Markets Rattle Amid Geopolitical Strains and Rate Speculation (11.21.2024)

Pasar global sedang menghadapi kondisi yang tidak menentu karena meningkatnya ketegangan geopolitik, termasuk perkembangan baru dalam perang Rusia-Ukraina, dan meningkatnya risiko di Timur Tengah meningkatkan permintaan emas sebagai aset safe haven sekaligus membebani mata uang yang sensitif terhadap risiko.

Euro dan Pound tetap tertekan di tengah ketidakpastian kebijakan, sementara Yen berjuang menghadapi kekhawatiran ekonomi domestik dan penguatan dolar. Sementara itu, logam industri seperti perak menghadapi hambatan dari prospek permintaan yang lebih lemah, dan investor menunggu keputusan suku bunga bank sentral utama untuk arahan lebih lanjut.

Waktu	Mata Uang.	Agenda	Prakiraan	Data Sebelumnya
13:30	USD	Klaim Pengangguran Awal	220K	217K
13:30	USD	Indeks Manufaktur Fed Philadelphia (Nov)	6.3	10.3
14:00	GBP	Anggota MPC BoE Mann	-	-
15:00	USD	Penjualan Rumah yang Ada (Oct)	3.94M	3.84M
15:30	EUR	Pidato Elderson dari ECB	-	-

Tekanan Geopolitik dan Upah Membebani Euro

Euro/Dolar diperdagangkan di sekitar 1,0545 pada hari Kamis setelah aksi jual kemarin, tertekan oleh kekuatan dolar secara umum, meningkatnya ketegangan antara Rusia dan Ukraina, dan meningkatnya kekhawatiran tentang risiko penurunan ekonomi Zona Euro. Laporan muncul bahwa Ukraina telah menembakkan rudal jelajah Inggris ke Rusia untuk pertama kalinya. Sementara itu, dalam Tinjauan Stabilitas Keuangan tahunannya, ECB menyoroti bahwa meningkatnya ketegangan geopolitik dan ketidakpastian kebijakan memperkuat kerentanan kedaulatan, sementara meningkatnya ketegangan perdagangan global meningkatkan kemungkinan guncangan ekonomi yang merugikan. Di sisi lain, upah yang dinegosiasikan di Zona Euro naik 5,4% YoY di Q3, yang paling tinggi sejak euro diperkenalkan, yang mempersulit rencana ECB untuk pemotongan suku bunga. Bank sentral masih diharapkan untuk memberikan pemotongan suku bunga 25 bps keempatnya pada bulan Desember.

Pada EUR/USD, level resistance pertama adalah 1,0600 diikuti oleh 1,0650 dan 1,0700. Pada sisi negatifnya, level support pertama adalah 1,0550 dan level support berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 1,0500 dan 1,0450 secara berurutan.

R1: 1.0600	S1: 1.0550
R2: 1.0650	S2: 1.0500
R3: 1.0700	S3: 1.0450

Ketidakpastian Kebijakan BOJ dan Kekuatan Dolar AS Membebani Yen

Yen Jepang naik ke sekitar 155 per dolar pada hari Kamis, memulihkan sebagian kekuatannya setelah kerugian pada sesi sebelumnya. Namun, ketidakpastian seputar kenaikan suku bunga Bank of Japan di masa mendatang terus membebani mata uang tersebut. Gubernur BOJ Kazuo Ueda menyarankan pada hari Senin bahwa setiap kenaikan suku bunga akan dilakukan secara bertahap, tergantung pada kondisi ekonomi, tetapi ia tidak memberikan garis waktu spesifik kapan kenaikan tersebut akan terjadi. Sementara itu, peringatan lisan baru-baru ini dari otoritas Jepang tampaknya kurang efektif dalam mengekang kekhawatiran pasar, dengan para pedagang mengamati level 160 sebagai pemicu potensial untuk intervensi pemerintah lebih lanjut. Investor sekarang sedang menunggu data inflasi Oktober Jepang, yang akan dirilis pada hari Jumat, untuk membantu membentuk prospek ekonomi. Sementara itu, yen tetap berada di bawah tekanan dari dolar AS, diperkuat oleh ekspektasi bahwa kebijakan Trump dapat memicu kembali inflasi dan membatasi pemotongan suku bunga di masa mendatang oleh Federal Reserve.

Dalam USD/JPY, level resistensi pertama adalah 156,10 diikuti oleh 157,50 dan 158. Pada sisi negatifnya, level support pertama adalah 153,80 dan level support berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 152,50 dan 151,80 secara berurutan.

