Pasar Mencermati Laporan NFP AS karena Kekuatan Dolar Menekan Mata Uang Utama (11.1.2024)

EUR/USD mencapai 1,0885 pada hari Jumat karena dolar melemah. Perhatian tertuju pada laporan Nonfarm Payrolls (NFP) AS, dengan data yang lebih kuat berpotensi mengangkat dolar. Di Jepang, yen menguat mendekati 152,2 menyusul petunjuk kenaikan suku bunga dari Gubernur BOJ Ueda. Emas bertahan di $2.750, seimbang antara sinyal Fed dan ketegangan geopolitik.

Sementara itu, GBP/USD merosot ke 1,2895 di tengah rencana kenaikan pajak Inggris, sementara perak diperdagangkan mendekati $30,75, dipengaruhi oleh kekuatan dolar. Data ekonomi utama AS hari ini akan memandu ekspektasi untuk langkah Fed di masa mendatang, membentuk sentimen di seluruh mata uang dan komoditas.

Euro Menguat Seiring Pelemahan USD; Fokus pada NFP

Pasangan EUR/USD telah naik ke 1,0885 pada sesi Asia awal hari Jumat, didukung oleh penurunan Dolar AS (USD). Perhatian kini terfokus pada laporan Nonfarm Payrolls (NFP) AS yang akan dirilis hari ini.

Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) AS meningkat sebesar 2,1% per tahun pada bulan September, sedikit turun dari 2,2% pada bulan Agustus, menurut Biro Analisis Ekonomi AS (BEA). Angka ini sejalan dengan ekspektasi pasar. Secara bulanan, PCE naik sebesar 0,2%, juga sesuai dengan yang diantisipasi.

Selain itu, Indeks Harga PCE inti, yang mengecualikan sektor makanan dan energi yang lebih fluktuatif, melonjak sebesar 2,7% selama periode yang sama, menyamai peningkatan yang terlihat pada bulan Agustus dan melampaui kenaikan yang diproyeksikan sebesar 2,6%. Secara bulanan, PCE inti meningkat sebesar 0,3%, konsisten dengan perkiraan.

Fokusnya adalah pada data ketenagakerjaan AS yang akan dirilis hari ini, yang akan mencakup Nonfarm Payrolls, Tingkat Pengangguran, dan Penghasilan Rata-rata Per Jam. Laporan yang lebih kuat dapat mengurangi ekspektasi untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve (Fed) AS yang signifikan, yang berpotensi memperkuat Greenback terhadap Euro (EUR).

Sementara itu, Bank Sentral Eropa (ECB) telah menyoroti tekanan inflasi yang sedang berlangsung, yang didorong oleh pertumbuhan upah. Dalam pertemuan Oktober baru-baru ini, ECB menegaskan kembali pendekatan "bergantung pada data dan pertemuan demi pertemuan" untuk keputusan kebijakan di masa mendatang. Harga pasar uang saat ini mencerminkan pemotongan suku bunga sebesar 34 basis poin (bps), penurunan dari 42 bps pada hari sebelumnya, yang menunjukkan bahwa kemungkinan pemotongan yang lebih besar sebesar 0,5% semakin berkurang.

Pada pasangan EUR/USD, level resistensi awal berada di 1,0880, diikuti oleh 1,0910 dan 1,0940 sebagai titik resistensi berikutnya. Di sisi negatifnya, level support pertama adalah 1,0870, yang sejalan dengan moving average 200 hari. Jika level ini ditembus, level support berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 1,0830 dan 1,0800.

Yen Menguat Terkait Sinyal Kenaikan Suku Bunga dari Ueda BOJ

Pada hari Jumat, yen Jepang menguat ke sekitar 152,2 per dolar, naik hampir 1% setelah sesi sebelumnya. Kenaikan ini didorong oleh pernyataan yang tidak terlalu dovish dari Gubernur Bank of Japan (BOJ) Kazuo Ueda. BOJ memutuskan untuk mempertahankan suku bunga kebijakannya pada 0,25% pada hari Kamis, sebuah langkah yang diharapkan secara luas di tengah pergolakan politik di Jepang yang telah menciptakan ketidakpastian tentang kebijakan fiskal dan moneter. Selama pengarahan pasca-pertemuan, Ueda mengindikasikan bahwa risiko ekonomi di AS tampaknya mereda, mengisyaratkan kemungkinan kenaikan suku bunga di masa mendatang. Spekulasi pasar menunjukkan BOJ dapat menaikkan suku bunga menjadi 0,5% paling cepat pada bulan Januari, meskipun fluktuasi mata uang dan data inflasi akan secara signifikan memengaruhi keputusan ini. Meskipun yen baru-baru ini menguat, yen tetap mendekati titik terendah dalam tiga bulan, karena dolar terus diuntungkan oleh tanda-tanda ketahanan dalam ekonomi AS dan ekspektasi kemenangan Trump dalam pemilihan mendatang.

