Dolar Mendekati Titik Tertinggi dalam Dua Tahun, Fokus pada IHK Inggris (18.11.2024)

Indeks Dolar AS melayang mendekati level tertinggi dua tahun pada 106,6, menekan EUR/USD pada 1,0540 karena ekspektasi Fed yang agresif membebani euro dan pound.

Yen melemah ke 155 setelah isyarat kenaikan suku bunga BoJ secara bertahap, sementara minyak mentah dan emas menunjukkan kinerja yang beragam di tengah dinamika pasar yang berubah. Emas bangkit kembali ke $2.600, didukung oleh ketegangan geopolitik dan ketidakpastian Fed. GBP/USD di 1,2630 menunggu data CPI Inggris, yang dapat membentuk lintasannya. Perak pulih ke $30,60, didorong oleh prospek ekonomi Tiongkok dan ekspektasi PMI AS.

EUR/USD Tertekan Saat Dolar Melonjak karena Fed

EUR/USD diperdagangkan di sekitar 1,0540, sementara Indeks Dolar AS tetap stabil di dekat 106,6 pada hari Senin, mendekati level tertingginya dalam dua tahun. Hal ini terjadi karena meningkatnya ekspektasi akan lebih sedikit penurunan suku bunga Federal Reserve dan optimisme mengenai kinerja ekonomi AS di bawah potensi kepresidenan Trump kedua. Minggu lalu, Powell mengisyaratkan bahwa bank sentral tidak memiliki rencana langsung untuk menurunkan suku bunga, dengan mengutip ketahanan ekonomi, pasar tenaga kerja yang kuat, dan tekanan inflasi yang sedang berlangsung. Selain itu, data penjualan ritel dan inflasi yang kuat memperkuat pandangan yang lebih agresif terhadap kebijakan Fed. Sementara pasar masih mengantisipasi penurunan suku bunga 0,25% pada bulan Desember, proyeksi untuk penurunan suku bunga lebih lanjut hingga akhir tahun 2025 telah direvisi turun menjadi 77 basis poin, dibandingkan dengan lebih dari 100 basis poin hanya beberapa minggu yang lalu.

Investor memantau dengan cermat potensi penunjukan Menteri Keuangan Donald Trump, dengan CEO Cantor Fitzgerald Howard Lutnick dan investor Scott Bessent muncul sebagai kandidat utama untuk peran tersebut. Pidato Presiden ECB Christine Lagarde hari ini, sebelum rilis data CPI Zona Euro besok, akan dianalisis untuk mendapatkan wawasan mengenai kebijakan ECB di masa mendatang.

Pada pasangan EUR/USD, level resistensi awal berada di 1,0600 diikuti oleh 1,0650 dan 1,0700 sebagai titik resistensi berikutnya. Pada sisi negatifnya, level support pertama adalah 1,0500. Jika level ini ditembus, level support berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 1,0450 dan 1,0400.

Yen Melemah karena BoJ Tetap Bersikap Dovish

Yen Jepang kembali melemah hingga sekitar 155 per dolar, membalikkan sebagian kenaikan dari sesi sebelumnya karena investor bereaksi terhadap komentar dari Gubernur Bank Jepang Kazuo Ueda. Ueda menegaskan kembali bahwa bank sentral bermaksud untuk menaikkan suku bunga secara bertahap jika ekonomi berkembang seperti yang diharapkan tetapi tidak memberikan jadwal spesifik untuk kenaikan suku bunga. Ia juga menyebutkan bahwa BoJ waspada terhadap risiko, termasuk yang terkait dengan ekonomi AS.

Pada hari Jumat, yen menguat lebih dari 1% setelah Menteri Keuangan Jepang Katsunobu Kato mengisyaratkan bahwa pemerintah mungkin akan melakukan intervensi jika mata uang terus terdepresiasi terlalu cepat. Komentar ini mengikuti penurunan yen ke level terendah hampir empat bulan, didorong oleh ketidakpastian seputar rencana kenaikan suku bunga BoJ di masa mendatang. Sementara itu, dolar AS menguat karena ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve yang lebih sedikit dan prospek positif terhadap kinerja ekonomi AS di bawah potensi presidensi Trump kedua.

