Pasar Menunggu Keputusan Suku Bunga The Fed, Mendorong Volatilitas pada Mata Uang dan Komoditas (18.09.2024)

Pasar keuangan global bersiap menghadapi keputusan kebijakan moneter utama dari Federal Reserve, Bank of England, dan Bank of Japan minggu ini. EUR/USD menguat, diperdagangkan di sekitar 1,1125 karena investor mengantisipasi potensi penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin oleh Fed. Yen Jepang juga menguat, pulih ke 141,6 per dolar di tengah ekspektasi terhadap keputusan moneter AS dan Jepang. Emas bertahan stabil di dekat rekor tertinggi di $2.570 per ons, sementara perak sedikit mundur dari puncaknya dalam dua bulan, karena pedagang menunggu kejelasan lebih lanjut dari keputusan penurunan suku bunga Fed. Sementara itu, pound Inggris menguat menjelang data inflasi Inggris dan pertemuan kebijakan BoE, dengan ekspektasi bahwa BoE akan mempertahankan suku bunga di 5% untuk saat ini.

EUR/USD Menguat Menjelang Keputusan Fed dan Data Inflasi Zona Euro

Pasangan EUR/USD diperdagangkan menguat di sekitar 1,1125 selama sesi Asia pada hari Rabu, didukung oleh meningkatnya ekspektasi pemangkasan suku bunga yang lebih dalam oleh Federal Reserve AS. Sorotan utama untuk hari ini termasuk data Indeks Harga Konsumen Terharmonisasi (HICP) Zona Euro dan pertemuan kebijakan moneter Fed. Sentimen pasar masih terbagi mengenai apakah Fed akan memangkas suku bunga sebesar 25 atau 50 basis poin (bps). Kontrak berjangka untuk suku bunga dana Fed sekarang menunjukkan peluang hampir 65% untuk pemangkasan sebesar 50 bps pada pertemuan September, naik dari 45% Jumat lalu, menurut LSEG. Boris Kovacevic, ahli strategi makro global di Convera di Wina, mencatat, "Jika mereka memilih pemangkasan 50 bps, itu mungkin menunjukkan bahwa Fed memiliki informasi yang tidak dimiliki investor, yang menunjukkan bahwa risiko resesi bisa lebih besar dari yang diantisipasi saat ini. "Dalam data ekonomi, penjualan ritel AS secara tak terduga naik sebesar 0,1% bulan ke bulan pada bulan Agustus, menyusul kenaikan 1,1% yang direvisi pada bulan Juli, dan melampaui ekspektasi penurunan sebesar 0,2%, menurut Biro Sensus AS. Selain itu, produksi industri melonjak sebesar 0,8% pada bulan Agustus, bangkit kembali dari penurunan 0,6% pada bulan Juli dan melampaui estimasi konsensus sebesar 0,2%. Sementara itu, arahan yang kurang dovish dari pejabat Bank Sentral Eropa (ECB) memperkuat Euro terhadap dolar. Para pembuat kebijakan ECB telah menekankan bahwa keputusan kebijakan moneter di masa mendatang akan tetap bergantung pada data. Investor juga menunggu data inflasi HICP Zona Euro yang akan dirilis hari ini. Indeks Harga Konsumen (IHK) utama diperkirakan menunjukkan peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 2,2% untuk bulan Agustus, sementara IHK inti diperkirakan naik sebesar 2,8% dalam periode yang sama.

Pada pasangan ini, level support pertama berada di 1,1100. Jika level ini ditembus, support berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 1,1050 dan 1,1000. Pada sisi atas, resistance pertama berada di 1,1150; jika level ini dilampaui, target berikutnya adalah 1,1200 dan 1,1250.

Yen Jepang Menguat saat Pasar Mengantisipasi Pemangkasan Suku Bunga The Fed dan Prospek BoJ

Yen Jepang menguat ke sekitar 141,6 per dolar pada hari Rabu, memulihkan beberapa kerugian dari sesi sebelumnya yang dipicu oleh data penjualan ritel AS yang kuat. Investor bersiap untuk keputusan kebijakan moneter utama dari Jepang dan AS minggu ini. Bank of Japan diperkirakan akan mempertahankan suku bunga tidak berubah pada hari Jumat tetapi kemungkinan akan mengindikasikan kenaikan suku bunga di masa mendatang. Pasar mengantisipasi kenaikan suku bunga pada bulan Desember, dengan potensi pergerakan pada bulan Oktober masih belum pasti. Sementara itu, Federal Reserve AS secara luas diperkirakan akan mengumumkan pemotongan suku bunga pertamanya dalam empat tahun pada hari Rabu, dengan pasar memperkirakan peluang dua pertiga dari pengurangan substansial sebesar 50 basis poin. Di sisi ekonomi, data mengungkapkan bahwa ekspor Jepang tumbuh kurang dari yang diantisipasi pada bulan Agustus, sementara impor mengalami peningkatan terkecil dalam lima bulan.

