لغزش در فارکس چیست؟

هنگام معامله در بازار فارکس، نوسانات قیمت می‌تواند منجر به شرایط غیرمنتظره شود. در این بازار بسیار پرنوسان، قیمت‌ها ممکن است به طور ناگهانی تغییر کنند که نتیجه آن، نتایج نامطلوبی در معاملات معامله‌گران خواهد بود.

نوسانات قیمت و دوره‌های کم نقدینگی در فارکس می‌تواند باعث شود که معامله‌گران معاملات خود را در سطوح متفاوت از قیمت‌های مورد انتظار اجرا کنند. اینجاست که مفهوم لغزش (Slippage) وارد می‌شود.

در این مقاله، به جزئیات لغزش پرداخته‌ایم.

لغزش چیست؟

لغزش به تفاوت بین قیمت مورد انتظار یک سفارش و قیمت واقعی آن زمانی که در بازار فارکس اجرا می‌شود، گفته می‌شود. این وضعیت زمانی رخ می‌دهد که تفاوتی بین قیمتی که معامله‌گران قصد دارند یک معامله را اجرا کنند و قیمتی که در واقعیت معامله در آن اجرا می‌شود، وجود دارد. این وضعیت معمولاً در دوره‌های نوسانات بالا یا شرایط کم نقدینگی مشاهده می‌شود.

اگرچه لغزش همیشه برای سرمایه‌گذاران بد در نظر گرفته نمی‌شود، اما ایجاد قیمتی متفاوت از سطح مورد انتظار می‌تواند بر برنامه‌های معامله‌گران تأثیر بگذارد.

لغزش در فارکس

اجرای یک معامله در قیمتی متفاوت از سطح مورد انتظار می‌تواند مستقیماً بر نتایج معامله تأثیر بگذارد. در دوران نوسانات بالا در بازار فارکس یا زمان‌های کم نقدینگی، معامله‌گران ممکن است معاملات خود را در قیمتی پایین‌تر یا بالاتر از حد انتظار اجرا کنند. این می‌تواند سودها را کاهش داده یا ضررها را افزایش دهد.

لغزش تنها به ضرر منجر نمی‌شود؛ گاهی اوقات می‌تواند به نفع معامله‌گران باشد. به عنوان مثال، اگر بازار به سرعت در جهت پیش‌بینی‌شده حرکت کند، معامله ممکن است در قیمتی بهتر از آنچه که انتظار می‌رفت، اجرا شود. با این حال، در بیشتر موارد، لغزش عاملی است که مدیریت ریسک را برای معامله‌گران دشوار می‌سازد.

تقریباً غیرممکن است که به طور کامل از لغزش در هنگام معامله در بازار فارکس جلوگیری کرد. معامله‌گران باید این اثر را هنگام ساخت استراتژی‌های معاملاتی خود در نظر بگیرند.

لغزش چگونه کار می‌کند؟

یک معامله‌گری که قصد دارد در بازار معامله‌ای انجام دهد، ممکن است هدفش رسیدن به سطح قیمت خاصی باشد. با این حال، بین زمانی که سفارش ارسال می‌شود و زمانی که معامله انجام می‌شود، قیمت ممکن است تغییر کند و باعث شود که معامله در سطحی متفاوت از آنچه پیش‌بینی شده بود، اجرا شود.

به عنوان مثال، هنگامی که داده‌های اقتصادی مهم منتشر می‌شود، بازار می‌تواند به سرعت واکنش نشان دهد و قیمت‌ها به طور ناگهانی تغییر کند. در چنین شرایطی، بلافاصله پس از ارسال سفارش، قیمت بازار ممکن است به سطحی متفاوت از آنچه انتظار می‌رفت حرکت کند.

معمولاً لغزش به دو شکل ظاهر می‌شود:

• لغزش مثبت زمانی رخ می‌دهد که معامله در قیمتی بهتر از حد انتظار اجرا شود.
• لغزش منفی زمانی رخ می‌دهد که معامله در سطح بدتری از آنچه که پیش‌بینی شده بود، اجرا شود.

مثال لغزش

بیایید با هم دو مثال را بررسی کنیم تا بفهمیم لغزش چیست.

یک معامله‌گر می‌خواهد سفارش خرید برای جفت ارز EUR/USD را در سطح 1.2000 ثبت کند و سفارش بازار را در آن قیمت ارسال می‌کند. اما بین زمانی که سفارش ارسال می‌شود و اجرای معامله، بازار حرکت می‌کند و معامله در سطح 1.2005 تکمیل می‌شود. در این حالت، معامله‌گر در قیمتی بالاتر از حد انتظار خرید کرده است که به آن لغزش منفی گفته می‌شود.

