Esta semana, el par EUR/USD abrió en positivo, cotizando alrededor de 1.1090 mientras los mercados se centraban en la próxima decisión de política de la Reserva Federal, con una probabilidad del 59% de un recorte de tasas de 50 puntos básicos. La postura cautelosa del BCE ante el débil crecimiento en la zona euro podría limitar el movimiento alcista del euro. El yen japonés se fortaleció hasta 140.5, impulsado por la creciente divergencia entre las políticas monetarias de EE. UU. y Japón, con el BoJ esperado para mantener las tasas pero señalar futuros aumentos. El oro alcanzó un récord cercano a $2,590, respaldado por un dólar más débil y el aumento de las expectativas de recortes de tasas por parte de la Fed. El par GBP/USD experimentó ganancias moderadas, beneficiándose de la depreciación del USD, pero las próximas decisiones del BoE y de la Fed podrían influir en su trayectoria. La plata subió a un máximo de dos meses de $31, impulsada por la especulación sobre un mayor recorte de tasas por parte de la Fed, aunque los débiles datos económicos chinos atenuaron las preocupaciones sobre la demanda de metales.
El EUR/USD comenzó la semana en positivo, cotizando alrededor de 1.1090 durante la sesión asiática del lunes. Los inversores ahora están enfocados en la próxima decisión de política de la Reserva Federal (Fed) a finales de esta semana. El mercado está dividido sobre si la Fed implementará un recorte de 25 puntos básicos (pbs) o de 50 pbs. Según la herramienta CME FedWatch, hay un 41.0% de probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos por parte de la Fed en su reunión de septiembre, mientras que la probabilidad de un recorte de 50 puntos básicos ha aumentado al 59.0%, frente al 50.0% del día anterior. Los inversores estarán atentos a la Conferencia de Prensa del FOMC para detectar cualquier indicio sobre los futuros movimientos de tasas de interés en EE. UU. Una postura de relajación más agresiva por parte del presidente de la Fed, Jerome Powell, podría ejercer presión a la baja sobre el dólar estadounidense, potenciando el par EUR/USD. Por el lado europeo, el miembro del Consejo de Gobierno del BCE y gobernador del Banco Central de Irlanda, Gabriel Makhlouf, mencionó el viernes que el BCE está navegando en un "entorno altamente incierto" y basará las futuras decisiones de política monetaria en los datos entrantes. Makhlouf subrayó que el BCE no está comprometido con un camino de tasas específico, pero está "determinado a asegurar" que la inflación en la zona euro regrese al objetivo del 2% "de manera oportuna." El análisis de Rabobank destaca que el BCE realizó su segundo recorte de tasas del ciclo la semana pasada, con expectativas de otro recorte antes de fin de año. Las últimas proyecciones del personal del BCE también muestran una revisión a la baja en el crecimiento de la zona euro. Mientras que una posible relajación de la Fed podría debilitar al USD, Rabobank señala que los desafiantes fundamentos de la zona euro podrían limitar el potencial alcista del par EUR/USD a corto plazo.
El primer nivel de soporte para el EUR/USD está en 1.1070. Si se rompe este nivel, los próximos soportes a vigilar serán 1.1040 y 1.1000. En el lado alcista, la primera resistencia está en 1.1120; si se supera este nivel, los siguientes objetivos serán 1.1150 y 1.1200.
| R1: 1.1120 | S1: 1.1070 |
| R2: 1.1150 | S2: 1.1040 |
| R3: 1.1200 | S3: 1.0000 |
El lunes, el yen japonés se fortaleció hasta alrededor de 140.5 en operaciones ligeras debido a las festividades, acercándose a su nivel más alto desde julio de 2023 debido a la creciente divergencia en las políticas monetarias entre Japón y EE. UU. Se espera que el Banco de Japón (BoJ) mantenga las tasas de interés sin cambios esta semana, pero podría señalar un posible aumento de tasas tan pronto como en octubre. El miembro de la junta del BoJ, Naoki Tamura, sugirió recientemente que las tasas a corto plazo deberían subir al 1% para el ejercicio fiscal 2026 para alcanzar consistentemente el objetivo de inflación del 2%. De manera similar, la miembro de la junta del BoJ, Junko Nakagawa, indicó que las tasas seguirán subiendo si las tendencias económicas e inflacionarias se alinean con las proyecciones.