Dari perspektif teknis, level resistensi pertama berada di 142,50. Jika level ini dilampaui, target berikutnya adalah 143,60 dan 144,60. Di sisi negatifnya, support awal berada pada level 140,50; jika level ini ditembus, support berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 140,00 dan 139,40.

Emas Tetap Kuat Menjelang Antisipasi Pemangkasan Suku Bunga The Fed

Emas bertahan stabil di sekitar $2.570 per ons pada hari Rabu, mendekati rekor tertinggi di tengah melemahnya dolar menjelang keputusan suku bunga Federal Reserve yang sangat dinanti-nantikan. Pertemuan kebijakan FOMC yang berlangsung selama dua hari berakhir hari ini, dengan Fed diperkirakan akan mengumumkan pemotongan suku bunga pertamanya sejak 2020. Kontrak berjangka dana Fed menunjukkan ekspektasi yang meningkat untuk pemotongan 50 basis poin, dengan probabilitas 65% yang diperhitungkan, sementara kemungkinan pengurangan yang lebih kecil sebesar 25 basis poin berada pada 35%. Pada hari Selasa, emas mengalami sedikit penurunan karena penjualan ritel AS naik sebesar 0,1% pada bulan Agustus, bertentangan dengan perkiraan penurunan 0,2%, menyusul peningkatan 1,1% yang direvisi pada bulan Juli. Ini menunjukkan belanja konsumen yang relatif kuat. Sementara itu, Bank of England diantisipasi akan mempertahankan suku bunga Inggris tidak berubah pada hari Kamis, sementara Bank of Japan kemungkinan akan mempertahankan suku bunganya pada hari Jumat tetapi mungkin mengisyaratkan keinginan untuk menaikkan jika perkiraan ekonomi terpenuhi.

Secara teknis level support pertama berada di 2.550. Jika level ini ditembus, level support berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 2.525 dan 2.500. Di sisi positif, resistance awal berada di 2.585; jika level ini dilampaui, level target berikutnya adalah 2.600 dan 2.620.

Pound Menguat Seiring Stabilnya Inflasi Inggris, Keputusan BoE Mendekat

GBP/USD naik tipis ke sekitar 1,3160 selama sesi Asia pada hari Rabu karena para pedagang menunggu rilis angka Indeks Harga Konsumen (IHK) bulan Agustus dari Inggris. Perhatian kemudian akan beralih ke keputusan suku bunga Federal Reserve di sesi Amerika Utara nanti. IHK Inggris naik pada tingkat tahunan sebesar 2,2% pada bulan Agustus, konsisten dengan angka bulan Juli, sementara IHK tahunan inti meningkat menjadi 3,5%, naik dari 3,3%. Inflasi bulanan telah tumbuh sebesar 0,3%, bangkit kembali dari penurunan 0,2% pada bulan Juli. Bank of England akan mengumumkan kebijakan moneternya pada hari Kamis, dengan tingkat inflasi kemungkinan memengaruhi keputusan mereka. Pasar keuangan mengantisipasi BoE akan mempertahankan suku bunga saat ini di 5%, dengan sikap yang lebih agresif diharapkan akan dimulai pada bulan November. BoE juga memperkirakan inflasi dapat mencapai 2,75% dalam beberapa bulan mendatang sebelum menurun secara bertahap, berpotensi turun di bawah target 2,0% pada tahun 2025.

Untuk GBP/USD, support awal adalah 1,3150, diikuti oleh 1,3110 dan 1,3080. Di sisi positif, resistance pertama berada di 1,3180, dengan level berikutnya di 1,3215 dan 1,3265 jika pasangan ini menembus di atas resistance ini.

Harga Perak Turun di Bawah $30,5 karena Pedagang Menunggu Keputusan Suku Bunga Fed

Harga perak turun di bawah $30,5 per ons, turun dari level tertingginya dalam dua bulan karena para pedagang menjadi berhati-hati menjelang keputusan kebijakan moneter penting dari Federal Reserve. Bank sentral AS secara luas diharapkan untuk menerapkan pemotongan suku bunga pertamanya dalam empat tahun, tetapi ada ketidakpastian tentang apakah akan memilih pengurangan 50 atau 25 basis poin. Selain itu, Bank of England dan Bank of Japan juga akan mengumumkan keputusan kebijakan moneter mereka minggu ini. Yang memperburuk faktor-faktor ini, data ekonomi yang mengecewakan dari Tiongkok menimbulkan kekhawatiran tentang permintaan di konsumen logam terbesar di dunia. Angka-angka terbaru menunjukkan bahwa output industri, penjualan ritel, dan investasi aset tetap di Tiongkok tidak memenuhi ekspektasi untuk bulan Agustus. Tingkat pengangguran perkotaan naik ke level tertinggi dalam enam bulan, dan harga rumah mengalami penurunan paling tajam dalam sembilan tahun.

Dari sudut pandang teknis, level resistensi awal yang perlu dipantau adalah 30,70. Jika perak menembus level ini, level resistensi berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 31,15 dan 31,50. Di sisi negatifnya, level dukungan awal berada pada 30,30, dengan level dukungan berikutnya pada 29,85 dan 29,15.