درک نرخ سوآپ در فارکس

بازار فارکس، یکی از بزرگ‌ترین و پرنقدینگی‌ترین بازارهای مالی در سطح جهانی، با نوسانات مداوم ارزش ارزها شناخته می‌شود. سرمایه‌گذاران اغلب به دنبال استفاده از این حرکات قیمتی هستند.

نرخ‌های سواپ، که به عنوان نرخ‌های بهره شبانه نیز شناخته می‌شوند، جنبه‌های مهمی از معامله‌گری برای سرمایه‌گذارانی هستند که موقعیت‌های بلندمدت دارند. این نرخ‌ها نشان‌دهنده بهره‌ای هستند که برای یک جفت ارز در صورتی که برای یک شب نگه‌داری شود، پرداخت یا دریافت می‌شود.

سواپ چیست؟

سواپ نرخ بهره‌ای است که زمانی که یک موقعیت در بازار فارکس برای یک شب نگه‌داری می‌شود، اعمال می‌شود. به دلیل معاملات بین دو ارز مختلف، سرمایه‌گذاران در صورتی که بخواهند موقعیت‌های باز خود را به روز بعد منتقل کنند، مشمول نرخ‌های سواپ می‌شوند. سواپ می‌تواند هزینه یا درآمد باشد، بسته به اینکه سرمایه‌گذار در موقعیت خرید یا فروش باشد.

البته، هر ارز نرخ بهره‌ای دارد که توسط بانک مرکزی آن تعیین می‌شود و این نرخ‌ها بر روی معامله‌گران تأثیر می‌گذارد.

برای مثال، اگر شما ارزی با نرخ بهره بالا را در برابر ارزی با نرخ بهره پایین نگه دارید، درآمد بهره‌ای از موقعیت نگه‌داری شبانه خود دریافت خواهید کرد.

از طرف دیگر، نگه‌داشتن ارزی با نرخ بهره پایین ممکن است منجر به پرداخت بهره شود.

نرخ‌های سواپ چگونه کار می‌کنند؟

نرخ‌های سواپ در پایان هر روز معاملاتی اعمال می‌شوند و تفاوت نرخ بهره موقعیت‌های باز را نشان می‌دهند. این امر در زمان نگه‌داری شبانه رخ می‌دهد، زمانی که تفاوت نرخ‌های بهره دو ارز در یک جفت ارز محاسبه شده و به حساب معامله‌گر اعمال می‌شود. نرخ‌های سواپ توسط بروکرهای فارکس تنظیم شده و به حساب‌های معامله‌گران به صورت مثبت یا منفی منعطف می‌شود.

برای مثال، فرض کنید شما جفت ارز EUR/USD را معامله می‌کنید. اگر یورو را خریداری کرده و دلار آمریکا را بفروشید، و نرخ بهره منطقه یورو بیشتر از نرخ بهره ایالات متحده باشد، ممکن است درآمد سواپ را هنگام نگه‌داشتن موقعیت خود در شب به دست آورید. اما اگر موقعیت مخالف را اتخاذ کنید و دلار آمریکا را خریداری کرده و یورو را بفروشید، ممکن است هزینه سواپ را به دلیل تفاوت نرخ بهره متحمل شوید. چیزی که در این موقعیت مهم است، قدرت استراتژی سرمایه‌گذاری شماست.

اهمیت نرخ‌های سواپ در بازار فارکس

نرخ‌های سواپ توسط بروکرهای فارکس تنظیم شده و به حساب‌های معامله‌گران به صورت سود یا زیان منعطف می‌شود. برای معامله‌گران کوتاه‌مدت، که به "اسکالپرها" یا "معامله‌گران روزانه" نیز شناخته می‌شوند، نرخ‌های سواپ تأثیر زیادی ندارند زیرا معمولاً موقعیت‌ها در همان روز بسته می‌شوند.

در بازار فارکس، معامله‌گران تنها برای حرکات قیمت جفت ارزها سعی در کسب سود نمی‌کنند. نرخ‌های سواپ که به موقعیت‌های نگه‌داری شده توسط معامله‌گران اعمال می‌شود، همچنین می‌تواند بر نتایج معاملاتی تأثیر بگذارد. این موضوع زمانی که تفاوت نرخ‌های بهره بین جفت ارزها بزرگ است، بیشتر برجسته می‌شود.

نرخ‌های سواپ در بازار فارکس همچنین تحت تأثیر تصمیمات نرخ بهره بانک‌های مرکزی و شرایط اقتصادی جهانی قرار دارند. با توجه به همه این‌ها، معامله‌گران باید نه تنها به حرکات قیمت، بلکه به هزینه‌های سواپ و تفاوت نرخ‌های بهره نیز توجه کنند. سرمایه‌گذارانی که موقعیت‌های بلندمدت دارند، باید استراتژی‌های خود را با در نظر گرفتن نرخ‌های سواپ و هزینه‌هایی که ممکن است متحمل شوند، تنظیم کنند.

محاسبه نرخ سواپ در معاملات فارکس

در معاملات فارکس، نرخ‌های سواپ بر اساس اندازه موقعیت‌های معامله‌گران و تعداد روزهایی که نگه‌داری می‌شوند، محاسبه می‌شوند. این نرخ‌ها بر اساس تفاوت نرخ‌های بهره بین دو ارز است و احتمالاً هر روز تغییر می‌کنند. به معامله‌گران توصیه می‌شود که به‌طور منظم نرخ‌های سواپ ارائه‌شده توسط بروکرهای خود را پیگیری کنند.

