درک بیش از حد خرید و فروش بیش از حد

ناوبری در بازارهای مالی نیاز به درک محکم از مفاهیم مختلف معاملاتی دارد که یکی از آن‌ها شرایط خرید زیاد و فروش زیاد است. این اصطلاحات به‌طور معمول در تحلیل تکنیکی مشاهده می‌شوند و بینش‌های ارزشمندی در مورد دینامیک بازار به معامله‌گران می‌دهند.

شرایط خرید زیاد و فروش زیاد نشان می‌دهند که حرکت بازار بیش از حد رفته است، چه به سمت بالا یا پایین، که نشان‌دهنده این است که ممکن است یک معکوس شدن قریب‌الوقوع باشد. این سیگنال‌ها از شاخص‌های مختلف تکنیکی مشتق می‌شوند.

بیایید این دو اصطلاح را با هم بررسی کنیم.

خرید زیاد چیست؟

خرید زیاد یک اصطلاح است که در تحلیل تکنیکی برای توصیف شرایطی استفاده می‌شود که در آن قیمت یک دارایی مالی به سطحی رسیده است که در مدت زمانی کوتاه زیاد محسوب می‌شود.

وقتی یک دارایی خرید زیاد به حساب می‌آید، نشان می‌دهد که قیمت ممکن است به اصلاح نیاز داشته باشد. این معمولاً با مقایسه قیمت آخرین دارایی یا قیمت متوسط آن در یک دوره خاص شناسایی می‌شود.

افزایش قیمت یک دارایی خاص ممکن است به دلیل تحولات مثبت یا عواملی باشد که بر شرکت، صنعت، بخش یا بازار کلی تأثیر می‌گذارد. اگر شرایط همچنان مطلوب باقی بماند، شتاب صعودی دارایی ممکن است به طور قوی ادامه یابد. این می‌تواند سرمایه‌گذاران بیشتری را جذب کند که از حرکت قیمت به سمت بالا جذب شده‌اند و به دنبال بهره‌برداری از روند هستند، که در نتیجه قیمت را بالاتر می‌برد.

در نتیجه، گروهی از سرمایه‌گذاران ممکن است بوجود بیاید که هنوز آماده هستند تا قیمت دارایی را بالاتر ببرند با وجود اینکه ارزیابی آن قبلاً افزایش یافته است. این تعامل پویا از رفتار سرمایه‌گذاران و روانشناسی بازار می‌تواند منجر به ادامه افزایش قیمت‌ها یا در نهایت اصلاح شود.

سرمایه‌گذاران باتجربه، تحلیل‌گران و متخصصان بازار معمولاً از دارایی‌های خرید زیاد اجتناب می‌کنند. در برخی موارد، این شرکت‌کنندگان باتجربه حتی ممکن است تصمیم بگیرند که دارایی را به‌صورت فروش کوتاه (short sell) انجام دهند.

فروش زیاد چیست؟

فروش زیاد یک اصطلاح است که در تحلیل تکنیکی برای توصیف شرایطی استفاده می‌شود که در آن یک دارایی مالی به دلیل فشار فروش زیر ارزش واقعی خود قرار گرفته است.

این نشان می‌دهد که دارایی ممکن است ارزش‌گذاری نشده باشد و ممکن است به افزایش قیمت نیاز داشته باشد. وقتی یک دارایی فروش زیاد محسوب می‌شود، نشان می‌دهد که فشار فروش قیمت را به سطحی غیرقابل حفظ رسانده است.

دلایل فروش زیاد دارایی می‌تواند متنوع باشد، از جمله گزارش‌های مالی منفی، عوامل ریسک در سطح صنعت، یا رکود بازار کلی. مگر اینکه عواملی که باعث شرایط فروش زیاد شده‌اند برطرف شوند یا ضعیف شوند، معکوس شدن جهت قیمت دارایی دشوار خواهد بود. بنابراین، سرمایه‌گذاری تنها به دلیل ورود دارایی به شرایط فروش زیاد توصیه نمی‌شود.

