Reaksi Pasar Menguat Saat Fed, BOJ, dan ECB Membentuk Prospek Ekonomi (09.20.2024)

EUR/USD diperdagangkan positif di sekitar 1,1165, didukung oleh melemahnya Dolar AS setelah penurunan suku bunga Federal Reserve sebesar 50 basis poin yang tidak terduga. Fokus saat ini bergeser ke pidato Presiden ECB Lagarde untuk mendapatkan petunjuk lebih lanjut. Yen Jepang menguat menuju 142 per dollar menyusul keputusan BOJ untuk mempertahankan suku bunga kebijakannya, karena pasar mengantisipasi kenaikan lebih lanjut di tengah kenaikan inflasi. Emas tetap berada di dekat rekor tertinggi di sekitar $2.590, diuntungkan oleh permintaan safe haven yang dipicu oleh risiko geopolitik di Timur Tengah dan penurunan suku bunga the Fed. GBP/USD bertahan di dekat 1,3300, didukung oleh keputusan Bank of England untuk mempertahankan suku bunganya sambil terus mengurangi kepemilikan obligasi pemerintah. Perak naik menjadi $31,10 per ounce karena penurunan suku bunga The Fed mendorong permintaan untuk aset tanpa imbal hasil, dengan meningkatnya ekspektasi penurunan suku bunga lebih lanjut pada akhir 2024.

EUR/USD Diperdagangkan Positif Menjelang Pidato Presiden ECB Lagarde

Pasangan EUR/USD diperdagangkan secara positif selama tiga hari berturut-turut, berada di sekitar 1,1165 selama jam perdagangan Asia pada hari Jumat. Penurunan Dolar AS (USD), menyusul penurunan suku bunga Federal Reserve sebesar 50 basis poin (bps) yang tidak terduga pada pertemuan bulan September, mendukung pasangan mata uang mayor ini. Hari ini, pidato Presiden ECB Lagarde akan sangat penting untuk prospek EUR/USD.

Pada pasangan ini, level support pertama berada di 1.1150. Jika level ini ditembus, support berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 1.1100 dan 1.1050. Pada sisi atas, resistance pertama berada di 1.1175; jika level ini dilampaui, target berikutnya adalah 1.1200 dan 1.1250.

BOJ Pertahankan Suku Bunga Acuan, Yen Menguat Menuju 142

Yen Jepang menguat ke arah 142 per dollar pada hari Jumat setelah Bank of Japan (BOJ) dengan suara bulat memutuskan untuk mempertahankan suku bunga kebijakannya di 0,25%, seperti yang telah diantisipasi. Bank sentral juga mempertahankan pandangannya, mengindikasikan bahwa perekonomian terus berkembang menuju pemulihan yang moderat. Pasar saat ini menantikan komentar dari Gubernur BOJ Kazuo Ueda di akhir sesi untuk mendapatkan wawasan lebih lanjut mengenai keputusan ini. Menyusul kenaikan suku bunga di bulan Maret dan Juli karena tekanan inflasi yang sedang berlangsung, kenaikan suku bunga diperkirakan akan terjadi sebelum akhir tahun. Data terbaru menunjukkan tingkat inflasi inti Jepang naik menjadi 2,8% di bulan Agustus, naik dari 2,7% di bulan Juli, memperkuat perspektif hawkish pada kebijakan BOJ. Namun, yen menghadapi tekanan eksternal dari reli aset berisiko, yang didorong oleh penurunan suku bunga yang signifikan dari Federal Reserve, yang meningkatkan prospek ekonomi global.

Dari perspektif teknikal, level resistance pertama berada di 143.00. Jika level ini terlampaui, target berikutnya adalah 143,60 dan 144,00. Pada sisi negatifnya, support awal berada di 141,80; jika level ini ditembus, support berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 141,10 dan 140,50.

