Apa itu Bollinger Bands?

Bollinger Bands adalah alat analisis teknikal populer yang digunakan oleh para trader untuk mengidentifikasi potensi pergerakan harga dan volatilitas di pasar finansial. 

Dibuat oleh John Bollinger pada tahun 1980-an, band ini terdiri dari tiga garis: sebuah simple moving average (SMA) di tengah, dan dua garis deviasi standar di atas dan di bawahnya. Jarak antara band atas dan bawah melebar dan menyusut berdasarkan volatilitas pasar.

Siapakah John Bollinger?

John Bollinger adalah seorang analis keuangan terkenal. Ia mengembangkan Bollinger Bands pada tahun 1980-an sebagai cara untuk mengukur volatilitas pasar dan mengidentifikasi peluang trading potensial.

Bollinger adalah pendiri dan presiden Bollinger Capital Management, sebuah perusahaan manajemen investasi yang menyediakan layanan untuk individu, perusahaan, perwalian, dan rencana pensiun. Melalui perusahaannya, ia telah membantu klien menavigasi kompleksitas perdagangan, menawarkan strategi investasi yang disesuaikan dan layanan manajemen portofolio.

Selain pekerjaannya di Bollinger Capital Management, John Bollinger adalah seorang penulis dan pendidik yang produktif. Dia telah menulis secara ekstensif tentang analisis teknikal, dan bukunya “Bollinger on Bollinger Bands” dianggap sebagai panduan definitif tentang subjek ini. 

Bollinger adalah pembicara yang banyak dicari di berbagai konferensi industri dan ia juga berkontribusi pada berbagai publikasi keuangan.

Bollinger Bands dalam Analisis Teknikal

Bollinger Bands adalah alat yang berguna dalam analisis teknikal, yang memberikan wawasan kepada para trader mengenai volatilitas harga dan tren.

Tujuan utama dari Bollinger Bands adalah untuk membantu para pedagang menentukan apakah suatu aset overbought atau oversold. Ketika harga aset bergerak mendekati pita atas, umumnya dianggap overbought. Sebaliknya, ketika harga mendekati pita bawah, maka dianggap oversold, yang mengindikasikan potensi peluang beli.

Selain mengidentifikasi kondisi overbought dan oversold, indikator ini juga digunakan untuk mengukur volatilitas. Ketika bands terpisah lebar, ini mengacu pada volatilitas tinggi, sedangkan bands sempit menunjukkan volatilitas rendah.

Salah satu aplikasi utama Bollinger Bands dalam analisis teknikal adalah mengidentifikasi penembusan. Contohnya, penembusan di atas band atas dapat mengindikasikan dimulainya tren bullish, sementara penembusan di bawah band bawah dapat menandakan dimulainya tren bearish.

Selain breakout, band juga digunakan untuk mendeteksi penekanan harga, di mana band menyempit, yang mengindikasikan berkurangnya volatilitas. Tekanan harga sering kali mendahului periode peningkatan volatilitas.

Menggunakan Bollinger Bands

Sebelum membahas cara menggunakan Bollinger Bands secara efektif, penting untuk memahami poin penting: ketika harga menyentuh band atas, itu tidak secara otomatis menandakan penjualan, dan ketika harga menyentuh band bawah, itu tidak selalu mengindikasikan pembelian. John Bollinger sendiri menekankan hal ini dengan menyatakan, “Tidak ada satu pun dari label sebuah band yang dengan sendirinya merupakan sebuah sinyal.”

Selama tren yang kuat, harga dapat “berjalan di band,” yang berarti harga berulang kali menyentuh atau menembus band atas atau bawah. Fenomena ini terjadi selama tren naik dan tren turun, mengindikasikan momentum yang berkelanjutan.

Oleh karena itu, alih-alih mengambil tindakan langsung ketika harga menyentuh sebuah band, akan lebih bijaksana jika Anda mencari pola grafik tertentu seperti formasi “double bottom”, “classic M top”, atau “three push to high”. Pola-pola ini dapat memberikan sinyal yang lebih andal untuk potensi pembalikan atau kelanjutan.

Mari kita pelajari lebih dalam pola-pola grafik ini:

Double Bottom

Double bottom adalah pola grafik pembalikan naik yang mengindikasikan potensi perubahan arah tren dari turun ke naik. Pola ini terbentuk setelah tren turun yang berkelanjutan dan ditandai dengan dua titik terendah yang berbeda pada tingkat harga yang kurang lebih sama, dengan puncak moderat di antara keduanya.

Pola double bottom menyerupai huruf “W”, dan kemunculannya menunjukkan bahwa tekanan jual menurun, dan minat beli meningkat.

Untuk mengidentifikasi double bottom, trader mencari fitur-fitur berikut:

• Tren turun sebelumnya yang mengarah ke dasar pertama.
• Reli dari dasar pertama membentuk puncak, diikuti oleh penurunan lain ke tingkat harga yang sama, menciptakan dasar kedua.
• Reli berikutnya menembus di atas puncak di antara dua dasar, mengkonfirmasi pola dan menandakan potensi pembalikan tren.

