CFDها چیستند؟

یک قرارداد برای تفاوت (CFD) یک ابزار مالی مشتقه است که به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که بر روی حرکت قیمت‌های انواع ابزارهای مالی، مانند سهام، شاخص‌ها، کالاها و ارزها، بدون داشتن دارایی اصلی، حدس و گمان بزنند.

CFDها قراردادهایی هستند که در پلتفرم‌های کارگزاران لیست شده‌اند و طرفین موافقت می‌کنند که تفاوت ارزش دارایی اصلی را از زمانی که قرارداد باز می‌شود تا زمانی که بسته می‌شود، مبادله کنند.

CFD چگونه کار می‌کند؟

در معاملات CFD، شما دارایی اصلی را به صورت فیزیکی مالک نیستید. بنابراین زمانی که خرید و فروش می‌کنید، این کار را از طریق تعداد واحدهای این دارایی‌ها انجام می‌دهید. در اینجا مراحل شروع معامله CFD آورده شده است:

• باز کردن یک موقعیت
• قرارداد توافقی
• حدس و گمان بر روی حرکات قیمت
• محاسبه سود و زیان
• اهرم و مارجین
• بستن موقعیت
• تسویه
• هزینه‌ها و شارژها

برای شروع معامله CFD، ابتدا باید با یک کارگزار که این نوع معاملات را ارائه می‌دهد، همکاری کنید. حالا فرض کنید که کارگزار خود را دارید، بیایید این مراحل را با جزئیات بیشتری بررسی کنیم.

باز کردن یک موقعیت: ابتدا باید یک دارایی مانند سهام، شاخص‌ها، کالاها و ارزها را انتخاب کنید. سپس تصمیم بگیرید که می‌خواهید در موقعیت خود خرید (long) یا فروش (short) انجام دهید.

قرارداد توافقی: هنگام باز کردن یک موقعیت در معامله CFD، شما با کارگزار وارد یک قرارداد می‌شوید. این قرارداد شرایط معامله را از جمله دارایی‌ها، اندازه موقعیت و هزینه‌های مرتبط مانند اسپرد و هزینه‌های تامین مالی مشخص می‌کند.

حدس و گمان بر روی حرکات قیمت: در این مرحله شما باید تصمیم بگیرید که می‌خواهید در موقعیت خود خرید (long) یا فروش (short) انجام دهید.

محاسبه سود و زیان: سود و زیان در معاملات CFD بر اساس تفاوت بین قیمت باز شدن و قیمت بسته شدن موقعیت CFD محاسبه می‌شود. اگر قیمت به سمتی که شما پیش‌بینی کرده‌اید حرکت کند، سود می‌کنید و اگر نه ممکن است با زیان مواجه شوید.

اهرم و مارجین: معاملات CFD معمولاً شامل اهرم است که به شما این امکان را می‌دهد که موقعیت‌های بزرگتری را با سرمایه کمتر کنترل کنید. شما همچنین موظف به واریز درصدی از اندازه کل موقعیت، که به آن مارجین گفته می‌شود، هستید.

بستن موقعیت: شما می‌توانید موقعیت CFD خود را در هر زمان در طول ساعات معاملاتی ببندید. این کار با وارد کردن یک معامله در جهت مخالف موقعیت اولیه شما انجام می‌شود.

تسویه: در پایان روز معاملاتی، موقعیت‌های CFD تسویه می‌شوند. سود یا زیان شما طبق تفاوت‌های بین قیمت باز شدن و بسته شدن اعتبار می‌شود.

هزینه‌ها و شارژها: انواع مختلفی از هزینه‌ها و شارژها در معاملات CFD وجود دارد، مانند اسپرد، هزینه‌های تامین مالی شبانه و کمیسیون‌ها.

مزایای معاملات CFD

از آنجا که معامله‌گران مالک دارایی اصلی نیستند، می‌توانند هم از بازارهای صعودی (خرید) و هم از بازارهای نزولی (فروش) سود ببرند، که این امر فرصت‌هایی را در شرایط مختلف بازار ایجاد می‌کند. معاملات CFD به دلیل مزایای متعددی محبوب است. این مزایا عواملی مانند:

• اهرم
• دسترسی به بازارهای متعدد
• توانایی خرید یا فروش (long و short)
• انعطاف‌پذیری
• بهره‌وری از نظر هزینه
• معاملات حدسی

بیایید این عوامل را با جزئیات بیشتر توضیح دهیم، ابتدا با اهرم.

اهرم

اهرم یک جنبه کلیدی از معاملات CFD است و مهم است که قبل از شروع چنین معاملاتی، از تأثیرات آن آگاه باشید. CFDها به معامله‌گران این امکان را می‌دهند که موقعیت‌های بزرگتری را با مقدار کمتری از سرمایه کنترل کنند که می‌تواند بازده بالقوه را افزایش دهد.

در معاملات CFD، اهرم معمولاً به صورت یک نسبت، مانند 10:1 یا 50:1 ارائه می‌شود. این بدان معناست که برای هر واحد از سرمایه‌ای که قرار می‌دهید، می‌توانید موقعیتی با اندازه ده یا پنجاه برابر بزرگتر را مدیریت کنید.

