بازار فارکس به‌دلیل نوسانات بالا، فرصت‌ها و خطراتی را برای سرمایه‌گذاران به همراه دارد. این نوسانات تحت تأثیر عوامل مختلفی همچون تحولات اقتصادی جهانی، سیاست‌های بانک‌های مرکزی و رویدادهای ژئوپولیتیکی قرار دارند. هنگام معامله در بازار فارکس، معامله‌گران از استراتژی‌های مختلف هجینگ برای کاهش خطرات ناشی از نوسانات ارزی استفاده می‌کنند.
در این مقاله، به بررسی استراتژی‌های مؤثر مدیریت ریسک برای معامله‌گران فارکس می‌پردازیم.
هجینگ یک استراتژی است که در بازارهای مالی برای کاهش ریسک‌ها استفاده می‌شود. سرمایه‌گذاران با اتخاذ موقعیتی مخالف در یک معامله دیگر، سعی دارند از ضررهای احتمالی در موقعیت فعلی خود محافظت کنند.
در بازار فارکس، هجینگ یک روش رایج برای محدود کردن ضررهای ناشی از نوسانات ارزی است. این استراتژی ضررهای احتمالی را محدود می‌کند بدون اینکه فرصت کسب سود را کاملاً از بین ببرد. معامله‌گران از این طریق خود را در برابر سناریوهای زیان محافظت کرده و در عین حال مدیریت پرتفو متعادل‌تری را حفظ می‌کنند.
روش‌های مختلفی برای هجینگ در بازار فارکس وجود دارد. در زیر برخی از روش‌ها آورده شده است که معامله‌گران می‌توانند با توجه به تحمل ریسک، استراتژی معاملاتی و شرایط بازار، انتخاب کنند:
هجینگ کامل استراتژی است که توسط سرمایه‌گذاران برای حذف کامل ریسک‌های مربوط به یک موقعیت موجود استفاده می‌شود. در این استراتژی، معامله‌گران مقدار مساوی یک موقعیت مخالف را برای متعادل کردن ریسک‌های هر دو موقعیت باز می‌کنند.
به این ترتیب، صرف‌نظر از اینکه قیمت‌ها به کدام سمت حرکت کنند، سود یا زیان خالص سرمایه‌گذار خنثی می‌شود. با این حال، این استراتژی همچنین پتانسیل سود را محدود می‌کند، زیرا موقعیت‌ها کاملاً یکدیگر را لغو می‌کنند.
حالا بیایید این نکات را با استفاده از نمودار زیر تحلیل کنیم:
هجینگ ناقص یک استراتژی حفاظتی است که ریسک را به طور کامل حذف نمی‌کند، اما آن را تا حدی محدود می‌سازد. در این استراتژی، سرمایه‌گذار یک موقعیت مخالف برای هجینگ موقعیت فعلی باز می‌کند، اما این موقعیت‌ها به طور کامل یکدیگر را خنثی نمی‌کنند.
در هجینگ ناقص، موقعیت معمولاً بخشی از موقعیت اصلی را پوشش می‌دهد و به سرمایه‌گذار این امکان را می‌دهد که همچنان از حرکات بازار سود ببرد. با این حال، این استراتژی امنیت کامل را فراهم نمی‌کند و برخی از ریسک‌ها همچنان وجود دارند.
حالا بیایید یک نمودار مرتبط با هجینگ ناقص را ترسیم و تحلیل کنیم:
معاملات گزینه‌ها، عمل خرید و فروش قراردادهای مالی است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا پیش‌بینی کنند که قیمت دارایی‌های پایه در یک بازه زمانی مشخص چگونه حرکت خواهد کرد. این انعطاف‌پذیری به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که ضررهای احتمالی را محدود کرده و در عین حال فرصت کسب سود را حفظ کنند.
هنگام معامله گزینه‌های فارکس، معامله‌گران می‌توانند از دو نوع گزینه استفاده کنند:
گزینه خرید به سرمایه‌گذار این حق را می‌دهد که جفت‌ارزی را با قیمت خاصی خریداری کند، اما این اختیار را ندارد که الزاما از این حق استفاده کند. معامله‌گرانی که معتقدند بازار بالا می‌رود می‌توانند از این گزینه استفاده کنند.
برای مثال، سرمایه‌گذار گزینه خرید در جفت‌ارز EUR/USD را در سطح 1.2000 خریداری می‌کند. اگر قیمت بازار به 1.2200 در زمان انقضای گزینه برسد، معامله‌گر می‌تواند از این گزینه استفاده کرده و دارایی را با قیمت پایین‌تر خریداری کرده و از تفاوت بین 1.2200 و 1.2000 سود کند.
گزینه فروش یک قرارداد مالی است که به معامله‌گر اجازه می‌دهد از کاهش قیمت یک دارایی پایه سود ببرد، با خرید آن در یک قیمت از پیش تعیین‌شده در یک دوره زمانی مشخص. معامله‌گرانی که پیش‌بینی کاهش قیمت در بازار دارند، از این گزینه استفاده می‌کنند.
برای مثال، در سطح 1.2000، یک معامله‌گر گزینه فروش در جفت‌ارز EUR/USD را خریداری می‌کند. اگر قیمت بازار به 1.1800 برسد، سرمایه‌گذار می‌تواند دارایی را در 1.2000 بفروشد و از تفاوت بین 1.2000 و 1.1800 سود کند.
