Pasar Global di Bawah Tekanan: Tren Mata Uang dan Komoditas (12.03.2024)

Pergerakan pasar terkini menyoroti dampak ketegangan geopolitik, kebijakan bank sentral, dan prakiraan ekonomi. Harga emas dan perak turun karena dolar AS yang lebih kuat, diimbangi oleh ancaman tarif Presiden terpilih Trump terhadap negara-negara BRICS yang mempertimbangkan alternatif selain dolar.

Nilai pound sterling melemah terhadap dolar di tengah kekhawatiran atas hambatan perdagangan, meskipun menguat terhadap euro akibat ketidakstabilan politik di Prancis. Sementara itu, yen bertahan di kisaran 150 per dolar karena Bank of Japan mengisyaratkan kenaikan suku bunga, dan euro merosot tajam di tengah kekacauan politik Prancis dan spekulasi pemangkasan suku bunga ECB lebih lanjut. Pertumbuhan Zona Euro yang lemah, inflasi yang melambat, dan kekhawatiran tarif AS memperparah kerugiannya. Di seluruh pasar, investor mencermati keputusan bank sentral, data ketenagakerjaan, dan perkembangan politik untuk mengukur tren masa depan.

Kekhawatiran EUR/USD Meningkat karena Euro Mengalami Bulan Terburuk dalam Lebih dari Setahun

Euro turun lebih dari 0,6% menjadi $1,05 karena kekacauan politik di Prancis memperdalam kekhawatiran atas stabilitas Zona Euro. Partai sayap kanan Prancis mengancam akan menggulingkan pemerintahan Perdana Menteri Michel Barnier yang rapuh dalam mosi tidak percaya, yang meningkatkan kebuntuan atas anggaran nasional. Sementara itu, komentar dovish dari pejabat ECB Martins Kazaks memicu spekulasi tentang pemotongan suku bunga lebih lanjut, dengan pasar semakin memperhitungkan pengurangan 50 basis poin pada bulan Desember, meskipun pemotongan 25 basis poin tetap lebih mungkin terjadi. Pertumbuhan Zona Euro yang lemah, inflasi jasa yang melambat, dan kekhawatiran tarif AS telah menambah kesulitan euro, yang berpuncak pada penurunan 3% pada bulan November, kinerja bulanan terburuknya dalam lebih dari setahun. Paritas dengan dolar menjadi perhatian yang berkembang di kalangan investor. Secara teknis, kisaran 1,0500-1,0510 akan berfungsi sebagai resistensi awal, dengan 1,0570 dan 1,0600 sebagai level berikutnya yang harus diperhatikan jika terjadi penembusan. Pada sisi negatifnya, 1,0450 akan menjadi support pertama, diikuti oleh 1,0400 dan 1,0330 sebagai level penting tambahan.

Gubernur BOJ Beri Sinyal Potensi Kenaikan Suku Bunga Seiring Data yang Selaras

Yen Jepang bergerak mendekati 150 per dolar pada hari Selasa, terbebani oleh kekuatan dolar secara keseluruhan, tetapi tetap mendekati level tertingginya dalam tujuh minggu di tengah ekspektasi bahwa Bank of Japan akan segera menaikkan suku bunga lagi. Selama akhir pekan, Gubernur BOJ Kazuo Ueda mengindikasikan bahwa kenaikan suku bunga lebih lanjut "hampir" terjadi karena data ekonomi sejalan dengan ekspektasi. Ia juga menyoroti pentingnya momentum dari negosiasi upah tahun fiskal 2025. Pasar sekarang memperkirakan sekitar 60% kemungkinan kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin di Jepang bulan ini, naik dari sekitar 50% baru-baru ini. Sementara itu, investor tetap berhati-hati tentang kekuatan dolar, yang telah didukung oleh ekspektasi kinerja ekonomi AS yang lebih baik dan ancaman tarif Trump terhadap ekonomi utama lainnya.

Secara teknis, level 151,00 akan berfungsi sebagai resistensi awal, dengan 152,00 dan 153,00 sebagai level berikutnya yang harus diperhatikan jika terjadi penembusan. Di sisi negatifnya, 149,40 akan menjadi support pertama, diikuti oleh 148,70 dan 148,20 sebagai level penting tambahan.

