Keputusan Bank Sentral dan Ketegangan Geopolitik Mendorong Pergerakan Pasar (17.10.2024)

EUR/USD terus menurun seiring menguatnya dolar AS menjelang pemangkasan suku bunga ECB, diperdagangkan mendekati 1,0850.

Sementara itu, USD/JPY berada di kisaran 149,3, mencerminkan dolar yang lebih kuat dan pernyataan hati-hati dari Bank Jepang tentang normalisasi suku bunga. Emas menguat ke $2.680 karena prospek bank sentral yang dovish dan ketegangan geopolitik di Timur Tengah mendukung permintaan aset safe haven. GBP/USD tetap bearish, diperdagangkan di bawah 1,3000, karena data inflasi Inggris memicu spekulasi penurunan suku bunga BoE. Perak bertahan stabil di $31,60, didukung oleh penurunan imbal hasil Treasury AS dan ekspektasi penurunan suku bunga Fed.

EUR/USD Tertekan oleh Kekuatan Dolar AS, Pemangkasan Suku Bunga ECB Menjadi Fokus

Pasangan EUR/USD melanjutkan penurunannya, mendekati 1,0850 selama sesi Asia awal pada hari Kamis. Penguatan dolar AS memberikan tekanan jual pada pasangan mata uang utama ini. Investor khususnya fokus pada pertemuan kebijakan moneter Bank Sentral Eropa (ECB), di mana pemotongan suku bunga lainnya diantisipasi. Pada pertemuannya di bulan September, Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) mengambil langkah langka dengan mengurangi suku bunga acuannya setengah poin persentase, menetapkannya dalam kisaran 4,75% hingga 5,00%. Namun, investor sekarang mengharapkan Federal Reserve (Fed) untuk menerapkan pemotongan suku bunga yang moderat selama tahun depan, yang mendukung kekuatan dolar. Gubernur Fed Christopher Waller menyatakan pada hari Senin bahwa pemotongan suku bunga di masa mendatang kemungkinan tidak akan seagresif pengurangan signifikan yang terlihat pada bulan September, yang menyatakan kekhawatiran bahwa ekonomi mungkin masih beroperasi pada level yang lebih tinggi. Kemudian pada hari Kamis, pelaku pasar akan mencari wawasan dari data Penjualan Ritel AS, yang diproyeksikan meningkat dari 0,1% pada bulan Agustus menjadi 0,3% pada bulan September. Sementara itu, ECB diperkirakan akan mengumumkan pemangkasan suku bunga ketiga tahun ini selama pertemuan Oktober, dengan pasar uang hampir sepenuhnya memperkirakan tiga pemangkasan suku bunga tambahan hingga Maret 2025. Presiden ECB Christine Lagarde menyebutkan bulan lalu bahwa perkembangan terkini telah memperkuat keyakinan ECB dalam mencapai target inflasi tepat waktu, yang akan dipertimbangkan selama pertemuan Oktober. Pernyataan dovish dari para pembuat kebijakan ECB, bersama dengan data inflasi yang lebih rendah dari Zona Euro, dapat memberikan tekanan tambahan pada euro terhadap dolar AS.

Pada pasangan ini, level support pertama berada di 1,0830. Jika level ini ditembus, support berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 1,0795 dan 1,0755. Di sisi atas, resistance pertama berada di 1,0875; jika level ini dilampaui, target berikutnya adalah 1,0920 dan 1,0950.

Yen Menguat ke 149,3 seiring Peringatan BOJ tentang Normalisasi Suku Bunga

Pada hari Kamis, yen Jepang naik menjadi sekitar 149,3 per dolar, namun tetap mendekati level terendah dalam 11 minggu karena investor bereaksi terhadap data perdagangan yang mengecewakan. Angka-angka bulan September mengungkapkan bahwa neraca perdagangan Jepang mengalami defisit, dengan penurunan ekspor yang tidak terduga dan pertumbuhan impor yang melambat. Mengenai kebijakan moneter, anggota dewan Bank of Japan Seiji Adachi menyatakan awal minggu ini bahwa kondisi sudah matang untuk menormalkan pengaturan moneter, tetapi menekankan bahwa setiap kenaikan suku bunga harus terjadi pada kecepatan yang "sangat moderat". Dia memperingatkan agar tidak membuat perubahan kebijakan yang drastis karena ketidakpastian dalam lanskap ekonomi global dan pertumbuhan upah domestik. Selain itu, yen berada di bawah tekanan dari penguatan dolar, didorong oleh ekspektasi bahwa Federal Reserve akan mengambil sikap yang kurang agresif terhadap pemotongan suku bunga. Apa yang disebut perdagangan Trump telah semakin menguatkan dolar, karena kebijakannya dianggap inflasioner, yang berpotensi menghambat kemampuan Fed untuk menurunkan suku bunga.

Dari perspektif teknis, level resistensi pertama berada di 150,00. Jika level ini dilampaui, target berikutnya adalah 151,00 dan 151,30. Di sisi negatifnya, support awal berada di 149,20; jika level ini ditembus, support berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 148,70 dan 148,00.