Mientras tanto, se espera que la Reserva Federal de EE. UU. recorte las tasas esta semana por primera vez en cuatro años, con los mercados anticipando una reducción mayor de 50 puntos básicos.
Técnicamente, la resistencia para el yen se encuentra en 140.50, con objetivos potenciales en 141.00 y 142.00. En el lado negativo, el soporte comienza en 140.00, con niveles adicionales en 139.40 y 139.00.
| R1: 140.50 | S1: 140.00 |
| R2: 141.00 | S2: 139.40 |
| R3: 142.00 | S3: 139.00 |
El oro se disparó a casi $2,590 por onza, estableciendo un nuevo récord histórico, impulsado por un dólar más débil y la caída en los rendimientos de los bonos en medio del aumento de las expectativas de un recorte significativo en las tasas de interés de EE. UU. esta semana. Los futuros de fondos de la Fed indican que los inversores se inclinan hacia un recorte de 50 puntos básicos, con una probabilidad del 59%, mientras que una reducción menor de 25 puntos básicos se ve como una posibilidad del 41%, según la herramienta FedWatch de CME. Esto sigue a los débiles datos de nóminas de agosto, que señalan un mercado laboral en debilitamiento, junto con una tendencia a la baja en la inflación en EE. UU. a pesar de algunas presiones persistentes.
El oro también encontró apoyo en la decisión del Banco Central Europeo de la semana pasada de reducir su tasa de interés principal, lo que refleja la confianza en que la inflación en la zona euro está disminuyendo gradualmente.
Técnicamente, el primer nivel de soporte para el oro está en $2,550, seguido por $2,525 y $2,500. En el lado alcista, la resistencia se encuentra en $2,600, con objetivos adicionales en $2,620 y $2,650.
| R1: 2600 | S1: 2550 |
| R2: 2620 | S2: 2525 |
| R3: 2650 | S3: 2500 |
El par GBP/USD vio algo de compra en la caída, apoyado por volúmenes de negociación más bajos debido a los festivos en China y Japón. El par está cotizando alrededor de 1.3135-1.3140, marcando una ganancia modesta de más del 0.10% y acercándose a un máximo de una semana desde el viernes, impulsado por la continua devaluación del USD.
La libra esterlina se beneficia de las expectativas de que el Banco de Inglaterra (BoE) realizará menos cambios en la política en comparación con la Reserva Federal en el próximo año. Sin embargo, la anticipación del mercado de futuros recortes de tasas por parte del BoE, tras el débil crecimiento salarial en el Reino Unido y el PIB estancado para julio, podría limitar el impulso alcista del par.
Los operadores son cautelosos antes de las reuniones clave de los bancos centrales, con la decisión de la Fed el miércoles y la del BoE el jueves, ambas propensas a dar forma al futuro del par GBP/USD. A pesar de esta incertidumbre, las condiciones generales del mercado favorecen a los osos del USD, sugiriendo un potencial para que el par continúe recuperándose desde el mínimo de la semana pasada en el nivel psicológico de 1.3000.
Para el GBP/USD, el soporte inicial está en 1.3100, seguido por 1.3050 y 1.3000. En el lado alcista, la resistencia comienza en 1.3165, con niveles adicionales en 1.3215 y 1.3265.
| R1: 1.3165 | S1: 1.3100 |
| R2: 1.3215 | S2: 1.3050 |
| R3: 1.3265 | S3: 1.3000 |
La plata se disparó a alrededor de $31, alcanzando un máximo de dos meses, a medida que crecieron las expectativas de que la Reserva Federal podría implementar un recorte de tasas de interés más amplio en su próxima reunión. La herramienta FedWatch muestra una probabilidad del 59% de un recorte de 50 puntos básicos el miércoles, frente al 25% hace un mes, mientras que un recorte menor de 25 puntos básicos tiene una probabilidad del 41%. Este cambio sigue a señales de un mercado laboral en desaceleración, que superan los sólidos datos de inflación de la semana pasada.
