Suasana Hati-hati Menjelang Powell, Data Inflasi, dan Perundingan Perdagangan (09.01.2025)

EUR/USD diperdagangkan di kisaran 1,16–1,17, didukung oleh spekulasi pemangkasan suku bunga The Fed setelah data penggajian AS yang lemah dan data jasa ISM yang melemah. PDB Q2 Zona Euro naik 0,1% dan inflasi bertahan di 2%, menjaga kebijakan ECB tetap stabil setelah delapan kali pemangkasan sejak 2022. GBP/USD menguat ke kisaran 1,34–1,36 setelah PDB Q2 tumbuh 0,3% dan PDB Juni tumbuh 0,4%, meredam ekspektasi pelonggaran lebih lanjut oleh BoE setelah pemungutan suara pemangkasan tipis sebesar 25 bps. JPY/USD berfluktuasi antara 146,5–147,7 karena data Jepang yang beragam membuat kebijakan BOJ tidak pasti, sementara inflasi AS yang melemah menekan yen. CNH/USD bertahan di kisaran 7,18–7,19, didukung oleh PMI jasa yang lebih kuat dan dukungan kebijakan PBOC, meskipun pasar masih menunggu pembaruan gencatan senjata tarif.

Di sektor komoditas, harga emas bergerak antara $3.340–$3.390 karena investor mempertimbangkan prospek pelonggaran moneter The Fed dan risiko geopolitik, termasuk diskusi Trump–Putin tentang Ukraina. Harga perak naik ke $37,7–$40,25 karena permintaan industri dan ekspektasi pemangkasan suku bunga The Fed. Minyak mentah Brent pulih ke $65–$67 setelah penarikan persediaan dan sinyal permintaan AS yang lebih kuat, tetapi tetap tertekan oleh pasokan OPEC+ dan ketidakpastian terkait Ukraina.

Di sektor ekuitas, Indeks Teknologi AS 100 melemah ke sekitar 23.400, turun sekitar 1% dalam empat minggu tetapi masih naik lebih dari 23% secara tahunan. Laporan pendapatan, ekspektasi kebijakan The Fed, dan risiko geopolitik membuat sentimen tetap berhati-hati.

Pasar kini berfokus pada pidato Powell di Jackson Hole, data inflasi AS, dan perundingan perdagangan AS–Tiongkok, sementara perkembangan geopolitik seputar Ukraina tetap menjadi pusat sentimen risiko.

EUR/USD Mendekati 1,1705 Akibat Taruhan Pemangkasan Suku Bunga The Fed

EUR/USD diperdagangkan menguat mendekati 1,1705 di pasar Asia pada hari Senin, didukung oleh meningkatnya ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve. Meskipun Indeks Harga PCE bulan Juli mencerminkan inflasi yang kuat, dengan inflasi utama di 2,6% year-on-year dan inflasi inti di 2,9%, para pedagang tetap yakin bahwa pelonggaran kebijakan akan segera dilakukan. Di Jackson Hole, Ketua Fed Jerome Powell mengisyaratkan keterbukaan terhadap pemangkasan suku bunga, sementara Gubernur Christopher Waller menyatakan bahwa pemangkasan mungkin diperlukan, bahkan mungkin lebih besar jika pelemahan pasar tenaga kerja berlanjut. Pernyataan Presiden ECB Christine Lagarde hari ini juga dapat memengaruhi arah euro.

Resistance berada di 1,1750, dengan support di 1,1630.

USD/JPY Menguat Karena Ekspektasi Kenaikan Suku Bunga BoJ yang Melemah

USD/JPY menguat ke kisaran 147,20 pada perdagangan awal Asia hari Senin, seiring pelemahan yen menyusul data IHK Tokyo yang lebih lemah, yang menurunkan ekspektasi kenaikan suku bunga Bank of Japan tahun ini. IHK utama bulan Agustus turun menjadi 2,5% year-on-year dari 2,9% di bulan Juli, sementara inflasi inti, tidak termasuk makanan segar, melambat menjadi 2,5%, sesuai dengan perkiraan. Data yang lebih lemah ini membatasi spekulasi pengetatan BoJ, sehingga membebani yen. Di AS, laporan PCE hari Jumat menunjukkan inflasi stabil tetapi masih di atas target 2% The Fed, memperkuat ekspektasi penurunan suku bunga di bulan September. Para pedagang kini menunggu data IMP ISM dan Nonfarm Payrolls untuk arah baru.

Resistance berada di 148,80, dengan support di 146,50.

Arus Safe Haven Angkat Emas ke Titik Tertinggi Multi-Bulan

Emas melonjak mendekati $3.480 pada hari Senin, level tertinggi dalam lima bulan, didorong oleh permintaan aset safe haven. Dengan pasar AS dan Kanada tutup untuk Hari Buruh, likuiditas yang tipis membuat emas batangan rentan terhadap volatilitas. Reli ini menyusul penurunan tajam di pasar saham Asia, karena Nikkei 225 Jepang merosot setelah aksi jual saham teknologi di Wall Street pekan lalu. Risiko perdagangan yang kembali muncul juga menopang permintaan setelah pengadilan AS memutuskan tarif global Trump sebagian besar ilegal, yang menambah sentimen penghindaran risiko.

Resistensi emas berada di $3.480, dengan dukungan di $3.400.

Pound Menguat Seiring Pasar Mengantisipasi Pelonggaran Kebijakan The Fed

GBP/USD menguat tipis menuju 1,3520 pada awal perdagangan Eropa Senin, didukung oleh pelemahan dolar AS. Ekspektasi yang terus berlanjut bahwa Federal Reserve akan memangkas suku bunga setidaknya dua kali tahun ini terus menekan Greenback, membantu meningkatkan permintaan untuk Pound.

Resistance berada di 1,3595, dengan support di 1,3390.

Harga Perak Melonjak di Atas $40, Tertinggi Sejak 2011

Harga perak melonjak 2% di atas $40 per ons pada hari Senin, level tertinggi sejak September 2011, seiring menguatnya ekspektasi pemangkasan suku bunga The Fed bulan ini. Presiden The Fed San Francisco, Mary Daly, mendukung pelonggaran kebijakan, dengan menyebutkan risiko pasar tenaga kerja dan inflasi sementara yang didorong oleh tarif. Pasar kini memperkirakan peluang pemangkasan suku bunga sebesar 25 bps sebesar 88% meskipun inflasi PCE bulan Juli tetap stabil. Pengadilan AS juga memutuskan sebagian besar tarif Trump ilegal, sementara lonjakan permintaan energi surya di Tiongkok mendorong permintaan perak melalui lonjakan ekspor sel surya sebesar 70%.

Resistance berada di $40,80, dengan support di $39.