Pasar Global Bereaksi Terhadap Penurunan Suku Bunga The Fed, Yen Melemah, dan Emas Menguat (23/09/2024)

Pasar mengalami pergerakan yang signifikan minggu ini di berbagai aset. Indeks dolar stabil di sekitar 100,8 setelah penurunan suku bunga Federal Reserve sebesar 50 basis poin, yang pertama dalam empat tahun terakhir. Ketua Fed Powell menekankan bahwa pemangkasan lebih lanjut tidak akan menjadi hal yang biasa, membuat investor menantikan data ekonomi yang akan datang seperti PMI AS, harga PCE, dan pidato dari para pejabat Fed. Sementara itu, yen melemah melewati 144 per dolar karena sikap dovish Bank of Japan yang terus berlanjut, dan pound bertahan stabil di 1,33, menunggu data PMI utama yang dapat membentuk arah kebijakan bank sentral. Pada komoditas, harga emas tetap stabil di atas $2.600 dengan ketegangan geopolitik dan ekspektasi penurunan suku bunga lebih lanjut, sementara perak sedikit melemah ke $30,90 setelah performa yang kuat baru-baru ini.

Pemangkasan Suku Bunga The Fed Picu Spekulasi Pasar, Dolar Tetap Tangguh

Indeks dolar stabil di sekitar 100,8 pada hari Senin setelah seminggu penuh volatilitas, karena para investor menunggu data ekonomi baru dan pidato dari para pejabat Federal Reserve untuk mendapatkan gambaran mengenai pergerakan suku bunga di masa depan. Rabu lalu, The Fed memangkas suku bunga acuan sebesar 50 basis poin untuk pertama kalinya dalam empat tahun terakhir, mengutip keyakinan akan kembalinya inflasi ke level 2% namun menyoroti meningkatnya risiko di pasar tenaga kerja. Ketua Fed Powell menekankan bahwa bank sentral tidak terburu-buru melakukan pelonggaran lebih lanjut dan mencatat bahwa penurunan suku bunga setengah poin bukanlah norma baru.

Ke depan, data PMI manufaktur dan jasa AS pada hari Senin diperkirakan akan dirilis, serta harga PCE, pendapatan pribadi, dan laporan pengeluaran yang akan dirilis pada akhir pekan ini. Pidato dari para pejabat Fed, termasuk Presiden Fed Atlanta Bostic, Presiden Fed Chicago Goolsbee, dan Presiden Fed Minneapolis Kashkari, juga ditunggu untuk memberikan petunjuk lebih lanjut mengenai kebijakan moneter.

Di pasar mata uang, level resistance untuk pasangan EUR/USD terlihat di 1.1200, dengan resistance lebih lanjut di 1.1250 dan 1.1300 jika level tersebut ditembus. Pada sisi negatifnya, support diperkirakan berada di 1.1150, diikuti oleh 1.1100 dan 1.1050 di bawahnya.

Yen Melemah Karena BoJ Pertahankan Sikap Dovish

Yen Jepang melemah melewati 144 per dollar dalam perdagangan hari libur di hari Senin, melanjutkan penurunan dari minggu lalu karena kekhawatiran bahwa Bank of Japan (BoJ) tidak terburu-buru untuk menaikkan suku bunga. Minggu lalu, yen turun lebih dari 2% setelah BoJ dengan suara bulat memutuskan untuk mempertahankan suku bunga acuan di 0,25%, sejalan dengan ekspektasi. Gubernur BoJ Kazuo Ueda mencatat “beberapa kelemahan” dalam perekonomian selama konferensi pers pasca rapat, dengan nada yang sedikit lebih dovish daripada pernyataan sebelumnya. Komentarnya mengurangi kemungkinan kenaikan suku bunga di bulan Oktober, meskipun kenaikan suku bunga di bulan Desember tetap diantisipasi. Ueda juga menyoroti bahwa ekonomi terus berkembang menuju pemulihan yang moderat, menegaskan bahwa bank sentral akan terus menyesuaikan langkah-langkah pelonggarannya jika perkiraan ekonomi dan harga terpenuhi. Selain itu, yen menghadapi tekanan eksternal dari reli aset berisiko, didorong oleh penurunan suku bunga yang signifikan dari Federal Reserve, yang meningkatkan prospek ekonomi global.

Dalam USDJPY, support pertama berada di 143,60, dengan level berikutnya di 142,00 dan 140,45 di bawahnya. Pada sisi atas, resisten awal berada di 144,60, diikuti oleh 145,90 dan 146,50 jika level ini ditembus.

Gejolak Geopolitik Mendukung Harga Emas

Harga emas stabil di sekitar $2.620 per ons pada hari Senin, mempertahankan rekor tertinggi baru setelah melampaui angka $2.600 minggu lalu. Stabilitas ini didukung oleh ekspektasi penurunan suku bunga lebih lanjut dan meningkatnya ketegangan geopolitik, yang meningkatkan daya tarik emas batangan. Rabu lalu, Federal Reserve mengumumkan penurunan suku bunga pertama dalam empat tahun terakhir, menurunkan suku bunga sebesar 50 basis poin dan mengindikasikan bahwa penurunan setengah poin persentase tambahan dapat terjadi pada akhir tahun. Para pelaku pasar saat ini berfokus pada data ekonomi yang akan datang, termasuk harga PCE, pendapatan pribadi, dan laporan pengeluaran, serta pidato dari beberapa pejabat Fed, untuk mendapatkan gambaran mengenai prospek suku bunga. Sementara itu, status safe-haven emas dipertahankan oleh meningkatnya ketegangan di Timur Tengah, dengan Israel dan Hizbullah mengintensifkan serangan lintas batas mereka pada hari Minggu dan saling bertukar ancaman permusuhan di tengah situasi yang semakin memburuk.

Support pertama berada di 2600 untuk emas, dengan level berikutnya di 2550 dan 2530 di bawahnya. Di atas, resistance awal berada di 2630, diikuti oleh 2650 dan 2700 jika level ini terlampaui.

Pound Stabil Sebelum Rilis PMI

Pada Senin pagi, Pound diperdagangkan di sekitar 1,33, dengan perhatian terfokus pada data PMI yang akan datang, yang akan menjadi penting untuk mengetahui potensi pergerakan bank sentral dalam pertemuan-pertemuan mendatang. Selain itu, laporan ekonomi dari AS dan Eropa diperkirakan akan mempengaruhi volatilitas pasar sepanjang hari.

Pada pasangan GBP/USD, support terdekat terlihat di 1.3300, diikuti oleh 1.3270 dan 1.3250. Pada sisi atas, resistensi dimulai di 1,3340, dengan level selanjutnya di 1,3400 dan 1,3450 jika penghalang awal ditembus.

Perak Melemah Setelah Laju yang Kuat

Perak memulai minggu ini dengan turun ke sekitar $30.90, berbeda secara negatif dari emas. Sepanjang minggu ini, para pelaku pasar akan mencari petunjuk mengenai potensi risiko resesi dan peta jalan penurunan suku bunga Federal Reserve, dengan rilis data penting yang akan datang. Perhatian juga akan tertuju pada apakah logam industri ini dapat mempertahankan kinerjanya dari dua minggu terakhir dan tetap berada di atas level support kritis.

Pada perak, support pertama ada di 30,75, dengan level berikutnya di 30,40 dan 30,00 di bawahnya. Pada sisi atas, resistance awal berada di 31,10, diikuti oleh 31,50 dan 32,00 jika level ini terlampaui.