Euro Rebounds Above $1.03, Yen Strengthens (01.20.2025)

Euro menguat ke $1,03 terhadap dolar AS, didorong oleh melemahnya dolar menyusul melemahnya inflasi dan data penjualan eceran, yang meningkatkan ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve.

Sementara itu, yen menguat di tengah spekulasi kenaikan suku bunga Bank of Japan dan data ekonomi yang kuat. Harga emas dan perak naik, didukung oleh permintaan safe haven dan inflasi AS yang lebih lemah sementara meredanya ketegangan di Timur Tengah memoderasi reli emas. Pound Inggris turun menjadi 1,22 karena kekhawatiran stagflasi, dan perak mencapai $30,40, didorong oleh ekspektasi penurunan suku bunga AS lebih lanjut meskipun ada kekhawatiran atas permintaan industri.

Euro Menguat ke $1,03 Terkait Laporan Tarif Trump

EUR/USD diperdagangkan di sekitar 1,0300 pada hari Senin, karena dolar AS melemah terhadap mata uang utama. Para pedagang bersiap untuk serangkaian pengumuman kebijakan setelah pelantikan Donald Trump, dengan perhatian pada rencana yang diusulkannya untuk menaikkan tarif, memperketat imigrasi, memotong pajak, dan mengintensifkan deregulasi. Langkah-langkah ini diperkirakan akan berdampak pada inflasi.

Aktivitas pasar diperkirakan akan sepi karena pasar AS ditutup untuk hari libur Martin Luther King Jr. Minggu lalu, indeks dolar mengalami akhir dari enam minggu kemenangan beruntunnya setelah perlambatan mengejutkan dalam inflasi inti AS, bersamaan dengan data yang berkinerja buruk pada harga produsen dan penjualan eceran, yang memicu spekulasi tentang kemungkinan penurunan suku bunga Federal Reserve tahun ini.

Dari perspektif teknis, level resistensi pertama berada di 1,0350, dengan level resistensi lebih lanjut di 1,0460 dan 1,0500 jika harga menembus di atas. Pada sisi negatifnya, level support awal berada pada 1,0270, diikuti oleh level support tambahan pada 1,0125 dan 1,0100.

Yen Menguat Seiring Meningkatnya Kepercayaan Diri BoJ

Yen Jepang menguat melewati 156 per dolar pada hari Senin, melanjutkan kenaikan minggu lalu karena investor menantikan pertemuan kebijakan Bank Jepang mendatang. Gubernur BoJ Kazuo Ueda dan Deputi Gubernur Ryozo Himino mengisyaratkan kemungkinan kenaikan suku bunga, dengan menyebut inflasi yang kuat dan pertumbuhan upah sebagai faktor pendukung. Lebih jauh, Menteri Keuangan Jepang Katsunobu Kato menegaskan kembali komitmen pemerintah untuk mengambil "tindakan yang tepat" guna mendukung yen, memberikan dukungan tambahan bagi mata uang tersebut. Di sisi ekonomi, pesanan mesin Jepang melonjak sebesar 3,4% bulan ke bulan pada bulan November, melampaui ekspektasi pasar akan penurunan sebesar 0,4% dan menandai pertumbuhan tertinggi dalam sembilan bulan. Sementara itu, yen juga menguat karena dolar AS melemah menjelang pelantikan Donald Trump, dengan para pedagang menunggu rincian lebih lanjut tentang kebijakan yang diusulkannya.

Level resistensi utama tampaknya berada di 158,60, dengan penembusan di atasnya berpotensi menargetkan 160,00 dan 161,00. Di sisi negatifnya, 154,90 merupakan support utama pertama, diikuti oleh 153,40 dan 152,40 jika harga bergerak lebih rendah.

Kenaikan Emas Mereda, namun Tren Bullish Berlanjut

Emas diperdagangkan di atas $2.700 per ons, pulih dari kerugian awal saat investor bersiap untuk pelantikan Trump di kemudian hari. Tarif perdagangan yang diusulkannya diperkirakan akan mendorong inflasi dan berpotensi menyebabkan perang dagang, membuat emas lebih menarik sebagai lindung nilai terhadap inflasi. Minggu lalu, pembacaan yang lemah pada inflasi inti AS, bersama dengan inflasi harga produsen yang lebih lemah dan data penjualan eceran, menyalakan kembali ekspektasi pemotongan suku bunga tambahan oleh Federal Reserve tahun ini. Suku bunga yang lebih rendah mengurangi biaya peluang memegang emas yang tidak berbunga, meningkatkan daya tariknya. Namun, meredanya ketegangan di Timur Tengah meredam permintaan untuk aset safe haven setelah Israel membebaskan 90 tahanan Palestina pada hari Minggu dengan imbalan tiga sandera yang dibebaskan dari Gaza, menandai dimulainya gencatan senjata setelah 15 bulan konflik.

Secara teknis, level resistance pertama adalah level 2725. Jika level ini ditembus, level berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 2750 dan 2790. Di sisi negatifnya, 2660 akan menjadi level support pertama. 2630 dan 2600 adalah level berikutnya yang perlu diperhatikan jika level support pertama ditembus.

Poundsterling Inggris Melemah Akibat Kekhawatiran Stagflasi

Pound saat ini diperdagangkan di sekitar 1,22, dan GBP/USD kemungkinan akan dipengaruhi oleh volatilitas pasar dengan pelantikan resmi Donald Trump hari ini. Mata uang tersebut menghadapi tekanan dari ketidakpastian fiskal yang sedang berlangsung, kenaikan suku bunga, dan tantangan ekonomi.

Level resistensi pertama untuk pasangan ini adalah 1,2265. Jika level ini ditembus, level berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 1,2350 dan 1,2460. Di sisi negatifnya, 1,2100 akan menjadi level support pertama. 1,2080 dan 1,2000 adalah level berikutnya yang perlu diperhatikan jika level support pertama ditembus.

Harga Perak Capai Titik Tertinggi dalam Satu Bulan karena Ekspektasi The Fed

Harga perak diperdagangkan sekitar $30,40 per ons, didukung oleh inflasi yang lebih lemah di AS, yang meningkatkan ekspektasi penurunan suku bunga lebih lanjut oleh Federal Reserve tahun ini. Gubernur Fed Christopher Waller mengindikasikan Kamis lalu bahwa bank sentral berpotensi menurunkan suku bunga tiga atau empat kali lipat jika data ekonomi terus menunjukkan pelemahan. Kemungkinan penurunan suku bunga AS dapat mendorong permintaan komoditas dengan mendorong pertumbuhan ekonomi dan menekan dolar. 

Meskipun ada momentum positif, harga perak tetap di bawah level tertinggi dalam 12 tahun terakhir sebesar $35 yang dicapai pada bulan Oktober, karena kekhawatiran terus berlanjut atas permintaan industri yang tidak menentu. Secara khusus, kelebihan kapasitas dalam industri panel surya Tiongkok telah menyebabkan perusahaan fotovoltaik berpartisipasi dalam program disiplin diri yang didukung pemerintah untuk mengatur pasokan, yang berpotensi membatasi permintaan perak dari sektor industri utama ini.

Level resistance pertama adalah level 31,00. Jika level ini ditembus, level berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 31,80 dan 32,50. Di sisi negatifnya, 29,85 akan menjadi level support pertama. 28,80 dan 28,50 adalah level berikutnya yang perlu diperhatikan jika level support pertama ditembus.