Pasar Menghadapi Pergeseran Kebijakan, Data Ekonomi yang Lemah, dan Meningkatnya Ketegangan (23.12.2024)

Euro merosot ke level terendah dalam hampir setahun di tengah tantangan politik di ekonomi utama Zona Euro dan data yang lebih lemah, bahkan saat ECB mengisyaratkan kebijakan yang hati-hati.

Yen melemah karena ekspektasi yang goyah terhadap kenaikan suku bunga BOJ, sementara emas stabil setelah inflasi AS yang moderat meredam reli dolar. Poundsterling Inggris diperdagangkan secara sempit karena sinyal dovish BoE yang masih ada, dan perak mencapai level terendah tiga bulan, tertekan oleh prospek Fed yang agresif dan permintaan Tiongkok yang melemah. Investor kini mengamati data utama dan langkah kebijakan bank sentral untuk mengukur arah pasar.

EUR/USD Turun Akibat Data Zona Euro yang Lemah dan Ketidakstabilan Politik

Euro jatuh ke $1,04, mendekati level terendah sejak November 2022, karena dolar menguat karena prospek hawkish Fed untuk tahun 2025. Fed memangkas suku bunga sebesar 25bps tetapi mengisyaratkan hanya pemangkasan sebesar 50bps tahun depan, setengah dari perkiraan sebelumnya. Sementara itu, ECB, setelah empat kali pemangkasan suku bunga tahun ini, mempertahankan sikap hati-hati, meskipun analis percaya pelonggaran yang lebih cepat mungkin diperlukan untuk mendukung ekonomi Zona Euro. PMI awal menunjukkan kontraksi sektor swasta yang lebih lambat, dengan Jerman dan Prancis tertinggal. Inflasi naik menjadi 2,2%, di bawah estimasi 2,3%. Ketidakpastian politik menambah tekanan, dengan Kanselir Jerman kehilangan mosi tidak percaya dan pemerintah Prancis menghadapi tantangan anggaran 2025.

Dari perspektif teknis, level resistensi pertama berada di 1,0465, dengan level resistensi lebih lanjut di 1,0515 dan 1,0575 jika harga menembus di atas. Pada sisi negatifnya, level support awal berada pada 1,0330, diikuti oleh level support tambahan pada 1,0300 dan 1,0230.

Yen Turun di Bawah 156 karena Pasar Mencermati Kebijakan BOJ dan Tren Dolar AS

Yen Jepang jatuh di bawah 156 per dolar pada hari Senin, level terendah dalam hampir lima bulan, sehingga meningkatkan kemungkinan intervensi oleh otoritas Jepang. Meskipun terjadi rebound pada hari Jumat karena data inflasi yang kuat, yen tetap tertekan oleh ketidakpastian atas kenaikan suku bunga Bank Jepang berikutnya. Dalam pertemuannya di bulan Desember, BOJ mempertahankan suku bunga tetap stabil, dengan mengutip tren upah, risiko global, dan kebijakan AS yang akan datang. Yen juga berjuang untuk mendapatkan keuntungan dari dolar AS yang lebih lemah setelah inflasi PCE AS yang lebih rendah meredakan kekhawatiran tentang laju pemotongan suku bunga Fed.

Level resistensi utama tampaknya adalah 157,30, dengan penembusan di atasnya berpotensi menargetkan 158,30 dan 160,00. Pada sisi negatifnya, 153,90 adalah support utama pertama, diikuti oleh 152,70 dan 151,00 jika harga bergerak lebih rendah.

.

Harga Emas Bertahan Karena Pelemahan Dolar Mengimbangi Penurunan Permintaan India

Emas bertahan di kisaran $2.620 per ons pada hari Senin, didukung oleh melemahnya dolar AS setelah data inflasi PCE yang moderat memperbarui ekspektasi untuk pelonggaran kebijakan Fed tahun depan. Sebelumnya, sinyal pemangkasan suku bunga Fed yang hati-hati sempat mendorong emas ke level terendah dalam satu bulan. Tekanan jangka pendek tetap ada dari menurunnya permintaan fisik di India, di mana para pejabat memperkirakan penurunan signifikan dalam impor bulan Desember. Meskipun menghadapi tantangan, emas naik lebih dari 27% tahun ini, kinerja tahunan terbaiknya sejak 2010, didorong oleh pelonggaran kebijakan AS, permintaan safe haven, dan pembelian bank sentral.

Secara teknis, level resistensi pertama akan berada di level 2635. Jika level ini ditembus, level berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 2670 dan 2710. Di sisi negatifnya, 2605 akan menjadi level support pertama. 2575 dan 2545 adalah level berikutnya yang perlu dipantau jika level support pertama ditembus.

GBP/USD Diperdagangkan Sempit karena Sikap Pesimis BoE dan Kebijakan Fed yang Membebani

Pasangan GBP/USD diperdagangkan dalam kisaran sempit di atas pertengahan 1,2500-an selama sesi Asia, menunjukkan sedikit momentum setelah rebound hari Jumat dari level terendah 1,2475, yang terlemah sejak Mei. Pemangkasan suku bunga 25bps oleh The Fed minggu lalu, dipasangkan dengan sinyal pemangkasan suku bunga yang lebih lambat pada tahun 2025, membuat imbal hasil Treasury AS tetap tinggi dan mendukung pembelian USD saat turun, membatasi kenaikan GBP/USD. Risiko geopolitik dan sikap dovish Bank of England, termasuk keputusan menahan suku bunga dan prospek ekonomi Q4 yang diturunkan, menambah tekanan lebih lanjut pada Pound Inggris. Pedagang menunggu Buletin Triwulanan BoE dan Indeks Kepercayaan Konsumen AS untuk arahan lebih lanjut.

Level resistensi pertama untuk pasangan ini adalah 1,2600. Jika level ini ditembus, level berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 1,2680 dan 1,2750. Pada sisi negatifnya, 1,2475 akan menjadi level support pertama. 1,2400 dan 1,2350 adalah level berikutnya yang perlu dipantau jika level support pertama ditembus.

Harga Perak Capai Titik Terendah dalam Tiga Bulan Akibat Tekanan Fed dan Tiongkok

Harga perak anjlok hingga $29 per ons pada pertengahan Desember, menyentuh level terendah dalam tiga bulan, karena sikap Federal Reserve yang agresif dan permintaan industri yang lemah membebani harga. The Fed mengisyaratkan akan mengurangi pemangkasan suku bunga pada tahun 2025, dengan alasan inflasi inti yang terus-menerus dan potensi risiko inflasi di bawah pemerintahan Trump yang akan datang. Kekhawatiran atas lemahnya penggunaan industri, khususnya di sektor panel surya Tiongkok, yang menerapkan program regulasi pasokan yang dipimpin pemerintah, semakin menekan harga perak. Selain itu, risiko devaluasi yuan akibat kebijakan moneter Tiongkok yang longgar menurunkan harga ekspor dari eksportir perak terbesar di dunia.

Secara teknis, level resistensi pertama adalah level 29,85. Jika level ini ditembus, level berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 30,20 dan 30,70. Di sisi negatifnya, 28,75 akan menjadi level support pertama. 28,00 dan 27,00 adalah level berikutnya yang perlu dipantau jika level support pertama ditembus.