Pasar Waspada Mencermati Data Inflasi AS Seiring Reaksi Valuta Asing dan Komoditas (09.11.2024)

Pasar valas dan komoditas tetap berhati-hati menjelang data utama CPI AS. EUR/USD sedikit pulih di sekitar 1,1050 karena melemahnya Dolar AS dan penurunan imbal hasil Treasury mendukung pasangan tersebut. Sementara itu, yen Jepang menguat terhadap dolar di tengah perbedaan kebijakan moneter antara Bank Jepang dan Federal Reserve. Emas bertahan stabil di dekat $2.520 per ons karena para pedagang menunggu data inflasi yang dapat memengaruhi keputusan pemangkasan suku bunga Fed. Pound Inggris menghadapi tekanan karena pertumbuhan Inggris yang terhenti, sementara GBP/USD berjuang untuk mempertahankan kenaikan di atas 1,3100. Harga perak berkisar di sekitar $28,80, dengan pasar bersiap menghadapi potensi volatilitas setelah rilis CPI AS.

EUR/USD Menguat saat Dolar Melemah Menjelang Data CPI AS

EUR/USD mengakhiri penurunan beruntunnya selama tiga hari terakhir dan diperdagangkan di sekitar 1,1050 selama sesi Asia hari Rabu. Pemulihan ini dikaitkan dengan melemahnya Dolar AS (USD) menjelang data Indeks Harga Konsumen (IHK) AS, yang akan dirilis nanti di jam perdagangan Amerika Utara. Laporan IHK dapat memberikan wawasan baru tentang skala potensial pemotongan suku bunga Federal Reserve (Fed) September ini. Dolar AS menghadapi hambatan karena imbal hasil Treasury AS terus menurun. Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur kekuatan USD terhadap enam mata uang utama, menghentikan kenaikan tiga hari berturut-turutnya, diperdagangkan di sekitar 101,40. Pada saat penulisan, imbal hasil Treasury AS 2 tahun dan 10 tahun masing-masing berada pada 3,57% dan 3,62%. Laporan pasar tenaga kerja minggu lalu meningkatkan ketidakpastian mengenai kemungkinan pemotongan suku bunga yang substansial oleh Fed. Menurut CME FedWatch Tool, pasar memperkirakan setidaknya penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bps) pada bulan September, meskipun kemungkinan penurunan sebesar 50 bps sedikit menurun menjadi 31,0%, turun dari 38,0% pada minggu sebelumnya. Sebaliknya, Euro menghadapi tekanan ke bawah menyusul data inflasi Jerman baru-baru ini. Indeks Harga Konsumen yang Diharmonisasi (HICP) mencerminkan peningkatan sebesar 2,0% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu pada bulan Agustus, sesuai dengan ekspektasi, sementara indeks bulanan turun sebesar 0,2%, juga sesuai dengan perkiraan. Demikian pula, Indeks Harga Konsumen (IHK) tetap stabil pada 1,9% dibandingkan dengan bulan yang sama tahun lalu untuk bulan Agustus. Ke depannya, para pedagang memperkirakan Bank Sentral Eropa (ECB) akan menurunkan suku bunga menjadi 4,0% dengan menerapkan penurunan sebesar 25 basis poin pada pertemuan kebijakannya pada hari Kamis.

Pada pasangan ini, level support pertama berada di 1,1015. Jika level ini ditembus, support berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 1,1000 dan 1,0950. Di sisi positif, resistance pertama berada di 1,1060; jika level ini dilampaui, target berikutnya adalah 1,1100 dan 1,1150.

Yen Menguat karena Kebijakan Moneter yang Berbeda Mendorong Kenaikan

Yen Jepang menguat melewati 142 per dolar, mendekati level tertinggi tahun ini karena kebijakan moneter Jepang dan AS berbeda. Anggota dewan Bank of Japan Junko Nakagawa mengindikasikan bahwa bank sentral mungkin terus menaikkan suku bunga jika inflasi sesuai dengan perkiraannya. Dia mencatat bahwa pasar kerja yang ketat dan kenaikan harga impor dapat menimbulkan risiko kenaikan tambahan terhadap inflasi. Meskipun suku bunga naik pada bulan Juli, Nakagawa menunjukkan bahwa suku bunga riil di Jepang tetap sangat negatif. Sebaliknya, Federal Reserve AS secara luas diantisipasi akan mulai memangkas suku bunga bulan ini, dengan para pembuat kebijakan memperingatkan tentang meningkatnya risiko terhadap pasar tenaga kerja. Sementara itu, survei swasta mengungkapkan bahwa sentimen manufaktur di Jepang turun ke level terendah tujuh bulan pada bulan September, mencerminkan kekhawatiran tentang lemahnya permintaan dari Tiongkok. Dari perspektif teknis, level resistensi pertama berada di 141,70. Jika level ini dilampaui, level target berikutnya adalah 142,30 dan 143,00. Pada sisi negatifnya, support awal berada di 140,50; Jika level ini ditembus, level support berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 139,50 dan 139,00.