R1: 156.10	S1: 153.80
R2: 157.50	S2: 152.50
R3: 158.00	S3: 151.80

Harga Emas Naik di Atas $2.650 karena Meningkatnya Ketegangan Geopolitik

Emas memperpanjang kenaikannya baru-baru ini hingga di atas $2.650 per ons pada hari Kamis, naik untuk sesi keempat berturut-turut, karena investor mencari keamanan dalam logam tersebut karena ketidakpastian geopolitik meningkat dengan meningkatnya ketegangan Rusia-Ukraina. Pada hari Rabu, Ukraina meluncurkan senjata jarak jauh yang dipasok Barat untuk kedua kalinya, sehari setelah Presiden Putin menyetujui doktrin nuklir terbaru yang memperluas ketentuan penggunaan senjata nuklir. Pada saat yang sama, AS memveto resolusi PBB untuk gencatan senjata Gaza, yang memicu kembali kekhawatiran atas konflik Timur Tengah yang sedang berlangsung. Di sisi kebijakan moneter, pasar terus menilai prospek suku bunga Federal Reserve, mencermati pernyataan Fed untuk sinyal perdagangan baru. Sebagian kecil pasar masih mengharapkan penurunan suku bunga sebesar 25bps pada bulan Desember, yang akan mengurangi biaya peluang untuk memegang emas yang tidak memberikan bunga.

Dalam XAU/USD, level resistensi pertama adalah 2665 diikuti oleh 2692 dan 2712. Pada sisi negatifnya, level support pertama adalah 2630 dan level support berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 2590 dan 2550 secara berurutan.

R1: 2635	S1: 2590
R2: 2665	S2: 2575
R3: 2690	S3: 2545

Poundsterling Inggris Mendekati Titik Terendah dalam Enam Bulan karena Meningkatnya Risiko dan Prospek BoE

Poundsterling Inggris diperdagangkan di sekitar 1,2650 pada hari Kamis, mendekati level terendah enam bulan yang dicapai minggu lalu, di tengah meningkatnya ketegangan antara Rusia dan Ukraina. Laporan muncul bahwa Ukraina telah menembakkan rudal jelajah Inggris ke Rusia untuk pertama kalinya. Sebelumnya, pound menyentuh $1,271 setelah inflasi yang lebih tinggi dari perkiraan memperkuat sikap hati-hati Bank of England terhadap pemotongan suku bunga di masa mendatang. Tingkat inflasi tahunan di Inggris naik menjadi 2,3% pada bulan Oktober, tertinggi dalam enam bulan, dibandingkan dengan 1,7% pada bulan September, melampaui target BoE dan ekspektasi pasar sebesar 2,2%. Inflasi jasa, yang dipandang bank sentral sebagai ukuran utama tekanan harga yang dihasilkan dalam negeri, naik tipis menjadi 5% dari 4,9%. Pasar kini hanya melihat peluang 14% untuk pemangkasan seperempat poin lebih lanjut tahun ini dan hanya dua kali pemangkasan pada tahun 2025.

Dalam GBP/USD, level resistensi pertama adalah 1,2700 diikuti oleh 1,2740 dan 1,2820. Pada sisi negatifnya, level support pertama adalah 1,2595 dan level support berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 1,2520 dan 1,2475 secara berurutan.

R1: 1.2700	S1: 1.2595
R2: 1.2740	S2: 1.2520
R3: 1.2820	S3: 1.2475

Kelemahan Industri Membatasi Pemulihan Perak

Harga perak naik tipis ke $31 per ons pada hari Rabu, menghentikan rebound yang mengangkat harga dari level terendah dua bulan di $30,2 pada tanggal 18 November karena prospek pesimistis untuk penggunaan industri logam tersebut membebani dukungan baru dari emas batangan karena eskalasi dalam perang Rusia-Ukraina. Ukraina menembakkan rudal buatan Inggris dan buatan AS ke wilayah Rusia untuk pertama kalinya sejak dimulainya perang pada tahun 2022. Ini terjadi pada minggu yang sama ketika Rusia mengubah doktrinnya untuk melonggarkan persyaratan respons senjata atom, membatasi sentimen risiko investor. Namun, permintaan yang lebih rendah untuk perak sebagai input industri membatasi rebound. Kurangnya aliran stimulus baru dari pemerintah Tiongkok berpandangan bahwa panel surya, sumber utama konsumsi perak, akan tetap kelebihan pasokan. Selain itu, laporan menunjukkan bahwa perusahaan panel surya milik Tiongkok mulai memangkas produksi karena kemenangan pemilihan Trump meningkatkan prospek tarif yang lebih tinggi pada sektor tersebut. Pada XAG/USD, level resistensi pertama adalah 31,60 diikuti oleh 32,50 dan 32,80. Pada sisi negatifnya, level support pertama adalah 30,80 dan level support berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 30,20 dan 29,80 secara berurutan.