Harga Emas Terhenti Akibat Data Inflasi (12.12.2024)

Emas berhenti sejenak setelah reli tiga hari karena investor menganalisis data inflasi AS, yang menunjukkan inflasi utama naik seperti yang diharapkan dan inflasi inti tetap stabil.

Kekhawatiran tentang inflasi yang terus berlanjut tahun depan masih ada, sementara bank-bank sentral utama, termasuk Bank Kanada, diperkirakan akan terus melonggarkan kebijakan. Bank Rakyat Tiongkok melanjutkan pembelian emas setelah jeda enam bulan, yang menandakan kebijakan moneter yang lebih akomodatif. Pasangan EUR/USD naik, dan indeks dolar tetap stabil, didukung oleh prospek Zona Euro yang dovish dan pelemahan euro dan yuan.

Dolar Tetap Kuat dengan Laporan Inflasi

Pasangan EUR/USD mengawali hari Kamis dengan kenaikan dan kembali mencapai level 1,05. Indeks dolar bertahan di sekitar 106,5 pada hari Kamis setelah naik selama empat hari berturut-turut, meskipun data inflasi konsumen AS terbaru memperkuat ekspektasi untuk pemangkasan suku bunga Federal Reserve minggu depan.

Laporan CPI mengungkapkan bahwa inflasi utama dan inti pada bulan November sesuai dengan perkiraan, membuka jalan bagi Fed untuk melanjutkan pemangkasan suku bunga. Pasar sekarang memperkirakan peluang hampir 100% bahwa Fed akan menerapkan pemangkasan 25 basis poin lagi minggu depan. Data inflasi produsen juga akan diungkapkan pada hari Kamis untuk wawasan tambahan. Sementara itu, dolar memperoleh dukungan dari pelemahan euro dan yuan baru-baru ini, didorong oleh prospek kebijakan moneter yang dovish di Zona Euro.

Untuk pasangan ini, level resistensi pertama adalah 1,0600. Jika terjadi penembusan, level berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 1,0660 dan 1,0720. Pada sisi negatifnya, 1,0500 akan menjadi level dukungan pertama. 1,0450 dan 1,0400 adalah level berikutnya yang perlu dipantau jika level support pertama ditembus.

Yen Melemah, Data Bisnis Dinantikan

Yen Jepang diperdagangkan sekitar 152,3 per dolar, menyusul penurunan tiga hari, karena ketidakpastian atas waktu kenaikan suku bunga potensial oleh Bank Jepang terus memengaruhi mata uang tersebut. Ekspektasi pasar untuk kenaikan suku bunga Desember berkurang setelah laporan menunjukkan bahwa BOJ melihat "sedikit biaya" dalam menunda keputusannya. Beberapa pejabat BOJ telah membiarkan kemungkinan kenaikan suku bunga minggu depan tetap terbuka, tergantung pada data ekonomi dan kondisi pasar. Sementara itu, beberapa anggota bank sentral tampaknya kurang khawatir tentang risiko yen yang lemah yang memicu inflasi. Data sentimen bisnis Jepang hari Jumat diharapkan memberikan wawasan lebih lanjut tentang prospek ekonomi negara tersebut. Secara eksternal, yen juga menghadapi tekanan dari dolar AS yang kuat, bahkan ketika data inflasi AS baru-baru ini memperkuat ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve minggu depan.

Level resistensi utama tampaknya adalah 152,80, dengan penembusan di atasnya berpotensi menargetkan 153,65 dan 154,75. Di sisi negatifnya, 151,00 merupakan support utama pertama, diikuti oleh 149,40 dan 148,70 jika harga bergerak lebih rendah.