Harga Emas Naik ke $2.680 karena Prospek Fed yang Dovish dan Meningkatnya Risiko Geopolitik

Pada hari Kamis, harga emas melonjak hingga sekitar $2.680 per ons, mencapai rekor tertinggi karena prospek dovish dari bank-bank sentral utama dan imbal hasil obligasi yang sedikit menurun meningkatkan permintaan untuk logam yang tidak memberikan bunga. Federal Reserve diperkirakan akan mengumumkan pemotongan suku bunga dalam pertemuan-pertemuan yang tersisa tahun ini, dengan penurunan 25 basis poin pada bulan November tampaknya semakin mungkin terjadi. Pada saat yang sama, Bank Sentral Eropa diperkirakan akan menerapkan pemotongan suku bunga lagi, dan penurunan inflasi Inggris baru-baru ini menunjukkan bahwa Bank of England juga dapat menurunkan suku bunga bulan depan. Beberapa bank sentral utama Asia baru-baru ini juga telah menurunkan suku bunga mereka. Selain itu, harga emas menerima dukungan tambahan dari ketidakpastian seputar pemilihan presiden AS yang akan datang dan meningkatnya ketegangan di Timur Tengah, terutama setelah Israel meningkatkan serangan udara di Lebanon pada hari Rabu. Secara teknis level support pertama berada di 2.665. Jika level ini ditembus, support berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 2.630 dan 2.605. Di sisi atas, resistensi awal berada di 2.685; jika level ini terlampaui, target berikutnya adalah 2.700 dan 2.725.

GBP/USD Tetap Bearish karena Penurunan IHK Inggris Memicu Kekhawatiran Pemangkasan Suku Bunga BoE

Pasangan GBP/USD tetap berada di bawah level psikologis 1,3000 selama sesi Asia pada hari Kamis, mendekati titik terendah sejak 20 Agustus, yang dicapai pada hari sebelumnya. Lanskap fundamental saat ini tampaknya mendukung pedagang yang pesimis, yang menunjukkan bahwa pergerakan harga spot yang paling mungkin adalah ke bawah. Pada hari Rabu, data mengungkapkan bahwa Indeks Harga Konsumen (IHK) Inggris tahunan melambat dari 2,2% pada bulan Agustus menjadi 1,7% bulan lalu, menandai tingkat terendah sejak April 2021. Hal ini telah memicu spekulasi tentang kemungkinan penurunan suku bunga oleh Bank of England (BoE) pada bulan November, yang selanjutnya membebani Pound Inggris (GBP). Selain itu, reli Dolar AS (USD) baru-baru ini ke level tertinggi sejak awal Agustus mendukung prospek negatif jangka pendek untuk pasangan GBP/USD.

Untuk GBP/USD, support awal terletak di 1,2965, diikuti oleh 1,2900 dan 1,2830 di bawahnya. Pada sisi positifnya, resistensi pertama berada pada level 1,3000, dengan level selanjutnya di level 1,3040 dan 1,3100 jika pasangan ini menembus di atas resistensi ini.

Harga Perak Tetap Stabil di Tengah Penurunan Imbal Hasil Obligasi AS, Mengantisipasi Pemangkasan Suku Bunga The Fed

Harga perak (XAG/USD) turun sedikit setelah dua hari berturut-turut naik, diperdagangkan sekitar $31,60 per troy ounce selama sesi Asia hari Kamis. Namun, logam yang tidak memberikan imbal hasil ini mendapat dukungan dari imbal hasil yang lebih rendah pada obligasi Treasury AS yang saat ini masing-masing sebesar 3,94% dan 4,03%. Sentimen pasar condong ke arah total 125 basis poin dalam pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve AS selama tahun mendatang. CME FedWatch Tool menunjukkan probabilitas 92,1% dari pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan November. Suku bunga yang lebih rendah cenderung membuat logam mulia seperti perak lebih menarik bagi investor. Selain itu, Bank Sentral Eropa (ECB) diperkirakan akan mengumumkan pengurangan sebesar 25 basis poin dalam Operasi Pembiayaan Ulang Utama dan Suku Bunga Fasilitas Simpanan selama pertemuan kebijakannya hari ini. Data inflasi terbaru juga menunjukkan bahwa Bank of England (BoE) dan Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) dapat mempertimbangkan pemotongan suku bunga bulan depan. Perak juga dapat memperoleh keuntungan dari permintaan aset safe haven di tengah meningkatnya ketegangan di Timur Tengah. Pada hari Rabu, Israel meningkatkan serangan udaranya di Lebanon, termasuk serangan yang menghancurkan kantor pusat kota besar, yang mengakibatkan tewasnya 16 orang, termasuk wali kota. Serangan ini dilaporkan sebagai serangan terbesar terhadap gedung negara resmi Lebanon sejak dimulainya kampanye udara Israel. Presiden AS Joe Biden telah mengisyaratkan keinginan baru untuk menggunakan bantuan militer AS kepada Israel sebagai insentif dan pencegah dalam konfrontasi kritisnya dengan Iran dan kelompok militan yang didukung Iran. Pendekatan ini dapat meningkatkan pengaruh Washington atas pengambilan keputusan Israel.

Dari perspektif teknis, level resistensi pertama yang perlu diperhatikan adalah pada 31,85. Jika perak menembus level ini, level resistensi berikutnya yang perlu diperhatikan adalah masing-masing 32,10 dan 32,70. Di sisi negatifnya, level support awal berada pada 31,40, dengan level support berikutnya pada 30,70 dan 30,30.