همبستگی به تمایل دو جفت‌ارز برای حرکت در جهت موازی یا مخالف اشاره دارد. جفت‌ارزهایی که همبستگی مثبت دارند تمایل دارند که همزمان بالا و پایین بروند. در حالی که جفت‌ارزهایی که همبستگی منفی دارند در جهت مخالف حرکت می‌کنند، جایی که یکی بالا می‌رود و دیگری پایین می‌آید.
در این استراتژی، معامله‌گران با گرفتن موقعیت‌های مخالف در دو جفت‌ارز که یا همبستگی مثبت یا منفی دارند، سعی در محدود کردن ریسک خود دارند. به‌عنوان مثال، EUR/USD و GBP/USD معمولاً همبستگی مثبت دارند. یک معامله‌گر ممکن است موقعیت‌های مخالف در این جفت‌ارزها باز کرده و سعی کند ضررهای یک موقعیت را با سود دیگری جبران کند.
به‌طور مشابه، EUR/USD و USD/CHF معمولاً همبستگی منفی دارند. در این حالت، معامله‌گران می‌توانند موقعیت‌های مخالف در این جفت‌ارزها باز کرده و در برابر نوسانات ارزی هجینگ کنند. این روش ریسک را کاملاً از بین نمی‌برد، اما با متعادل کردن موقعیت‌های مخالف، به کاهش ضررهای احتمالی کمک می‌کند.
آیا هجینگ در فارکس سودآور است؟
هجینگ فارکس، زمانی که به‌طور صحیح اعمال شود، می‌تواند به محدود کردن ضررها و کاهش ریسک کمک کرده و به‌طور غیرمستقیم به سودآوری کمک کند. با این حال، استراتژی‌های هجینگ معمولاً شامل هزینه‌های اضافی هستند، بنابراین ممکن است همیشه به‌طور مستقیم سودآور نباشند. زمان‌بندی و استفاده صحیح از استراتژی اهمیت زیادی دارد.
چرا هجینگ همیشه محافظت کامل فراهم نمی‌کند؟
استراتژی‌های هجینگ ممکن است به دلیل نوسانات ناگهانی بازار، اندازه‌گیری اشتباه موقعیت‌ها یا تحولات اقتصادی غیرمنتظره محافظت کامل فراهم نکنند. همچنین، در استراتژی‌هایی مانند هجینگ ناقص، موقعیت‌ها به‌طور کامل یکدیگر را جبران نمی‌کنند و برخی از ریسک‌ها باقی می‌مانند.
هنگام هجینگ چه نکاتی باید مدنظر قرار گیرد؟
هنگام هجینگ، باید به اندازه صحیح موقعیت، هزینه‌های معاملاتی و زمان‌بندی توجه شود. علاوه بر این، همبستگی بین جفت‌ارزها و شرایط بازار نیز باید در برنامه‌ریزی استراتژی در نظر گرفته شود. یک رویکرد مناسب برای مدیریت ریسک اثربخشی هجینگ را افزایش می‌دهد.
آیا استفاده از لوریج هنگام هجینگ منطقی است؟
استفاده از لوریج در هجینگ می‌تواند سودهای بالقوه را افزایش دهد اما همچنین ریسک‌ها را تقویت می‌کند. معاملات با لوریج، در صورتی که به‌درستی مدیریت نشوند، می‌توانند منجر به ضررهای قابل توجه شوند. بنابراین، هنگام استفاده از لوریج در استراتژی‌های هجینگ باید احتیاط کرد.
آیا استراتژی‌های هجینگ برای معاملات کوتاه‌مدت مناسب هستند؟
در حالی که استراتژی‌های هجینگ معمولاً بیشتر برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت مناسب هستند، برخی از معاملات کوتاه‌مدت نیز می‌توانند از آنها بهره‌مند شوند. معامله‌گرانی که می‌خواهند از نوسانات قیمتی ناگهانی محافظت کنند، ممکن است از استراتژی‌های هجینگ کوتاه‌مدت استفاده کنند. با این حال، باید دقت کرد که هزینه‌ها بیش از سود در معاملات کوتاه‌مدت نباشد.
تفاوت بین هجینگ کامل و هجینگ ناقص چیست؟
هجینگ کامل استراتژی است که ریسک یک موقعیت را به‌طور کامل حذف کرده و باعث می‌شود سود و زیان خالص خنثی شود. در حالی که هجینگ ناقص تنها بخشی از ریسک را پوشش می‌دهد، به این معنی که سرمایه‌گذار همچنان در معرض مقداری ریسک قرار دارد. در هجینگ کامل، محافظت کامل به‌دست می‌آید، در حالی که هجینگ ناقص محافظت جزئی فراهم می‌کند.
در عرض چند ثانیه به صورت رایگان ثبتنام و به پلتفرم خود دسترسی پیدا کرده و به راحتی معامله کنید.
Hawkish and Dovish: Key Features and DifferencesDiscover what it means when the Federal Reserve takes a hawkish or dovish stance, and learn how these policies impact fimnancial markets.
جزئیات
برای شروع معامله به چه مقدار پول نیاز دارید؟در این راهنمای جامع به اطلاعاتی در مورد الزامات حساب، هزینه های معاملاتی و استراتژی های سرمایه برای مبتدیان بپردازید.
جزئیات
تجارت را از اشتباهات دیگران بیاموزیدیادگیری استراتژی های معاملاتی از روی اشتباهات دیگران نه تنها آسان تر، بلکه بسیار ارزان تر از تجربه کردن آنهاست.
جزئیاتسپس به کانال تلگرام ما بپیوندید و برای دریافت خبرنامه سیگنال‌های معاملاتی ما به صورت رایگان مشترک شوید!
به کانال تلگرام ما بپیوندید!
