Pemangkasan Suku Bunga Ketiga ECB Picu Pelemahan Euro (18.10.2024)

Ekonomi AS menunjukkan sinyal beragam dalam data terbaru.

Penjualan retail melampaui ekspektasi, sementara klaim pengangguran awal turun tetapi tidak memenuhi target. ECB memangkas suku bunga untuk ketiga kalinya tahun ini, dan euro menghadapi tekanan ke bawah. Yen Jepang diperdagangkan lebih rendah karena tingkat inflasi menurun. Harga emas melonjak ke rekor tertinggi baru di tengah meningkatnya ketegangan geopolitik dan ketidakpastian pasar. Harga perak juga meningkat, mencerminkan reli yang lebih luas dalam logam mulia. Pasangan GBP/USD menguat setelah data inflasi Inggris mengejutkan ke bawah, yang menunjukkan potensi pemotongan suku bunga.

Klaim Pengangguran AS Turun, tetapi Penjualan Ritel Melebihi Ekspektasi

EUR/USD mengakhiri penurunan beruntun selama 4 hari, diperdagangkan di sekitar 1,0840. USD menguat, mencapai level tertinggi 2 bulan di 103,87 karena laporan Penjualan Ritel AS yang kuat. CME FedWatch Tool menunjukkan peluang 90,8% untuk penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan November dan peluang 74,0% untuk penurunan suku bunga lainnya pada bulan Desember. Penjualan Ritel AS meningkat sebesar 0,4% MoM pada bulan September, melampaui ekspektasi pasar untuk kenaikan sebesar 0,3%. Klaim Pengangguran Awal AS turun sebesar 19.000 untuk minggu yang berakhir pada tanggal 11 Oktober, turun menjadi 241.000, gagal memenuhi target yang diharapkan sebesar 260.000.

Euro menghadapi tekanan ke bawah menyusul keputusan kebijakan ECB pada hari Kamis. ECB memangkas Suku Bunga Operasi Pembiayaan Utama dan Suku Bunga Fasilitas Simpanan masing-masing sebesar 25 basis poin menjadi 3,40% dan 3,25%. Ini menandai pemangkasan suku bunga pertama berturut-turut oleh ECB dalam 13 tahun. Keputusan ini menyusul penurunan inflasi yang signifikan, yang mencapai puncaknya pada 10,6% pada Oktober 2022 dan turun menjadi 1,7% pada September. Selama konferensi pers pascapertemuan, Presiden ECB Christine Lagarde membuat pasar tidak yakin tentang waktu pemangkasan suku bunga di masa mendatang tetapi mengindikasikan bahwa ekonomi Zona Euro sedang menuju soft landing.

Pada pasangan ini, level support pertama berada di 1,0810. Jika level ini ditembus, support berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 1,0760 dan 1,0740. Di sisi atas, resistance pertama berada di 1,0875; jika level ini dilampaui, target berikutnya adalah 1,0920 dan 1,0950.

Tingkat Inflasi Jepang Capai Titik Terendah dalam Lima Bulan, Yen Melemah

Yen Jepang diperdagangkan sekitar 150 per dolar, bertahan pada level terendah dalam 11 minggu. Data terbaru mengungkapkan bahwa inflasi utama dan inti Jepang turun ke level terendah dalam lima bulan, masing-masing sebesar 2,5% dan 2,4%, pada bulan September. Pelemahan yen mendorong diplomat mata uang utama Jepang untuk menegaskan kembali peringatan pemerintah tentang pemantauan ketat terhadap fluktuasi mata uang. Awal tahun ini, otoritas Jepang melakukan intervensi di pasar mata uang ketika yen jatuh di bawah 160 per dolar. Selain itu, yen menghadapi tekanan dari penguatan dolar, yang dipicu oleh data ekonomi AS yang kuat dan meningkatnya spekulasi tentang kemenangan Trump.

Level resistensi pertama berada di 150,00 untuk pasangan ini. Jika level ini dilampaui, target berikutnya adalah 151,00 dan 151,30. Di sisi negatifnya, support awal berada di 149,20; jika level ini ditembus, support berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 148,70 dan 148,00.

Harga Emas Tembus $2.700, Investor Cari Safe Haven

Harga emas melonjak melewati $2.700 per ons pada hari Jumat, mencapai rekor tertinggi baru. Kenaikan ini didorong oleh permintaan global untuk aset safe haven dan ekspektasi penurunan suku bunga lebih lanjut dari bank sentral utama. Bank Sentral Eropa memangkas suku bunga untuk ketiga kalinya tahun ini, menurunkan suku bunga deposito menjadi 3,25% seperti yang diantisipasi, sambil mencatat bahwa proses desinflasi "berjalan dengan baik."