Harga Emas Tetap Kuat Jelang Laporan Inflasi AS

Pada hari Rabu, harga emas bertahan stabil di sekitar $2.520 per ons karena investor menunggu laporan inflasi AS di kemudian hari untuk indikasi potensi penurunan suku bunga oleh Federal Reserve. Laporan pekerjaan minggu sebelumnya menawarkan kejelasan yang terbatas, menunjukkan penambahan pekerjaan yang lebih sedikit dari yang diharapkan sementara tingkat pengangguran sedikit menurun. Tingkat inflasi tahunan di AS diproyeksikan melambat selama lima bulan berturut-turut menjadi 2,6% pada bulan Agustus, turun dari 2,9% pada bulan Juli, dengan tingkat inflasi bulanan diperkirakan akan tetap stabil di 0,2%. Ekspektasi pasar sekarang menunjukkan kemungkinan 67% dari penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan Fed minggu depan, dengan peluang 33% dari penurunan sebesar 50 basis poin, menurut alat CME FedWatch. Kebijakan moneter yang kurang ketat cenderung menguntungkan emas dengan menurunkan biaya peluang memegang aset yang tidak menghasilkan bunga. Selain itu, para pedagang terus mencermati debat pertama antara calon presiden AS Kamala Harris dan Donald Trump untuk mengantisipasi pemilihan pada bulan November. Secara teknis, level support pertama berada di 2.510. Jika level ini ditembus, support berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 2.495 dan 2.470. Di sisi atas, resistance awal berada di 2.530; jika level ini dilampaui, target berikutnya adalah 2.550 dan 2.585.

Pound Hadapi Tekanan Akibat Pertumbuhan Ekonomi Inggris yang Terhenti, Fokus pada IHK AS

Pasangan GBP/USD telah memperpanjang pemulihan moderatnya dari kisaran 1,3050-1,3045, level terendahnya dalam tiga minggu, mendapatkan momentum untuk hari kedua berturut-turut pada hari Rabu. Namun, pasangan ini telah berjuang untuk mempertahankan momentum melampaui level 1,3100 dan sedikit mundur dalam satu jam terakhir setelah rilis data ekonomi Inggris. Menurut Kantor Statistik Nasional Inggris, pertumbuhan ekonomi datar pada bulan Juli, gagal memenuhi ekspektasi untuk peningkatan moderat sebesar 0,2%. Selain itu, Produksi Industri dan Manufaktur secara tak terduga berkontraksi, dan pertumbuhan upah di Inggris menunjukkan tanda-tanda melambat. Hal ini telah menimbulkan kekhawatiran tentang potensi pemotongan suku bunga oleh Bank of England (BoE), yang memberi tekanan pada Pound Inggris (GBP). Ke depannya, laporan Indeks Harga Konsumen (IHK) AS yang akan datang diantisipasi akan memengaruhi ekspektasi pasar mengenai keputusan pemotongan suku bunga Federal Reserve pada pertemuan kebijakannya pada 17-18 September. Laporan ini akan sangat penting dalam membentuk permintaan USD jangka pendek dan dapat memengaruhi pasangan GBP/USD. Mengingat kondisi ekonomi saat ini, kehati-hatian diperlukan sebelum bertaruh pada kenaikan lebih lanjut untuk pasangan mata uang ini.

Untuk GBP/USD, support awal berada di 1,3040, diikuti oleh 1,3000 dan 1,2950 di bawahnya. Di sisi atas, resistance pertama berada di 1,3100, dengan level berikutnya di 1,3140 dan 1,3190 jika pasangan ini menembus di atas resistance ini.

.

Harga Perak Stabil di $28,80 saat Pasar Bersiap untuk Rilis IHK AS

Harga perak mulai Rabu pagi di kisaran $28,80. Seiring berjalannya hari, data inflasi AS yang akan dirilis nanti diperkirakan akan menimbulkan volatilitas signifikan pada harga perak, yang telah tertekan oleh kekhawatiran resesi yang sedang berlangsung dan penggunaan industri yang meluas.

Dari perspektif teknis, level resistensi pertama yang perlu diperhatikan adalah 29,00. Jika perak menembus di atas level ini, level resistensi berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 29,50 dan 30,00. Di sisi negatifnya, level support awal berada di 28,40, dengan level support berikutnya di 27,70 dan 27,20.