اهرم از نظر سودهای تقویت‌شده و بهره‌وری از سرمایه مزیت دارد. با این حال، ریسک‌هایی مانند زیان‌های بزرگتر و درخواست‌های مارجین نیز به همراه دارد. می‌توانید با استراتژی‌های مدیریت ریسک به آن‌ها نزدیک شوید. برای مثال، می‌توانید از دستورات توقف ضرر برای محدود کردن زیان‌های احتمالی استفاده کنید.

دسترسی به بازارهای متعدد

دسترسی به بازارهای متعدد مزیت بزرگی در CFD است. این امکان وجود دارد که با یک کارگزار CFD کار کنید و در بازارهای مختلف مالی از جمله سهام، شاخص‌ها، کالاها و ارزها معامله کنید. بنابراین، نیازی به باز کردن حساب‌های جداگانه با کارگزاران مختلف ندارید. این می‌تواند زمان و تلاش زیادی را برای شما ذخیره کند.

با دسترسی به بازارهای متنوع، معامله‌گران می‌توانند از فرصت‌ها بهره ببرند، چه بازار صعودی باشد و چه نزولی. آن‌ها می‌توانند روی دارایی‌هایی که پیش‌بینی می‌کنند در ارزش افزایش می‌یابند، خرید (long) کنند یا روی دارایی‌هایی که پیش‌بینی می‌کنند کاهش می‌یابند، فروش (short) کنند.

یکی دیگر از مزایای کار با یک کارگزار معاملات CFD، دسترسی به بازارها در سراسر جهان است. شما می‌توانید استراتژی‌های معاملاتی خود را به سطح بین‌المللی ببرید.

توانایی خرید یا فروش در CFD

یکی از ویژگی‌های کلیدی معاملات CFD این است که می‌توانید هم از بازارهای صعودی و هم از بازارهای نزولی سود ببرید.

موقعیت‌های خرید (Long): زمانی که معامله‌گران در یک معامله CFD خرید (long) انجام می‌دهند، در واقع دارایی را خریداری می‌کنند و انتظار دارند که قیمت آن در طول زمان افزایش یابد.

موقعیت‌های فروش (Short): در مقابل، فروش (short) در یک معامله CFD به معنای فروش دارایی‌ای است که معامله‌گر آن را ندارد، با این امید که آن را در آینده با قیمت کمتری خریداری کند.

چه خرید (long) کنید یا فروش (short)، در هر دو حالت می‌توانید از روندهای بازار سود ببرید.

انعطاف‌پذیری

معاملات CFD به دلیل انعطاف‌پذیری بالا شناخته شده‌اند. این امکان را به معامله‌گران می‌دهد که استراتژی‌ها و گزینه‌های مختلفی را برای دستیابی به ترجیحات و شرایط بازار خود انتخاب کنند.

• گستره وسیع دارایی‌های قابل معامله
• بازارها و ابزارهای مختلف
• توانایی معامله با مارجین
• انواع استراتژی‌های معاملاتی
• ابزارهای مدیریت ریسک

بهره‌وری از نظر هزینه در معاملات CFD

بهره‌وری از نظر هزینه یکی دیگر از مزایای معاملات CFD است که هزینه‌های تراکنش پایین‌تری نسبت به روش‌های سرمایه‌گذاری سنتی ارائه می‌دهد.

این بهره‌وری در CFDها با نداشتن مالکیت دارایی‌های اصلی شروع می‌شود. در معاملات CFD، شما می‌توانید در مورد حرکت قیمت‌ها حدس بزنید بدون اینکه مالک دارایی‌ها باشید.

در برخی از حوزه‌ها، سود حاصل از معاملات CFD ممکن است به طور متفاوتی نسبت به سود سهام یا سود حاصل از نگهداری دارایی‌های اصلی مشمول مالیات قرار گیرد.

معاملات حدسی

معاملات حدسی یک استراتژی رایج است که توسط معامله‌گران CFD انجام می‌شود. این استراتژی بر روی حرکات قیمت‌های کوتاه‌مدت متمرکز است تا از نوسانات بازار سود ببرد.

FAQ درباره CFDs

آیا CFD همان فارکس است؟

خیر، CFD بخشی از فارکس (تبادلات ارزی) نیست. CFDs ابزارهای مشتقه هستند که برای تغییر قیمت دارایی‌های خاص معامله می‌شوند.

CFD چیست؟

معاملات CFD یک نوع از معاملات مشتقه است که در آن معامله‌گران بر روی حرکات قیمت دارایی‌های مالی مختلف حدس می‌زنند بدون اینکه مالک دارایی‌های اصلی باشند.

CFD چگونه اختراع شد؟

CFDها در اوایل دهه 1990 توسط برایان کیلن و جان وود در بانک سرمایه‌گذاری UBS Warburg اختراع شدند.

ریسک‌های معاملات CFD چیست؟

ریسک‌های معاملات CFD شامل نوسانات بازار، اهرم که می‌تواند هم سود و هم زیان را بزرگتر کند، هزینه‌های تأمین مالی شبانه و ریسک طرف مقابل با تأمین‌کنندگان CFD است.

تفاوت معاملات CFD و معاملات سهام سنتی چیست؟

برخلاف معاملات سهام سنتی، معاملات CFD به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که بر روی حرکت قیمت دارایی‌های مختلف بدون مالکیت دارایی‌های اصلی حدس بزنند.