Pergeseran Pasar Akibat Spekulasi The Fed dan Kewaspadaan BoJ (09.26.2024)

Pasar keuangan menghadapi pergerakan yang beragam pada hari Kamis karena indikator-indikator dan peristiwa-peristiwa penting membentuk perdagangan. Indeks dolar bertahan stabil di sekitar 100,9 setelah rebound pada hari Rabu, dengan para investor menunggu data ekonomi AS dan potensi dampak pada penurunan suku bunga Federal Reserve. Yen merosot ke level terendah tiga minggu di 144,8, yang mencerminkan kehati-hatian dari Bank of Japan atas risiko inflasi dan efek yen terhadap perekonomian. Emas tetap kuat di dekat $2.660 per ons, didukung oleh ekspektasi penurunan suku bunga the Fed lebih lanjut dan ketegangan di Timur Tengah yang meningkatkan daya tariknya. GBP/USD dibuka pada 1,3350, dengan volatilitas yang diharapkan sebelum rilis data AS yang berpotensi mempengaruhi siklus penurunan suku bunga. Perak, diperdagangkan di sekitar 32.20, menghadapi tekanan turun di tengah ketegangan global dan antisipasi laporan ekonomi AS, menyoroti sensitivitasnya terhadap kekhawatiran resesi. Di seluruh aset ini, berbagai level support dan resistance mengindikasikan potensi pergeseran perdagangan.

Indeks Dolar AS Berhenti karena Kekhawatiran Inflasi

Indeks dolar tetap berada di sekitar 100,9 pada hari Kamis setelah rebound pada sesi sebelumnya, karena investor menunggu laporan klaim pengangguran mingguan terbaru untuk mendapatkan gambaran mengenai kondisi pasar tenaga kerja. Selain itu, data pesanan barang tahan lama bulan Agustus dan pembacaan akhir PDB kuartal kedua dijadwalkan untuk dirilis hari ini. Pada hari Rabu, indeks naik 0,6% karena imbal hasil Treasury meningkat di tengah kekhawatiran inflasi dan ketidakpastian atas potensi penurunan suku bunga Federal Reserve. Perkembangan ini sejalan dengan komentar Gubernur Fed Bowman tentang perlunya pendekatan yang hati-hati terhadap perubahan kebijakan, mengingat risiko inflasi setelah pemangkasan suku bunga sebesar 50 basis poin baru-baru ini. Perspektif pasar mengenai inflasi akan diperjelas lebih lanjut pada hari Jumat dengan dirilisnya indeks harga PCE.

Untuk pasangan mata uang EUR/USD, resistance awal diperkirakan berada di 1,1220, diikuti oleh 1,1250 dan 1,1300 jika level tersebut ditembus. Pada sisi negatifnya, support pertama ada di 1.1150, dengan support tambahan di 1.1100 dan 1.1050.

Sikap Hati-Hati BoJ Membebani Yen

Yen Jepang merosot ke sekitar 144,8 pada hari Kamis, mencapai level terendah dalam tiga minggu karena dolar menguat di tengah ketidakpastian yang sedang berlangsung mengenai inflasi dan prospek penurunan suku bunga Federal Reserve. Notulen dari pertemuan Bank of Japan baru-baru ini menyoroti seruan para anggota untuk berhati-hati mengenai potensi risiko inflasi dan juga memperingatkan agar tidak meningkatkan ekspektasi pasar yang berlebihan untuk kenaikan suku bunga di masa depan. Selain itu, seorang menteri kabinet menekankan perlunya memantau dampak lemahnya yen terhadap daya beli rumah tangga dan risiko eksternal dari negara-negara besar lainnya. Awal minggu ini, Gubernur BoJ Kazuo Ueda mengindikasikan bahwa bank memiliki waktu untuk menilai kondisi pasar dan ekonomi sebelum melakukan penyesuaian pada kebijakan moneter, yang mengisyaratkan tidak adanya urgensi untuk menaikkan suku bunga. Komentar ini muncul setelah keputusan bank sentral untuk mempertahankan suku bunga kebijakan pada 0,25% bulan ini, sejalan dengan ekspektasi pasar.

Untuk USD/JPY, support pertama berada di 144,30, diikuti oleh 143,50 dan 143,00. Pada sisi atas, resistance awal berada di 145,90, dengan level tambahan di 146,50 dan 147,00 jika resistance ini terlampaui.

Nada Hati-Hati The Fed Mendukung Emas

Emas bertahan stabil di dekat $2.660 per ounce pada hari Kamis, mencapai rekor tertinggi karena pasar menilai potensi penurunan suku bunga lebih lanjut dari Federal Reserve di tengah siklus pelonggaran yang sedang berlangsung. Beberapa pejabat Fed telah menekankan kehati-hatian setelah pemangkasan 50 basis poin di awal bulan ini. Namun, ekspektasi pasar mengarah pada penurunan suku bunga di bulan November, dengan fed fund futures mengindikasikan 62% kemungkinan penurunan 50 basis poin lagi. Para investor sedang menunggu data-data ekonomi utama AS untuk mendapatkan informasi lebih lanjut, termasuk laporan PCE, angka-angka PDB akhir kuartal kedua, klaim pengangguran mingguan, dan pesanan barang tahan lama. Selain itu, mereka juga mengamati dengan seksama pidato yang akan datang dari para anggota FOMC, terutama pidato Ketua Fed Jerome Powell hari ini. Di saat yang sama, meningkatnya kekerasan dan risiko konflik yang lebih luas di Timur Tengah terus memperkuat status emas sebagai aset safe haven.

Untuk emas, level support pertama berada di 2.630, dengan support tambahan di 2.600 dan 2.550. Pada sisi atas, resisten awal berada di 2.670, diikuti oleh 2.700 dan 2.730 jika level ini ditembus.

GBP/USD Holds Near 1.3350

GBP/USD dibuka pada 1,3350 di hari Kamis pagi. Volatilitas diperkirakan akan meningkat sepanjang hari ini sebelum data pertumbuhan dan pengangguran AS, yang berpotensi memperlambat siklus penurunan suku bunga dibandingkan dengan Federal Reserve.

Untuk GBP/USD, level support pertama ada di 1,3330, diikuti oleh 1,3300 dan 1,3250. Pada sisi atas, resistance awal berada di 1.3370, dengan level tambahan di 1.3400 dan 1.3470 jika resistance ini terlampaui.

Kekhawatiran Pasar Membebani Perak

XAG/USD memulai hari Kamis pagi di sekitar level 32.20. Dengan meningkatnya ketegangan di Timur Tengah dan melemahnya dolar, perak sekali lagi menguji posisi terendahnya baru-baru ini. Data AS hari ini akan sangat penting, karena logam industri ini sangat sensitif terhadap kekhawatiran resesi dan akan sangat dipengaruhi oleh angka pengangguran dan pertumbuhan.

Untuk perak, level support pertama ada di 31,60, dengan support tambahan di 31,30 dan 30,50. Pada sisi atas, resistance awal berada di 32.20, diikuti oleh 32.50 dan 33.00 jika resistance ini ditembus.