Pada pasangan USD/JPY, level support pertama berada di 151,50, yang bertepatan dengan moving average 200 hari. Jika level ini ditembus, level support berikutnya yang perlu dipantau adalah 150,60 dan 150,00. Di sisi atas, level resistance masing-masing berada di 153,30, 154,50, dan 156,60.

Emas Stabil, Menyeimbangkan Nada Kebijakan Fed dan Permintaan Safe-Haven

Emas stabil di kisaran $2.750 per ons pada hari Jumat setelah penurunan lebih dari 1% pada sesi sebelumnya, karena pasar mempertimbangkan permintaan akan aset yang aman terhadap tekanan dari Federal Reserve yang kurang dovish. Data ekonomi AS terkini menunjukkan angka pendapatan dan pengeluaran pribadi yang kuat, kenaikan inflasi dasar di atas level target, dan penurunan tak terduga dalam klaim pengangguran. Hal ini mendukung pandangan bahwa ekonomi AS dapat menahan biaya pinjaman yang lebih tinggi, memberi Fed lebih banyak keleluasaan untuk menghindari pemotongan suku bunga yang agresif.

Namun, ketidakpastian politik di AS terus mendukung harga emas, karena kemungkinan kepresidenan Trump lainnya meningkatkan ekspektasi untuk kebijakan fiskal ekspansif dan tarif yang lebih tinggi. Hal ini mendorong investor untuk mencari emas sebagai lindung nilai terhadap risiko inflasi jangka panjang. Selain itu, ketegangan yang sedang berlangsung di Timur Tengah dan perang di Ukraina semakin meningkatkan daya tarik emas sebagai aset safe haven.

Pada sisi negatifnya, level support pertama untuk emas berada di $2.735, diikuti oleh $2.714 dan $2.685. Di sisi positifnya, $2.758 berfungsi sebagai level resistensi utama, dengan $2.770 dan $2.790 sebagai level berikutnya yang perlu dipantau jika resistensi ini dilampaui.

GBP/USD Melemah ke 1,2895 di Tengah Rencana Kenaikan Pajak Inggris

Pasangan GBP/USD diperdagangkan secara defensif di sekitar 1,2895 pada jam-jam awal Asia pada hari Jumat, menandai level terendah sejak 16 Agustus. Pasangan ini melemah setelah Pernyataan Prakiraan Musim Gugur dari pemerintah Buruh Inggris, yang mengumumkan kenaikan pajak sebesar £40 miliar untuk mengatasi kesenjangan keuangan publik dan mendukung layanan publik.

Di AS, Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) untuk bulan September sedikit melampaui ekspektasi, dengan PCE utama naik 2,1% tahun-ke-tahun, sementara PCE inti naik 2,7%, di atas perkiraan 2,6%. Pasar memperkirakan Fed akan menerapkan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan November dan Desember.

Investor menunggu laporan Nonfarm Payrolls (NFP) AS, yang diharapkan akan menambah 113.000 pekerjaan, dengan Tingkat Pengangguran diantisipasi akan bertahan di 4,1%.

Di Inggris, Kantor Tanggung Jawab Bisnis merevisi perkiraan inflasi tahun 2024 menjadi 2,5% dari 2,2%, yang menyebabkan pasar memperkirakan lebih sedikit penurunan suku bunga BoE, yang dapat mendukung Pound.

Untuk GBP/USD, level support utama adalah 1,2865, 1,2810, dan 1,2750, sementara level resistance berada di 1,2910, 1,2945, dan 1,2980.

Harga Perak Turun di Tengah Dolar yang Kuat, Fokus pada Level Dukungan Utama

Perak diperdagangkan sekitar $30,75 pada Jumat pagi setelah aksi jual kemarin. Meskipun data manufaktur dari Tiongkok menguat, indikator ekonomi yang agresif menunjukkan bahwa Federal Reserve mungkin tidak perlu mempercepat pemangkasan suku bunga karena pasar tenaga kerja yang tangguh dan angka inflasi yang melampaui target. Hal ini telah menyebabkan penurunan logam yang tidak memberikan imbal hasil. Data Nonfarm Payrolls (NFP) dan Purchasing Managers' Index (PMI) hari ini akan sangat penting dalam menentukan arah perak dan logam lainnya.

Di sisi positif, level resistensi kritis yang perlu diperhatikan adalah 33,00, 33,50, dan 34,00. Di sisi negatif, aksi jual kemarin di 32,50 tetap menjadi level support pertama yang signifikan. Jika level ini ditembus, level support berikutnya yang perlu dipantau masing-masing adalah 32,00 dan 31,00.