USD Menguat karena Imbal Hasil Obligasi Pemerintah, Logam Mulia Naik (31.10.2024)

Dolar AS menguat terhadap euro dan pound karena data ekonomi AS yang tangguh dan meningkatnya imbal hasil Treasury meredam ekspektasi pelonggaran agresif Fed.

EUR/USD turun di bawah pertengahan 1,0800-an, menghadapi resistensi di sekitar 1,0880, sementara GBP/USD turun mendekati 1,2950 dengan kekhawatiran anggaran dan sentimen hati-hati menjelang pemilihan umum AS. Sementara itu, logam mulia seperti emas dan perak bertahan stabil pada level tinggi, didukung oleh pemilihan umum AS yang akan datang. Emas bertahan di dekat $2.780, dengan resistensi di $2.790, dan perak bertahan di sekitar $33,60, dengan level-level penting menunggu pengumuman stimulus potensial dari Tiongkok.

USD Menguat karena Kenaikan Yield

Pasangan EUR/USD menghadapi tekanan jual selama sesi Asia pada hari Kamis, mundur dari kenaikan hari sebelumnya mendekati 1,0870, tertinggi satu setengah minggu. Kemunduran ini terjadi karena permintaan baru untuk USD mendorong harga spot di bawah pertengahan 1,0800-an.

Data ekonomi AS terkini menunjukkan ekonomi yang tangguh, yang meredam ekspektasi pelonggaran agresif Fed. Misalnya, ADP melaporkan bahwa pengusaha swasta menambah 233.000 pekerjaan pada bulan Oktober, kemungkinan meningkatkan belanja konsumen. Selain itu, Biro Analisis Ekonomi AS memperkirakan pertumbuhan tahunan 2,8% untuk April-Juni, turun sedikit dari 3% kuartal sebelumnya tetapi memiliki efek minimal pada prospek penurunan suku bunga Fed. Meningkatnya kekhawatiran atas defisit fiskal AS juga telah meningkatkan imbal hasil Treasury, mendukung USD dan menekan EUR/USD.

Data zona euro pada hari Rabu menunjukkan tekanan inflasi yang berkelanjutan di Jerman, di mana ekonomi tumbuh secara tak terduga sebesar 0,2% kuartal-ke-kuartal di Q3. Hal ini menyebabkan investor meredam ekspektasi pemangkasan suku bunga ECB yang signifikan, yang memberikan sedikit dukungan untuk euro dan EUR/USD menjelang data inflasi Zona Euro pada hari Kamis.

Pasangan EUR/USD mendapat dukungan dari garis tren harian dan menghadapi resistensi dalam kisaran 1,0870-1,0880, yang sebelumnya mengalami resistensi di dekat SMA 200. Jika level ini ditembus, resistensi berikutnya berada di 1,0910 dan 1,0940, yang terakhir sejajar dengan retracement Fibonacci 0,38 dari gelombang koreksi terakhir yang dimulai pada tanggal 25 September. Di sisi negatifnya, level dukungan awal adalah 1,0850 (rata-rata pergerakan 20 hari), dengan dukungan lebih lanjut di 1,0825. Jika level ini gagal, 1,0770 dapat bertindak sebagai dukungan tambahan.

USD/JPY Menembus Pola Segitiga, Incar Support 152,40

Yen Jepang bertahan di kisaran 153,2, mendekati level terendah dalam tiga bulan, menyusul keputusan Bank of Japan untuk mempertahankan suku bunga kebijakannya di 0,25%, seperti yang diharapkan. Bank sentral juga menegaskan kembali proyeksinya bahwa inflasi akan tetap mendekati target 2% dalam beberapa tahun mendatang, yang menunjukkan komitmennya terhadap normalisasi kebijakan yang sedang berlangsung. Para pedagang kini ingin mendengar wawasan dari pengarahan pascapertemuan Gubernur BoJ Kazuo Ueda untuk mendapatkan petunjuk tentang potensi kecepatan dan waktu kenaikan suku bunga di masa mendatang.

Selama sebulan terakhir, yen telah mengalami penurunan hampir 7% terhadap dolar, yang menandai kerugian bulanan terbesarnya sejak November 2016. Depresiasi ini terutama didorong oleh kenaikan dolar yang kuat dan kenaikan imbal hasil Treasury. Selain itu, pergolakan politik di Jepang telah meningkatkan ketidakpastian mengenai prospek kebijakan fiskal dan moneter negara tersebut, yang selanjutnya berkontribusi terhadap penurunan yen.

Pola segitiga yang kita bahas kemarin telah ditembus ke sisi bawah. Akibatnya, level support pertama untuk USD/JPY berada di 152,40, yang sesuai dengan penutupan gap mingguan. Jika harga tidak dapat bertahan di atas level ini, level support berikutnya yang perlu dipantau adalah 151,40, yang selaras dengan moving average 200 hari, dan 150,60.

Di sisi positif, level Fibonacci retracement 0,618 dari pergerakan yang dimulai pada bulan Juli, yang terletak di 153,30, akan berfungsi sebagai level resistance awal. Jika level ini terlampaui, level resistance berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 154,50 dan 156,60.

