Logam Mulia Naik karena Taruhan Fed dan Tiongkok (12.11.2024)

Dolar AS mempertahankan kekuatannya karena investor menunggu laporan inflasi AS yang dapat memengaruhi kebijakan Federal Reserve.

Euro sedikit menguat, tetapi kekhawatiran tentang ekonomi Zona Euro dan ketegangan geopolitik masih berlanjut. Yen Jepang sedikit menguat tetapi tetap mendekati level terendah dalam dua minggu. Harga emas melonjak karena ekspektasi kebijakan moneter yang longgar dan permintaan aset safe haven. Harga perak naik karena harapan stimulus Tiongkok dan potensi penurunan suku bunga Fed. Poundsterling Inggris menguat sebelum data ekonomi utama dan rapat bank sentral.

Dolar Tetap Kuat Menjelang Data CPI

Euro naik di atas $1,05 karena investor mengalihkan perhatian mereka ke keputusan kebijakan moneter Bank Sentral Eropa (ECB) yang akan datang. Ekonomi Zona Euro terus menunjukkan tanda-tanda pelemahan, yang selanjutnya dipengaruhi oleh ketidakstabilan politik di Prancis dan Jerman, di samping meningkatnya kekhawatiran geopolitik setelah terpilihnya Donald Trump.

Peringatan Presiden ECB Christine Lagarde selama sesi parlemen tentang potensi perlambatan pertumbuhan Zona Euro dalam waktu dekat telah menambah suasana hati-hati, dengan fokus pada risiko penurunan dalam prospek jangka menengah. Sementara itu, indeks dolar bertahan stabil di sekitar 106,3 pada hari Rabu setelah tiga hari kenaikan, karena para pedagang menunggu laporan inflasi AS yang kritis yang dapat memengaruhi kebijakan Federal Reserve. Pembacaan inflasi yang lebih kuat dari yang diharapkan dapat menunda rencana Fed untuk menurunkan biaya pinjaman, yang berpotensi memberikan dukungan untuk dolar. Meskipun demikian, pasar saat ini memperkirakan peluang 86% dari penurunan suku bunga 25 basis poin oleh Fed akhir bulan ini, meskipun prospek untuk tahun 2025 masih sangat tidak pasti.

Secara teknis, level resistance pertama akan berada di level 1,0600. Jika level ini tertembus, level berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 1,0660 dan 1,0720. Di sisi negatifnya, 1,0500 akan menjadi level support pertama. 1,0450 dan 1,0400 adalah level berikutnya yang perlu diperhatikan jika level support pertama tertembus.

Yen Jepang Tetap Dekati Level Terendah dalam Dua Minggu

Yen Jepang naik tipis ke sekitar 151,6 per dolar tetapi tetap mendekati level terendahnya dalam dua minggu karena dolar menguat sebelum laporan inflasi AS yang penting. Indeks Reuters Tankan berubah negatif pada bulan Desember, sementara indeks sentimen manufaktur BSI menunjukkan perbaikan untuk kuartal keempat. Selain itu, data menunjukkan bahwa harga produsen di Jepang naik pada kecepatan tercepatnya dalam 16 bulan pada bulan November. Di sisi kebijakan moneter, ada ketidakpastian tentang apakah Bank of Japan akan menaikkan suku bunga pada bulan Desember atau Januari. Baru-baru ini, Gubernur BoJ Kazuo Ueda mengindikasikan bahwa kenaikan suku bunga bisa jadi sudah dekat, dengan mengutip kinerja ekonomi sesuai dengan ekspektasi. Namun, anggota dewan BoJ Toyoaki Nakamura menyatakan kekhawatiran tentang keberlanjutan pertumbuhan upah dan menyoroti tanda-tanda pelemahan ekonomi, yang menambah ketidakpastian di masa mendatang.

Dari perspektif teknis, 152,20 tampaknya menjadi level resistensi awal yang penting, dengan penembusan di atasnya berpotensi menargetkan 152,75 dan 153,65. Di sisi negatifnya, 150,50 merupakan support utama pertama, diikuti oleh 149,40 dan 148,70 jika harga bergerak lebih rendah.