Harga Emas Turun di Tengah Penguatan Dolar dan Ketidakpastian Geopolitik

Emas bertahan stabil di sekitar $2.640 per ons pada hari Selasa karena investor menunggu data pekerjaan utama AS dan komentar tambahan dari pejabat Federal Reserve, yang dapat memberikan wawasan lebih jauh tentang arah kebijakan moneter bank sentral. Pada hari Senin, Gubernur Fed Christopher Waller menyatakan dukungannya untuk penurunan suku bunga lagi akhir bulan ini, sementara Presiden Fed New York John Williams mengisyaratkan langkah bertahap menuju kebijakan yang lebih netral. Pernyataan-pernyataan ini membuat investor meningkatkan ekspektasi untuk penurunan suku bunga 25bps pada pertemuan Fed tanggal 17-18 Desember, dengan pasar sekarang memperkirakan probabilitas 75% dari langkah tersebut. Potensi penurunan ini akan menurunkan biaya peluang untuk menyimpan emas yang tidak memberikan imbal hasil, sehingga meningkatkan daya tariknya. Selain itu, harga emas tetap didukung oleh ketegangan geopolitik yang sedang berlangsung di Timur Tengah, khususnya konflik yang terus berlanjut antara Israel dan Hizbullah, meskipun ada perjanjian gencatan senjata.

Secara teknis, level 2650 akan berfungsi sebagai resistance awal, dengan 2680 dan 2710 sebagai level berikutnya yang perlu diperhatikan jika terjadi breakout. Pada sisi negatifnya, 2600 akan menjadi support pertama, diikuti oleh 2575 dan 2545 sebagai level kunci tambahan.

Pound Melemah karena Dolar Menguat di Tengah Peringatan Hambatan Perdagangan

Pasangan GBP/USD tetap tertekan selama sesi Asia hari Selasa, diperdagangkan sedikit di bawah pertengahan 1,2600-an. British Retail Consortium melaporkan penurunan volume penjualan sebesar 3,3% untuk tahun hingga November, yang terlemah sejak April, sebagian karena waktu Black Friday. Hal ini menyoroti menurunnya kepercayaan konsumen, yang membebani Pound Inggris. Kenaikan moderat dalam Dolar AS, didorong oleh kekhawatiran atas kebijakan inflasi Trump dan ketegangan geopolitik seperti konflik Rusia-Ukraina, menambah tekanan lebih lanjut pada GBP/USD.

Para pedagang telah mengurangi ekspektasi untuk pemangkasan suku bunga Bank of England menyusul data inflasi Inggris minggu lalu, yang membantu membatasi penurunan pasangan ini. Pelaku pasar menunggu data ekonomi utama AS, termasuk Nonfarm Payrolls, dan pidato Ketua Fed Jerome Powell, yang dapat menawarkan wawasan kebijakan dan mendorong permintaan USD.

Secara teknis, level 1,2700 akan berfungsi sebagai resistensi awal, dengan 1,2750 dan 1,2820 sebagai level berikutnya yang harus diperhatikan jika terjadi penembusan. Di sisi negatifnya, 1,2610 akan menjadi support pertama, diikuti oleh 1,2540 dan 1,2470 sebagai level kunci tambahan.

.

Peringatan Tarif Trump terhadap BRICS Membebani Pasar Logam

Perak diperdagangkan pada kisaran $30,70 pada Selasa pagi. Sementara data PMI yang beragam dari Tiongkok selama akhir pekan dan ancaman Trump terhadap BRICS telah menekan logam mulia, perak tetap berada di wilayah positif pada Selasa pagi. Data PMI, JOLTS, dan NFP yang akan dirilis akhir minggu ini, bersama dengan risiko geopolitik yang sedang berlangsung, kemungkinan akan menentukan arah masa depan logam putih tersebut.

Secara teknis, level 31,00 akan berfungsi sebagai resistensi awal, dengan 31,40 dan 32,00 sebagai level berikutnya yang perlu diperhatikan jika terjadi penembusan. Pada sisi negatifnya, 29,80 akan menjadi support pertama, diikuti oleh 29,20 dan 28,40 sebagai level kunci tambahan.