Mientras tanto, los débiles datos económicos de China, que incluyen baja producción industrial, ventas minoristas e inversión en activos fijos para agosto, junto con el aumento del desempleo y una fuerte caída en los precios de la vivienda, han reducido las preocupaciones sobre la demanda de metales.
La plata enfrenta resistencia en $31.15, con niveles adicionales en $31.50 y $32.00. En el lado negativo, el soporte está en $30.80, seguido por $30.15 y $29.85.
| R1: 31.15 | S1: 30.80 |
| R2: 31.50 | S2: 30.15 |
| R3: 32.00 | S3: 29.85 |
Los mercados globales se están preparando para el próximo informe PCE de EE. UU., con el dólar estabilizándose antes de esta importante medida de la inflación. El par EUR/USD está ganando impulso a medida que las monedas de riesgo se fortalecen, mientras que el yen se ha debilitado tras los datos de inflación moderada de Tokio y el enfoque cauteloso del Banco de Japón. El oro se mantiene cerca de máximos históricos, respaldado por la demanda de refugio seguro en medio de incertidumbres económicas y tensiones geopolíticas, mientras que la plata se acerca a su pico de 2023 a medida que los recortes de tasas en China mejoran el sentimiento del mercado. La libra se mantiene estable, con los operadores atentos al impacto de los datos de inflación de EE. UU. en el índice del dólar, lo que podría influir en los movimientos del GBP/USD.
Detalle Cambios en el Mercado por Especulación sobre la Fed y Precaución del BoJ (26.09.2024)Los mercados financieros experimentaron movimientos mixtos el jueves, a medida que indicadores clave y eventos influyeron en el trading. El índice del dólar se mantuvo estable alrededor de 100.9 después de repuntar el miércoles, con los inversionistas a la espera de datos económicos de EE. UU. y los posibles impactos en los recortes de tasas de la Reserva Federal. El yen cayó a un mínimo de tres semanas de 144.8, reflejando la cautela del Banco de Japón ante los riesgos de inflación y el efecto del yen en la economía. El oro se mantuvo fuerte cerca de $2,660 por onza, respaldado por expectativas de más recortes de tasas de la Fed y las tensiones en el Medio Oriente, lo que incrementó su atractivo. El GBP/USD abrió en 1.3350, con volatilidad esperada antes de la publicación de los datos de EE. UU., lo que podría influir en el ciclo de recortes de tasas. La plata, que cotiza alrededor de 32.20, enfrentó presión bajista en medio de tensiones globales y los anticipados informes económicos de EE. UU., destacando su sensibilidad ante las preocupaciones de recesión. Entre estos activos, varios niveles de soporte y resistencia indican posibles cambios en el comercio.
Detalle La economía de EE. UU. supera a la de la eurozona, el dólar se beneficia (24.09.2024)El índice del dólar se mantuvo fuerte, apoyado por una fuerte caída en el euro debido a decepcionantes informes de PMI de la eurozona, mientras que los datos del sector privado de EE. UU. destacaron una actividad significativa en los servicios. De manera similar, el yen japonés se estabilizó alrededor de 143.6 por dólar, deteniendo su caída antes de los comentarios del gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, quien adoptó un tono más dovish de lo esperado. Los precios del oro se dispararon a $2,630 por onza, beneficiándose de las expectativas de más recortes de tasas por parte de la Reserva Federal y de las crecientes tensiones geopolíticas. Mientras tanto, la libra continuó su impulso alcista, cotizando a 1.3360, con los próximos datos económicos de EE. UU. listos para influir en el par GBP/USD. La plata, que se cotizaba a $30.80, se vio afectada por las preocupaciones de recesión, con datos de EE. UU. que se espera que den forma a su trayectoria futura.
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