The Classic M Top

Classic M Top adalah pola grafik pembalikan turun yang mengindikasikan potensi perubahan arah tren dari naik ke turun. Pola ini muncul setelah tren naik yang berkepanjangan dan ditandai dengan dua puncak terpisah pada tingkat harga yang hampir sama, dengan penurunan atau palung dangkal yang terjadi di antara keduanya.

Fitur utama Classic M Top adalah sebagai berikut:

• Tren naik sebelumnya yang mengarah ke puncak pertama.
• Penurunan dari puncak pertama membentuk palung, diikuti oleh rally ke tingkat harga yang sama, menciptakan puncak kedua.
• Penurunan berikutnya menembus di bawah palung di antara dua puncak, mengkonfirmasi pola dan menandakan potensi pembalikan tren.

Three Pushes to High

“Three Pushes to High” adalah pola grafik pembalikan turun yang menandakan potensi pergeseran dari tren naik ke tren turun. Pola ini berkembang setelah tren naik yang berkepanjangan dan menampilkan tiga puncak berurutan, masing-masing lebih tinggi dari yang terakhir, dengan setiap puncak diikuti oleh kemunduran moderat.

Untuk mengidentifikasi pola “Three Pushes to High”, trader mencari fitur-fitur berikut:

• Tren naik sebelumnya yang mengarah ke puncak pertama.
• Sedikit penurunan diikuti oleh puncak kedua yang lebih tinggi dari yang pertama.
• Penurunan berikutnya diikuti oleh puncak ketiga yang lebih tinggi dari puncak kedua.
• Penurunan terakhir yang menembus di bawah palung di antara puncak-puncak, mengkonfirmasi pola dan menandakan potensi pembalikan tren.

Sinyal Bollinger Bands

Bollinger Bands dibuat dengan menggunakan dua deviasi standar, yang berakar pada sifat statistik distribusi normal dan konsep volatilitas. Standar deviasi mengukur seberapa jauh harga biasanya menyimpang dari Simple Moving Average (SMA), yang merupakan pita tengah.

Dengan menetapkan pita atas dan bawah dua deviasi standar dari SMA, Bollinger Bands menciptakan kisaran yang diharapkan mengandung sekitar 95% pergerakan harga sekuritas selama periode tertentu.

Sinyal Pita Atas

Ketika harga menyentuh atau bergerak di atas band atas, ini sering kali mengindikasikan bahwa aset mengalami momentum bullish yang kuat. Namun, ini bukan berarti sudah waktunya untuk menjual. Sebaliknya, pedagang harus menganalisis faktor dan pola tambahan dengan cermat untuk membuat keputusan yang tepat.

Ketika harga secara konsisten menyentuh atau melampaui band atas, ini menunjukkan momentum kenaikan yang berkelanjutan. Ini bisa menjadi sinyal untuk mempertahankan posisi beli dan mungkin menambahnya, asalkan indikator lain mengkonfirmasi tren naik.

Aspek penting lainnya yang perlu dipertimbangkan adalah volume yang menyertai pergerakan harga. Harga yang menyentuh band atas dengan volume tinggi dapat mengindikasikan tren yang kuat, sedangkan sentuhan dengan volume yang menurun dapat menandakan momentum yang melemah.

Sinyal Pita Bawah

Kontak yang konsisten dengan lower band mengindikasikan momentum bearish yang berkelanjutan. Jika ini terjadi, trader dapat mempertimbangkan untuk mempertahankan atau menambah posisi jual. Penting untuk mencari tanda-tanda pembalikan arah, seperti divergensi bullish pada indikator momentum atau pembentukan pola pembalikan arah seperti double bottom.

Seperti halnya dengan upper band, volume adalah faktor kunci lain yang perlu diperhatikan. Sentuhan pada lower band dengan volume tinggi dapat mengindikasikan tekanan jual yang kuat dan kelanjutan tren turun. Sebaliknya, sebuah sentuhan dengan volume rendah dapat mengindikasikan bahwa tekanan jual berkurang, yang menandakan potensi pembalikan arah.

Sinyal Jual

Harga menyentuh atau melampaui band atas menunjukkan kondisi overbought. Seperti yang terlihat pada contoh di bawah ini, setelah mencapai band atas, harga biasanya mundur ke arah band tengah atau band bawah.

Sinyal Beli

Ketika harga menyentuh atau jatuh di bawah band bawah, ini menunjukkan kondisi oversold. Seperti yang terlihat pada contoh di bawah ini, setelah harga mencapai di bawah band bawah, harga sering kali menelusuri kembali ke band tengah dan atas. 

Pita Pengencang & Pita Pelebaran

Ketika band mengencang, ini mengindikasikan periode volatilitas rendah di pasar. Selama fase ini, harga cenderung bergerak dalam kisaran sempit, yang mencerminkan konsolidasi. Trader harus bersiap menghadapi potensi breakout atau breakdown, karena pengetatan band menandakan bahwa pergerakan harga yang besar akan segera terjadi.

