上升趋势，而-DI线表示下降趋势。另一方面，ADX用于衡量已识别趋势的强度。通过分析+DI和-DI线的交叉点以及ADX值，交易者可以收集有关市场趋势的重要信息。

以下是ADX和DMI指标的解读方法：

• 如果+DI线高于-DI线，且ADX高于25，则表明市场趋势强劲，交易者可以考虑做多。
• 如果-DI线高于+DI线，且ADX高于25，则表明市场趋势强劲，交易者可以考虑做空。
• 如果ADX低于20，则表明市场处于无趋势或区间波动状态，此时可能不适合采用趋势跟踪策略。

ADX的优势

• 衡量趋势强度，以表明市场是否具有方向性。
• 可用于分析上升和下降趋势。
• 有助于确定市场处于区间波动还是趋势状态。
• 与其他指标结合使用时，可提供更强的信号。
• 帮助趋势跟踪交易者确定准确的进场和出场点。
• 过滤掉虚假信号，降低交易风险。
• 在不同的时间范围内提供有效的结果。
• 帮助及早发现市场是否处于强劲趋势中。
• 帮助交易者避免在盘整市场中进行交易。

ADX的局限性

• ADX仅显示趋势强度，而不显示趋势方向。
• 在横盘市场中可能产生虚假信号。
• 它对价格变化的反应可能较迟。
• 单独使用ADX可能会产生误导。
• 它并不总是适合短期交易。
• 优化其设置可能需要时间。
• 它对突然的价格变动可能反应迟钝。
• ADX需要其他指标的支持。
• 在不同市场条件下，其表现可能有所不同。
• 它可能忽略小的价格波动。

阿隆指标与ADX指标

阿隆指标用于衡量资产是否进入上升或下降趋势以及趋势的强度。它由两条线组成：阿隆上升线和阿隆下降线。

• Aroon Up（上升）衡量资产在特定时期内达到最高价的时间。Aroon Up（上升）数值高，表明上升趋势。
• Aroon Down（下降）衡量资产在特定时期内达到最低价的时间。Aroon Down（下降）数值高，表明下降趋势。

Aroon指标更适合早期趋势检测，能够更快地识别趋势反转点。另一方面，ADX指标在了解现有趋势强度方面更有效，在长期分析中能提供更可靠的结果。

下表根据不同特征对Aroon和ADX指标进行了比较：

关于ADX的更多信息

什么是良好的平均方向指数？

ADX值大于25表明趋势强劲，而低于20则表明市场疲软或无方向。20-40之间的数值表明趋势正在形成，而40以上则表明趋势正在加强，存在交易机会。交易员认为ADX高于25是趋势稳固的可靠指标。

与ADX搭配使用的最佳指标是什么？

尽管ADX指标可以衡量趋势强度，但它并不能指示趋势方向。因此，与其他指标结合使用效果更好。例如，RSI指标可以与ADX结合使用，以确定市场处于超买还是超卖状态。MACD指标有助于分析趋势的方向和势头，与ADX结合使用时，可提供更强的信号。此外，布林线和抛物线转向指标可与ADX结合使用，提供更准确的市场分析。

如何设置ADX指标？

要设置ADX指标，请打开您的交易平台，例如内置ADX的MetaTrader。从技术指标部分选择ADX，通常设置为14周期计算，但可以根据需要调整。确保显示+DI和-DI线，并自定义其颜色以使其清晰可见。添加后，分析趋势的强度和方向。