Emas Turun Setelah Reli Tiga Hari

Emas merosot ke $2.700 per ons, berhenti setelah reli tiga hari karena investor terus menganalisis data inflasi AS terbaru. Laporan November menunjukkan bahwa inflasi utama naik seperti yang diharapkan, sementara inflasi inti tetap stabil. Hal ini menyebabkan para pedagang meningkatkan ekspektasi mereka terhadap pemangkasan suku bunga Federal Reserve minggu depan, dengan dana berjangka Fed menunjukkan probabilitas 98% dari pengurangan 25 basis poin. Pergerakan seperti itu biasanya mendukung emas dengan menurunkan biaya peluang untuk memegang aset yang tidak memberikan imbal hasil. Namun, kekhawatiran tentang inflasi yang sedang berlangsung di tahun mendatang tetap ada karena indikator inflasi utama lainnya tetap tinggi.

Bank-bank sentral utama juga mendukung emas, termasuk Bank Kanada, dengan ekspektasi bahwa Bank Sentral Eropa dan Bank Nasional Swiss akan melanjutkan kebijakan pelonggaran mereka. Selain itu, Bank Rakyat Tiongkok melanjutkan pembelian emas setelah jeda enam bulan dan berkomitmen untuk kebijakan moneter yang lebih akomodatif tahun depan.

Secara teknis, level resistensi pertama adalah 2725, diikuti oleh 2750 dan 2790. Di sisi negatifnya, 2700 akan menjadi level support pertama. 2660 dan 2630 adalah level berikutnya yang perlu dipantau jika level support pertama ditembus.

Pound Menguat Sebelum Pemangkasan Desember 

Poundsterling Inggris naik ke $1,276, mendekati level tertinggi empat minggu sebelum data ekonomi penting dan pertemuan bank sentral. Data Inggris, yang akan dirilis Jumat depan, diharapkan menunjukkan pemulihan ekonomi dan manufaktur pada bulan Oktober. Bank of England sebagian besar diharapkan mempertahankan suku bunga tidak berubah pada pertemuannya tanggal 19 Desember. Di AS, pasar sedang mempersiapkan data inflasi dan sebagian besar telah memperhitungkan penurunan suku bunga sebesar 0,25% oleh Federal Reserve minggu depan. Investor juga fokus pada pertemuan Bank Sentral Eropa pada hari Kamis, di mana penurunan suku bunga serupa sebesar 0,25% diharapkan, sehingga suku bunga simpanan ECB turun menjadi 3%.

Level resistensi pertama untuk pasangan ini adalah 1,2815. Jika level ini ditembus, level berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 1,2960 dan 1,3060. Pada sisi negatifnya, 1,2720 akan menjadi level support pertama. 1,2615 dan 1,2550 adalah level berikutnya yang perlu dipantau jika level support pertama ditembus.

Harga Perak Turun Akibat Kekhawatiran Permintaan Tiongkok

Harga perak terus menurun, berkisar sekitar $32 per ons sementara harga emas naik karena ketidakpastian atas permintaan industri Tiongkok yang bertentangan dengan ekspektasi penurunan suku bunga Fed. Pemerintah Tiongkok dilaporkan terbuka untuk mendevaluasi yuan sebagai respons terhadap ancaman tarif AS, sejalan dengan komitmennya untuk melonggarkan kebijakan moneter, yang akan membuat ekspor Tiongkok lebih terjangkau di luar negeri. Sementara itu, keraguan atas apakah dukungan ekonomi Tiongkok yang dijanjikan akan meningkatkan permintaan industri membebani harga. Selain itu, kelebihan kapasitas di sektor panel surya Tiongkok menyebabkan perusahaan fotovoltaik bergabung dengan program disiplin diri pemerintah untuk mengatur pasokan, yang dapat membatasi permintaan input perak. Di sisi kebijakan moneter, data inflasi AS yang stabil memperkuat ekspektasi bahwa Fed akan memangkas suku bunga sebesar 25bps bulan ini, menurunkan biaya peluang untuk memegang emas batangan.

Untuk perak, level resistensi pertama adalah 32,30. Jika level ini ditembus, level berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 33,00 dan 33,90. Di sisi negatifnya, 31,40 akan menjadi level support pertama. 30,70 dan 30,20 adalah level berikutnya yang harus dipantau jika level support pertama ditembus.