Pada pasangan USD/JPY, level support pertama berada di 153,80. Jika level ini ditembus, level support berikutnya yang perlu dipantau adalah 152,50 dan 151,80. Di sisi atas, level resistance masing-masing berada di 156,10, 157,50, dan 158,00.

Emas Mendapat Dukungan, Ketidakpastian Fed Berlanjut

Harga emas melonjak hingga hampir $2.600 per ons pada hari Senin, pulih dari penurunan mingguan terbesar sejak 2021, karena reli dolar AS terhenti. Data AS terkini menunjukkan kenaikan kuat dalam penjualan eceran pada bulan Oktober, yang menyoroti ketahanan ekonomi. Komentar dari beberapa pejabat Federal Reserve minggu lalu menambah ketidakpastian atas waktu dan besarnya potensi penurunan suku bunga. Namun, pasar masih memperkirakan sekitar 65% kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 25bps pada bulan Desember. Investor sekarang fokus pada pernyataan mendatang dari pejabat Fed lainnya minggu ini, mencari sinyal yang lebih jelas tentang arah suku bunga AS di masa mendatang. Sementara itu, ketegangan geopolitik, khususnya di Timur Tengah dan konflik yang sedang berlangsung antara Ukraina dan Rusia, dapat memicu permintaan safe haven, yang memberikan dukungan tambahan untuk emas. Level dukungan pertama untuk emas berada pada $2.575, diikuti oleh $2.545 dan $2.520, sementara $2.605 berfungsi sebagai level resistensi utama, dengan $2.635 dan $2.665 sebagai level berikutnya yang perlu dipantau jika resistensi ini dilampaui.

Data Inflasi Inggris Penting bagi Arah GBP/USD

GBP/USD diperdagangkan di sekitar 1,2630 setelah penurunan tajam minggu lalu. Minggu ini, data CPI Inggris akan dirilis, dan hasilnya diharapkan akan memainkan peran penting dalam menentukan arah pasangan tersebut. Pasar mengantisipasi satu lagi penurunan suku bunga dari Bank of England pada bulan Desember. Sementara itu, ekspektasi kemenangan pemilihan Trump dipandang mendukung Indeks Dolar AS karena kebijakan inflasinya. Hal ini telah berkontribusi pada melemahnya pound. Namun, data inflasi Inggris, bersama dengan laporan ekonomi mendatang dari AS, akan sangat penting dalam membentuk prospek pasar.

Level support utama untuk pasangan GBP/USD adalah di 1,2595, 1,2520, dan 1,2475. Di sisi positif, level resistensi yang perlu diperhatikan adalah di 1,2680, 1,2740, dan 1,2820.

Harga Perak Naik, Perhatikan Data Tiongkok

Perak memulai perdagangan hari ini pada $30,60, naik hampir 1% karena pulih dari penurunan tajam minggu lalu. Aksi jual sebagian didorong oleh harga pasar atas dampak pemilihan Trump, dengan ekspektasi bahwa kemenangannya akan melemahkan ekonomi Tiongkok dan memperkuat dolar AS, yang keduanya berkontribusi terhadap penurunan perak. Minggu ini, data utama dari AS, termasuk laporan PMI, serta pengumuman Suku Bunga Pinjaman Perdana Tiongkok yang akan datang, akan sangat penting bagi perak. Secara khusus, kurangnya stimulus yang diharapkan pasar di Tiongkok membuat rilis data ini sangat penting, karena dapat berdampak signifikan pada perak, mengingat perannya sebagai logam industri.

Di sisi positif, level resistensi kritis yang perlu diperhatikan adalah 31,00, 31,60, dan 32,10. Di sisi negatif, 29,75 tetap menjadi level support pertama yang signifikan. Jika level ini ditembus, level support berikutnya yang perlu dipantau masing-masing adalah 29,30 dan 28,80.