Emas juga diuntungkan oleh meningkatnya ketegangan di Timur Tengah, khususnya setelah militer Israel mengonfirmasi bahwa Yahya Sinwar, seorang pemimpin Hamas terkemuka, tewas dalam pertempuran, sehingga menimbulkan kekhawatiran tentang eskalasi regional. Selain itu, harga emas batangan naik karena investor menjauh dari aset berisiko karena langkah fiskal yang mengecewakan di Tiongkok terkait dengan krisis properti yang sedang berlangsung dan ketidakpastian seputar pemilihan presiden AS. Data ekonomi yang kuat dari AS membatasi momentum kenaikan emas dengan mendukung pandangan yang tidak terlalu dovish dari Federal Reserve.

Level support pertama untuk emas adalah 2.685, dan jika level ini ditembus, support berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 2.640 dan 2.605. Di sisi positif, resistance awal berada di 2.730; jika level ini dilampaui, target berikutnya adalah 2.760 dan 2.800.

Data Inflasi Inggris Memicu Reli GBP/USD

GBP/USD mengalami beberapa aksi beli lanjutan, yang berupaya membangun pemulihan semalam dari wilayah 1,2975-1,2970. Harga spot diperdagangkan di kisaran 1,3020-1,3025, yang mencerminkan kenaikan 0,10% untuk hari itu. Penurunan mengejutkan dalam CPI Inggris ke level terendah sejak April 2021 membuka peluang bagi pemangkasan suku bunga lebih lanjut. Pasar uang kini mengantisipasi kemungkinan lebih dari 90% bahwa bank sentral Inggris akan memangkas biaya pinjaman sebesar 25 basis poin pada pertemuan mendatang di awal November. Prospek ini dapat menghalangi para pedagang untuk membuat taruhan bullish agresif pada Pound Inggris, yang terus menekan pasangan GBP/USD. Para pedagang juga menunggu rilis data Penjualan Ritel Inggris untuk arah pasar potensial menjelang indikator pasar perumahan AS—Izin Bangunan dan Pembangunan Perumahan—nanti di awal sesi Amerika Utara. Selain itu, pidato Gubernur Fed Christopher Waller diperkirakan akan memengaruhi USD dan menciptakan peluang perdagangan jangka pendek di sekitar pasangan GBP/USD, yang tampaknya mencatat kerugian selama tiga minggu berturut-turut.

Untuk GBP/USD, support awal berada di 1,2965, diikuti oleh 1,2900 dan 1,2830 di bawahnya. Di sisi atas, resistance pertama berada di 1,3040, dengan level berikutnya di 1,3100 dan 1,3150 jika pasangan ini menembus di atas resistance ini.

Harga Perak Naik di Atas $32 karena Meningkatnya Kekhawatiran Pasar

Harga perak melonjak di atas $32 per ons pada hari Jumat, mendekati level tertinggi dalam dua minggu, karena harga tersebut mencerminkan kenaikan harga emas. Kenaikan ini didorong oleh ketidakpastian seputar pemilihan umum AS yang akan datang dan meningkatnya ketegangan di Timur Tengah, yang mendorong permintaan logam mulia sebagai aset safe haven. Dengan waktu kurang dari tiga minggu hingga pemilihan umum November, mantan Presiden Donald Trump dan Wakil Presiden Kamala Harris memiliki posisi yang hampir sama, dengan prediksi pasar sedikit condong ke arah kemenangan Trump. Di Timur Tengah, pembunuhan pemimpin Hamas Yahya Sinwar oleh pasukan Israel telah meningkatkan kekhawatiran tentang potensi konflik regional yang lebih luas. Selain itu, data ekonomi positif dari Tiongkok telah meningkatkan prospek permintaan di konsumen logam terbesar di dunia. Dalam catatan terkait, Bank Sentral Eropa mengumumkan pemotongan suku bunga ketiga tahun ini pada hari Kamis, yang menunjukkan keyakinannya terhadap upayanya untuk mengendalikan inflasi.

Dari perspektif teknis, level resistensi pertama yang perlu diperhatikan adalah pada 32,30. Jika perak menembus level ini, level resistensi berikutnya yang perlu diperhatikan adalah masing-masing 32,70 dan 33,00. Di sisi negatifnya, level dukungan awal berada pada 31,85, dengan level dukungan berikutnya pada 31,50 dan 31,20.