برای یک مثال واقعی، می‌توانیم نوسانات قیمت پس از تصمیم بانک ملی سوئیس (SNB) در سال 2015 را در نظر بگیریم. در تاریخ 15 ژانویه 2015، SNB اعلام کرد که دیگر نگه‌داشتن پیوند فرانک سوئیس به یورو در سطح 1.20 را ادامه نخواهد داد. پس از این اعلامیه، جفت ارز EUR/CHF دچار کاهش شد و نقدینگی به سرعت خشک شد. در این زمان، بسیاری از معامله‌گران متوجه شدند که سفارشات استاپ‌لاس آن‌ها در سطوح بسیار پایین‌تری از آنچه پیش‌بینی کرده بودند، اجرا شد.

چگونه از لغزش در معاملات فارکس جلوگیری کنیم؟

اگرچه جلوگیری کامل از لغزش در معاملات فارکس دشوار است، می‌توانید با استفاده از استراتژی‌ها و اقدامات خاص تأثیر آن را کاهش دهید. در اینجا مهم‌ترین روش‌هایی که می‌توانید دنبال کنید آمده است:

• در ساعات بازار با نقدینگی بالا معامله کنید. لغزش ممکن است در زمان‌های اوج معاملات که نقدینگی بیشتر است کمتر اتفاق بیفتد، زیرا قیمت‌ها معمولاً پایدارتر هستند.
• از سفارشات محدود استفاده کنید تا اطمینان حاصل شود که معامله شما در قیمت خاصی اجرا می‌شود. در مقایسه با سفارشات بازار، این می‌تواند خطر را کاهش دهد.
• تقویم اقتصادی را پیگیری کنید. نوسانات بازار می‌تواند قبل از انتشار داده‌های اقتصادی مهم افزایش یابد. اجتناب از معاملات در این زمان‌ها می‌تواند کمک کند تا ریسک کاهش یابد.
• میزان تحمل لغزش را تنظیم کنید. با تنظیم این ویژگی در پلتفرم خود، می‌توانید انحراف قیمت قابل قبول را در هنگام انجام معامله محدود کنید.
• با بروکرهای قابل اعتماد و با اسپرد پایین کار کنید. بروکرهایی که زیرساخت قوی دارند امکان اجرای سریع‌تر سفارشات را فراهم می‌کنند.

بیشتر در مورد لغزش

میزان تحمل لغزش چیست؟

میزان تحمل لغزش یک تنظیم است که به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که نرخ انحراف قیمت قابل قبول را هنگام انجام یک معامله تعریف کنند. این تنظیم به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که از قبل تعیین کنند که چقدر انحراف از قیمت مورد نظر خود را به ویژه در دوران نوسانات بالا یا کم نقدینگی می‌پذیرند. به عبارت دیگر، این یک ابزار مدیریت ریسک است که برای جلوگیری از انجام معامله در قیمتی که با انتظارات آن‌ها متفاوت است، استفاده می‌شود.

آیا لغزش همیشه یک وضعیت منفی برای معامله‌گران است؟

نه، لغزش همیشه منفی نیست. لغزش زمانی رخ می‌دهد که معامله در قیمتی متفاوت از حد انتظار انجام شود که گاهی اوقات به نفع سرمایه‌گذار است. به عنوان مثال، زمانی که قیمت در سطحی بهتر از آنچه که انتظار می‌رفت اجرا شود، این به عنوان لغزش مثبت شناخته می‌شود که مزیت‌هایی برای معامله‌گر فراهم می‌کند.

چرا لغزش در شرایط کم نقدینگی افزایش می‌یابد؟

کم بودن نقدینگی به این معناست که حجم معاملات کمتری انجام می‌شود و خریداران و فروشندگان کمتری در بازار حضور دارند. این می‌تواند منجر به تغییرات سریع و غیرمنتظره در قیمت‌ها شود زیرا یک سفارش بزرگ می‌تواند بازار را جابه‌جا کند. بنابراین، در شرایط کم نقدینگی، احتمال رسیدن به قیمت هدف کاهش می‌یابد و ریسک لغزش افزایش می‌یابد.

لغزش 2% چیست؟

لغزش 2% به این معناست که معامله در قیمتی 2% بالاتر یا پایین‌تر از حد انتظار اجرا شده است. به عنوان مثال، یک معامله‌گر که قصد دارد در سطح خاصی خرید کند ممکن است با 2% انحراف مواجه شود که منجر به ورود به معامله‌ای با قیمت بهتر یا بدتر می‌شود. این محدودیت‌ها معمولاً با تنظیمات تحمل لغزش تنظیم می‌شوند.

آیا لغزش مثبت خوب است؟

بله، لغزش مثبت برای سرمایه‌گذار مفید است. در این حالت، معامله در قیمتی بهتر از آنچه که انتظار می‌رفت اجرا می‌شود و به سرمایه‌گذار این امکان را می‌دهد که موقعیت بهتری بدست آورد. این معمولاً زمانی اتفاق می‌افتد که بازار به سرعت در جهت منافع سرمایه‌گذار حرکت کند و می‌تواند سودها را افزایش دهد.