Emas Diuntungkan oleh Meningkatnya Ketakutan Inflasi

Harga emas bertahan di atas $2.780 per ons pada hari Kamis, mempertahankan level rekor di tengah meningkatnya permintaan untuk aset safe haven karena ketidakpastian pemilu AS dan risiko geopolitik yang sedang berlangsung. Pasar sedang mengevaluasi data ekonomi AS terkini, yang menunjukkan pertumbuhan PDB sebesar 2,8% untuk Q3, sedikit di bawah perkiraan 3%. Peningkatan konsumsi dan penjualan pribadi menunjukkan ketahanan konsumen, menambah kekhawatiran inflasi, terutama dengan harga PCE inti yang tinggi secara tak terduga dari kuartal sebelumnya. Ekspektasi untuk potensi pelonggaran Fed pada pertemuan mendatang juga mendukung harga emas, karena suku bunga yang lebih rendah mengurangi biaya peluang untuk memegang emas batangan yang tidak memberikan imbal hasil. Investor sekarang menunggu data PCE dan angka penggajian yang akan dirilis pada hari Kamis dan Jumat.

Setelah mencapai titik tertinggi baru sepanjang masa, emas berjuang untuk tetap berada di atas $2.790. Saat ini, harga diperdagangkan dalam kisaran ketat antara $2.790 dan $2.770, dengan $2.780 bertindak sebagai level support pertama. Jika harga tidak dapat mempertahankan level ini, $2.770 akan menjadi support berikutnya yang perlu diperhatikan. Jika kedua level ini ditembus, $2.758 akan dipantau sebagai level support ketiga. Di sisi positif, resistance pertama berada di $2.790, diikuti oleh $2.800 dan $2.820.

.

Sentimen Penghindaran Risiko Membebani GBP/USD

Pasangan GBP/USD memperpanjang penurunannya untuk hari kedua, diperdagangkan mendekati 1,2950 selama sesi Asia hari Kamis. Penurunan ini mencerminkan dolar AS yang lebih kuat karena sentimen hati-hati menjelang pemilihan presiden AS.

Pound Sterling melemah setelah rilis anggaran pertama pemerintahan Buruh yang baru pada hari Rabu, yang mencakup kenaikan pajak sebesar £40 miliar yang ditujukan untuk mengatasi kekurangan keuangan publik dan mendanai layanan publik. Ukuran pendapatan utama dalam anggaran tersebut adalah peningkatan kontribusi Asuransi Nasional (NI), yang merupakan pajak atas penghasilan yang dibayarkan oleh pemberi kerja.

Para pedagang juga memantau dengan saksama pidato utama yang akan datang oleh Deputi Gubernur Bank of England Sarah Breeden pada konferensi bersama yang diadakan oleh Otoritas Moneter Hong Kong dan Bank for International Settlements, dengan fokus pada "Peluang dan Tantangan Teknologi Baru dalam Ekosistem Keuangan."

GBP/USD telah menghadapi tekanan jual setelah menembus garis tren harian pada tanggal 21 Agustus dan jatuh di bawahnya pada tanggal 22 Oktober. Pasangan mata uang ini saat ini mencari dukungan pada level harian 1,2945. Jika level ini ditembus, level support berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 1,2865, yang sesuai dengan level Fibonacci retracement 0,5, dan 1,2810, yang selaras dengan moving average 200 hari.

Di sisi positif, moving average 20 hari di 1,2985 akan menjadi level resistance pertama, diikuti oleh 1,3015, yang merupakan resistance garis tren harian. Jika kedua level ini gagal menahan pergerakan naik, 1,3040, level tertinggi kemarin, akan dipantau secara ketat sebagai level resistance ketiga.

Harga Perak Mendekati $33,60 karena Ekspektasi Stimulus Tiongkok

Perak melanjutkan penurunannya, diperdagangkan mendekati $33,60 selama sesi Asia hari Kamis. Namun, peningkatan permintaan safe haven dapat membatasi penurunan lebih lanjut karena ketidakpastian pemilu AS dan meningkatnya ketegangan Timur Tengah, terutama setelah kepala militer Israel memperingatkan potensi tindakan terhadap Iran di tengah serangan rudal yang sedang berlangsung. Selain itu, Perdana Menteri Lebanon Najib Mikati menyebutkan kemungkinan gencatan senjata dalam konflik Israel-Hizbullah pada tanggal 5 November.

Investor juga mengharapkan pertemuan parlemen Tiongkok yang dijadwalkan pada tanggal 4-8 November, di mana pengumuman mengenai potensi langkah-langkah stimulus dari Beijing diharapkan. Laporan menunjukkan bahwa Tiongkok sedang mempertimbangkan paket stimulus yang melebihi 10 triliun Yuan untuk mendukung ekonominya. Di sisi positif, level resistensi kritis yang perlu diperhatikan adalah 34,00, 34,50, dan 34,90. Di sisi negatif, aksi jual kemarin di 33,50 tetap menjadi level support pertama yang signifikan. Jika level ini ditembus, level support berikutnya yang perlu dipantau masing-masing adalah 33,00 dan 32,00.