محاسبه نرخ سواپ بر اساس اجزای کلیدی زیر انجام می‌شود:

اندازه موقعیت: مقداری که سرمایه‌گذار معامله می‌کند.

تفاوت نرخ بهره: تفاوت نرخ‌های بهره بین دو ارز.

اندازه لات: یک لات استاندارد فارکس معادل 100,000 واحد است.

تعداد روزها: تعداد روزهایی که موقعیت نگه‌داری می‌شود.

فرمول استفاده شده برای محاسبه نرخ سواپ به صورت زیر است:

سواپ = (اندازه موقعیت x (تفاوت نرخ بهره / 100) x اندازه لات x تعداد روزها) / 365

این فرمول برای محاسبه هزینه سواپ یا درآمد سواپ بر اساس موقعیت خرید یا فروش سرمایه‌گذار استفاده می‌شود.

محاسبه مثال:

فرض کنید شما در جفت ارز USD/TRY یک موقعیت 100,000 واحدی معامله می‌کنید.

اگر تفاوت نرخ بهره 5% باشد (نرخ بهره دلار بیشتر از نرخ بهره لیر ترکیه باشد)، بیایید ببینیم چگونه می‌توان سود سواپ شما را زمانی که موقعیت را برای 1 روز نگه‌داری می‌کنید، محاسبه کنیم:

سواپ = (100,000 x (5 / 100) x 1) / 365

سواپ = 13.70 دلار

در این محاسبه، سرمایه‌گذار از تفاوت نرخ بهره شبانه سود می‌برد. برعکس، اگر شما ارزی با نرخ بهره پایین نگه دارید، نرخ سواپ منفی خواهد بود و سرمایه‌گذار با هزینه روبه‌رو خواهد شد.

محاسبه سواپ بسته به اینکه سرمایه‌گذار موقعیت خرید یا فروش داشته باشد، می‌تواند متفاوت باشد. تفاوت نرخ بهره در هر دو جهت تأثیرات مختلفی خواهد داشت.

برخی مواردی که باید در نظر بگیرید

• معاملات دوطرفه: نرخ‌های سواپ می‌توانند برای موقعیت‌های خرید و فروش متفاوت باشند. این به این معناست که شما ممکن است در زمان خرید یک جفت ارز سود سواپ کسب کنید یا در زمان فروش همان جفت ارز با هزینه سواپ مواجه شوید.
• آخر هفته‌ها: بازار فارکس در آخر هفته‌ها بسته است. این موضوع تأثیری بر اعمال نرخ‌های سواپ ندارد. به عبارت دیگر، نرخ‌های سواپ در آخر هفته‌ها نیز اعمال می‌شوند.
• تغییرات نرخ بهره: تغییرات نرخ بهره‌ای که توسط بانک‌های مرکزی اعمال می‌شود می‌تواند تأثیر مستقیم بر نرخ‌های سواپ داشته باشد.

سؤالات متداول در مورد نرخ‌های سواپ

آیا نرخ سواپ همیشه یکسان است؟

خیر، نرخ‌های سواپ می‌توانند به‌طور روزانه تغییر کنند. بروکرهای فارکس ممکن است نرخ‌های سواپ را بر اساس شرایط بازار به‌روزرسانی کنند.

برای کدام ارزها نرخ سواپ اعمال می‌شود؟

نرخ‌های سواپ برای تمام جفت ارزهای معامله‌شده در بازار فارکس اعمال می‌شود. هر جفت ارز نیز می‌تواند نرخ‌های سواپ مختلفی داشته باشد، بسته به جفت ارز و شرایط معاملاتی بروکرها.

کی نرخ‌های سواپ بالا هستند؟

نرخ‌های سواپ زمانی تمایل دارند که یک ارز در یک جفت ارز نرخ بهره به‌طور قابل توجهی بالاتری داشته باشد، کشور در حال رشد اقتصادی قوی باشد، بانک مرکزی نرخ بهره را افزایش دهد یا احساسات بازار مثبت باشد. با این حال، این نرخ‌ها می‌توانند به‌دلیل عوامل مختلف نوسان داشته باشند.

نرخ سواپ چگونه بر سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت تأثیر می‌گذارد؟

نرخ‌های سواپ معمولاً تأثیر کمی بر معاملات کوتاه‌مدت دارند زیرا این معاملات معمولاً در همان روز بسته می‌شوند. از طرف دیگر، اگر معامله‌گران موقعیت‌های خود را برای یک روز نگه دارند، سواپ می‌تواند تأثیرگذار باشد و ممکن است به‌عنوان هزینه یا درآمد باشد.

نرخ‌های سواپ بالا به چه معنا هستند؟

نرخ‌های سواپ بالا معمولاً به این معناست که سرمایه‌گذار از تفاوت نرخ بهره مثبت در موقعیت خرید خود سود می‌برد. این به این معناست که نرخ بهره ارز پایه (ارزی که خریداری شده) بیشتر از نرخ بهره ارز مظنه (ارزی که فروخته شده) است.