Sebaliknya, Widening Bands menandakan peningkatan volatilitas di pasar. Hal ini terjadi ketika harga mulai berfluktuasi lebih luas, yang mengindikasikan bahwa pasar menjadi lebih aktif. Widening Bands dapat menandakan awal tren baru atau kelanjutan dari tren kuat yang sudah ada.

Aksi dan Indikasi Bollinger Bands

Keuntungan dari Bollinger Bands

• Bollinger Bands mengukur volatilitas, membantu trader memahami tingkat pergerakan harga.
• Indikator ini membantu mengidentifikasi tren, menunjukkan kapan pasar berada dalam tren naik, tren turun, atau bergerak ke samping.
• Bollinger Bands dapat mengindikasikan level support dan resistance potensial, membantu dalam menentukan titik masuk dan keluar.
• Indikator ini membantu mengidentifikasi kondisi overbought dan oversold, yang menandakan potensi pembalikan arah.
• Cocok untuk berbagai pasar dan jangka waktu.
• Pita-pita ini memberikan representasi visual yang jelas mengenai pergerakan harga, sehingga memudahkan para trader untuk menganalisis kondisi pasar.

Kerugian dari Bollinger Bands

• Indikator ini dapat menghasilkan sinyal palsu seperti indikator lainnya.
• Sebagai indikator lagging, band didasarkan pada data harga masa lalu dan mungkin tidak selalu memprediksi pergerakan pasar di masa depan secara akurat.
• Efektivitas Bollinger Bands bergantung pada pengaturan yang tepat untuk periode dan deviasi standar.
• Band-band ini tidak boleh digunakan secara terpisah; band-band ini paling efektif jika digabungkan dengan indikator teknikal dan metode analisis lainnya.
• Strategi ini bisa jadi kurang efektif di pasar yang sedang tren kuat, di mana harga secara konsisten bergerak ke satu arah.

Perbedaan Antara Bollinger Bands dan Moving Average

Bollinger Bands dan Moving Averages merupakan alat bantu penting dalam analisis teknikal, tetapi keduanya memiliki tujuan yang berbeda dan memberikan wawasan tentang kondisi pasar.

Bollinger Bands terutama digunakan untuk mengukur volatilitas. Bollinger bands terdiri dari pita tengah, yang merupakan rata-rata bergerak sederhana, dan dua pita luar yang menetapkan dua deviasi standar dari pita tengah. Jarak antara band-band ini mengembang dan menyusut berdasarkan volatilitas pasar.

Sebaliknya, Moving Average digunakan untuk menghaluskan data harga untuk mengidentifikasi arah tren selama periode tertentu. Moving Average membantu menghasilkan sinyal beli dan jual. Sebagai contoh, strategi yang umum digunakan adalah moving average crossover, di mana moving average jangka pendek melintasi di atas atau di bawah moving average jangka panjang untuk mengindikasikan sinyal beli atau jual yang potensial.

Tanya Jawab Tentang Bollinger Bands

Bagaimana Bollinger Bands dihitung?

Perhitungan band menggunakan deviasi standar dan rata-rata bergerak:

• Pita Tengah: Rata-rata pergerakan sederhana 20 hari
• Pita Atas: Pita tengah + (deviasi standar 20 hari x 2)
• Pita Bawah: Pita tengah - (deviasi standar 20 hari x 2)

Indikator teknikal apa saja yang dapat digunakan bersama Bollinger Bands?

Indikator teknikal yang umum digunakan bersama Bollinger Bands meliputi Relative Strength Index (RSI), Moving Average Convergence Divergence (MACD), dan indikator volume. Indikator-indikator ini membantu mengonfirmasi sinyal dan memberikan wawasan pasar tambahan.

Bagaimana volume harus dipertimbangkan saat berdagang dengan Bollinger Bands?

Volume harus dipertimbangkan karena dapat mengkonfirmasi kekuatan pergerakan harga. Volume tinggi selama pergerakan harga menuju atau di luar band mengindikasikan momentum yang lebih kuat, sementara volume rendah mungkin menunjukkan tren yang lebih lemah.

Bagaimana level-level retracement Fibonacci dapat digunakan dengan Bollinger Bands?

Level-level Fibonacci retracement dapat digunakan dengan Bollinger Bands untuk mengidentifikasi level-level support dan resistance potensial. Ketika level Fibonacci bertepatan dengan Bollinger Bands, level tersebut dapat memberikan konfirmasi yang lebih kuat untuk titik masuk dan keluar.

Seberapa akuratkah Bollinger Bands?

Bollinger Bands adalah alat analisis teknikal yang banyak digunakan, namun akurasinya bergantung pada kondisi pasar dan cara penggunaannya. Bollinger Bands efektif dalam mengukur volatilitas dan mengidentifikasi kondisi overbought atau oversold, tetapi harus digunakan bersama dengan indikator dan metode analisis lain untuk meningkatkan akurasi.

Apakah Bollinger Bands bagus untuk trading harian?

Ya, indikator ini bisa efektif untuk trading harian. Indikator ini membantu trader mengidentifikasi titik masuk dan keluar potensial dengan menunjukkan periode volatilitas tinggi dan rendah.