Harga Emas Capai Titik Tertinggi dalam Dua Minggu

Emas melonjak di atas $2.700 per ons, menandai kenaikan hari ketiga dan mencapai puncaknya dalam dua minggu. Kenaikan tersebut didorong oleh ekspektasi kebijakan moneter yang longgar dari bank-bank sentral utama dan meningkatnya permintaan untuk aset-aset safe haven. Para pedagang mencermati data inflasi AS yang akan datang, yang dapat memperkuat prediksi penurunan suku bunga ketiga oleh Federal Reserve minggu depan. Langkah tersebut akan membuat emas lebih menarik dengan menurunkan biaya kepemilikan aset-aset yang tidak memberikan bunga.

Bank-bank sentral utama, termasuk ECB, SNB, dan BoC, diperkirakan akan memangkas suku bunga minggu ini. China semakin meningkatkan sentimen dengan rencana untuk menerapkan kebijakan moneter yang lebih longgar tahun depan. Logam tersebut juga mendapatkan momentum setelah Bank Rakyat China melanjutkan pembelian emas setelah jeda enam bulan. Sementara itu, meningkatnya ketegangan di Timur Tengah, yang dipicu oleh laporan tentang runtuhnya rezim Suriah dan serangan udara Israel yang sedang berlangsung, terus meningkatkan daya tarik emas sebagai aset safe haven.

Secara teknis, level resistensi pertama akan berada di level 2675. Jika level ini tertembus, level berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 2690 dan 2710. Di sisi negatifnya, 2630 akan menjadi level support pertama. 2600 dan 2575 adalah level berikutnya yang perlu diperhatikan jika level support pertama tertembus.

Pound Melonjak Jelang Pertemuan Bank Sentral

Poundsterling Inggris naik ke $1,28, mendekati level tertinggi empat minggu sebelum data ekonomi penting dan pertemuan bank sentral. Data Inggris, yang akan dirilis Jumat depan, diharapkan menunjukkan pemulihan ekonomi dan manufaktur pada bulan Oktober. Bank of England sebagian besar diharapkan mempertahankan suku bunga tidak berubah pada pertemuannya tanggal 19 Desember. Di AS, pasar sedang mempersiapkan data inflasi dan sebagian besar telah memperhitungkan penurunan suku bunga sebesar 0,25% oleh Federal Reserve minggu depan. Investor juga fokus pada pertemuan Bank Sentral Eropa pada hari Kamis, di mana penurunan suku bunga serupa sebesar 0,25% diharapkan, sehingga suku bunga simpanan ECB turun menjadi 3%.

Level resistensi pertama untuk pasangan ini adalah 1,2815. Jika level ini ditembus, level berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 1,2960 dan 1,3060. Pada sisi negatifnya, 1,2720 akan menjadi level support pertama. 1,2615 dan 1,2550 adalah level berikutnya yang perlu dipantau jika level support pertama ditembus.

Harga Perak Naik Akibat Stimulus Tiongkok

Harga perak bertahan di kisaran $31,8 per ons pada hari Rabu, bertahan di dekat level tertinggi dalam satu bulan karena pejabat Tiongkok mengumumkan rencana untuk stimulus ekonomi lebih lanjut, yang memperkuat prospek permintaan di konsumen logam terbesar di dunia. Politbiro mengumumkan bahwa Tiongkok akan mengadopsi kebijakan moneter yang "cukup longgar" dan pendekatan stimulus fiskal yang "lebih proaktif" tahun depan, yang menandakan pergeseran dari sikap yang lebih hati-hati dalam dekade terakhir. Perak, bersama logam mulia lainnya, juga diuntungkan oleh meningkatnya ekspektasi bahwa Federal Reserve AS akan menerapkan pemotongan suku bunga lagi bulan ini. Pasar sekarang memperkirakan probabilitas 90% dari pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin, peningkatan signifikan dari 73% hanya seminggu yang lalu.

Untuk perak, level resistensi pertama adalah 32,00. Jika level ini ditembus, level berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 32,50 dan 33,00. Di sisi negatifnya, 31,40 akan menjadi level support pertama. 30,70 dan 30,20 adalah level berikutnya yang harus dipantau jika level support pertama ditembus.