Emas Bertahan di Rekor Tertinggi di Tengah Risiko Geopolitik dan Pemangkasan Suku Bunga The Fed

Emas tetap berada di sekitar $2.590 per ons pada hari Jumat, diperdagangkan pada level rekor karena pasar mengevaluasi keputusan kebijakan moneter baru-baru ini dari bank-bank sentral utama. Permintaan untuk aset safe haven telah didukung oleh meningkatnya risiko geopolitik. Pada hari Rabu, Federal Reserve mengeksekusi penurunan suku bunga pertamanya sejak awal 2020, menerapkan penurunan tak terduga sebesar 50 basis poin. Pejabat Fed juga mengindikasikan bahwa suku bunga acuan dapat turun setengah poin lagi pada akhir tahun, yang diharapkan dapat meningkatkan daya tarik emas dengan mengurangi biaya peluang untuk memegang aset yang tidak memberikan hasil. Sementara itu, People's Bank of China mengejutkan pasar dengan mempertahankan suku bunga pinjaman acuannya tidak berubah, sementara Bank of England mempertahankan suku bunga acuannya di 5%. Bank of Japan diperkirakan akan mempertahankan suku bunga acuannya setelah kenaikan yang mengejutkan di bulan Juli. Selain itu, status emas sebagai aset safe haven semakin diperkuat oleh meningkatnya ketegangan di Timur Tengah, terutama ketika Israel mendekati perbatasan Lebanon, yang meningkatkan kekhawatiran akan konflik yang lebih luas.

Secara teknikal, level support pertama berada di 2.590. Jika level ini ditembus, support berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 2.550 dan 2.500. Pada sisi atas, resistance awal berada di 2.600; jika level ini terlampaui, target berikutnya adalah 2.620 dan 2.650.

GBP/USD Bertahan di Dekat 1,3300 karena Keputusan BoE Dorong Pound

Pasangan GBP/USD mempertahankan lintasan positif selama tiga hari berturut-turut pada hari Jumat, diperdagangkan di sekitar level 1,3300 selama sesi Asia, tepat di bawah puncaknya sejak Maret 2022 yang dicapai pada hari sebelumnya. Pound Inggris (GBP) terus mendapat dukungan dari keputusan Bank of England (BoE) pada hari Kamis untuk mempertahankan suku bunga tetap stabil sambil mengurangi stok obligasi pemerintah sebesar £100 miliar selama 12 bulan ke depan. Sebaliknya, Dolar AS (USD) tetap berada di dekat titik terendah sejak Juli 2023 karena ekspektasi penurunan suku bunga lebih lanjut oleh Federal Reserve (Fed), yang telah berkontribusi pada momentum kenaikan untuk pasangan GBP/USD.

Untuk GBP/USD, support awal berada di 1.3300, diikuti oleh 1.3250 dan 1.3200 di bawahnya. Pada sisi atas, resistance pertama berada di 1.3350, dengan level selanjutnya di 1.3400 dan 1.3450 jika pasangan ini menembus di atas resistance ini.

Perak Naik ke $31,10 karena Penurunan Suku Bunga The Fed Dongkrak Permintaan

Harga perak (XAG/USD) terus meningkat untuk hari kedua berturut-turut, diperdagangkan di kisaran $31,10 per troy ons pada hari Jumat. Logam tanpa imbal hasil ini mendapat dukungan setelah penurunan suku bunga 50 basis poin yang signifikan dari Federal Reserve AS pada hari Rabu. Selain itu, meningkatnya ekspektasi penurunan suku bunga lebih lanjut oleh The Fed pada akhir tahun 2024 mendorong permintaan Perak. Proyeksi dot plot terbaru menunjukkan siklus pelonggaran bertahap, dengan tingkat median untuk tahun 2024 direvisi turun menjadi 4,375% dari perkiraan sebelumnya sebesar 5,125% pada bulan Juni. Dalam lingkungan suku bunga yang lebih rendah, perak menjadi lebih menarik bagi investor karena biaya peluang untuk memegang aset yang tidak menghasilkan menurun, berpotensi menghasilkan pengembalian yang lebih baik daripada investasi lainnya. Di sisi lain, People's Bank of China (PBoC) memilih untuk mempertahankan suku bunga pinjaman satu tahun (LPR) tidak berubah di 3,35%, sementara Bank of Japan (BoJ) mempertahankan suku bunganya di 0,15% pada hari Jumat. Sementara itu, Bank of England (BoE) juga memutuskan untuk mempertahankan suku bunganya di 5%, seperti yang telah diantisipasi secara luas. Permintaan safe-haven untuk Perak semakin meningkat karena meningkatnya ketegangan di Timur Tengah, dengan pesawat tempur Israel melakukan serangan paling intens di Lebanon selatan dalam hampir satu tahun terakhir. Gedung Putih mengindikasikan bahwa solusi diplomatik dapat dicapai dan mendesak, sementara Inggris telah menyerukan gencatan senjata segera antara Israel dan Hizbullah, demikian menurut Reuters.

Dari perspektif teknikal, level resistance pertama yang perlu diperhatikan