سرمایه‌گذاران باید از ابزارها و تجزیه و تحلیل‌های مختلف برای اتخاذ تصمیمات آگاهانه استفاده کنند. اگر یک دارایی فروش زیاد داشته باشد اما اصول بنیادی محکمی داشته باشد و سابقه خوبی داشته باشد، ولی تحت تأثیر فروش هیجانی ناشی از یک خبر منفی واحد قرار گرفته باشد، ممکن است فرصت خوبی برای سرمایه‌گذاری باشد.

تفاوت بین خرید زیاد و فروش زیاد

اصطلاحات خرید زیاد و فروش زیاد به‌طور معمول در تحلیل تکنیکی برای توصیف شرایط بازار استفاده می‌شوند که ممکن است نشان‌دهنده معکوس شدن روند قیمت باشند. در حالی که هر دو اصطلاح نشان‌دهنده حرکت‌های قیمت شدید هستند، این دو شرایط معکوس یکدیگر را نشان می‌دهند.

شما می‌توانید تفاوت‌های بین شرایط خرید زیاد و فروش زیاد را در جدول زیر مشاهده کنید:

شاخص‌هایی که برای شناسایی خرید زیاد و فروش زیاد استفاده می‌شوند

برای شناسایی شرایط خرید زیاد و فروش زیاد در بازارهای مالی، معامله‌گران از انواع شاخص‌های تکنیکی استفاده می‌کنند. شاخص‌های مذکور به ارزیابی این که آیا یک دارایی در سطوحی بیش از حد بالا یا پایین نسبت به عملکرد تاریخی خود قرار دارد کمک می‌کنند.

باندهای بولینگر

باندهای بولینگر یکی از محبوب‌ترین شاخص‌های تکنیکی هستند که برای شناسایی شرایط خرید زیاد و فروش زیاد استفاده می‌شوند. این باندها توسط جان بولینگر ایجاد شده‌اند و از یک باند میانه (معمولاً میانگین متحرک ساده 20 روزه) و دو باند خارجی تشکیل شده‌اند که دو انحراف معیار از باند میانه فاصله دارند.

وقتی قیمت یک دارایی به سمت باند بالایی حرکت می‌کند، به‌عنوان خرید زیاد در نظر گرفته می‌شود. برعکس، زمانی که قیمت به سمت باند پایین حرکت می‌کند، دارایی به‌عنوان فروش زیاد در نظر گرفته می‌شود. باندهای بولینگر به معامله‌گران کمک می‌کنند تا نوسانات بازار و الگوهای معکوس را مشاهده کنند.

RSI

شاخص قدرت نسبی (RSI) یکی دیگر از شاخص‌های تکنیکی است که برای شناسایی شرایط خرید زیاد و فروش زیاد در بازار استفاده می‌شود. این شاخص توسط J. Welles Wilder توسعه یافته است و میزان تغییرات قیمت‌های اخیر را برای ارزیابی اینکه آیا یک دارایی خرید زیاد یا فروش زیاد است اندازه‌گیری می‌کند.

RSI به‌عنوان یک نوسانگر نمایش داده می‌شود که دامنه‌ای از 0 تا 100 دارد. معمولاً RSI بالاتر از 70 نشان‌دهنده این است که دارایی خرید زیاد است. برعکس، RSI کمتر از 30 نشان‌دهنده این است که دارایی فروش زیاد است.

اسیلاتور استوکاستیک

اسیلاتور استوکاستیک قیمت بسته شدن خاصی از یک دارایی را با دامنه‌ای از قیمت‌های آن در یک دوره زمانی مقایسه می‌کند. این به‌صورت درصدی نمایش داده می‌شود و دامنه‌ای از 0 تا 100 دارد. معمولاً قرائت بالاتر از 80 نشان‌دهنده خرید زیاد است، در حالی که قرائت کمتر از 20 نشان‌دهنده فروش زیاد است.

این شاخص از دو خط تشکیل شده است: %K و %D. خط %K نمایانگر قیمت بسته شدن فعلی نسبت به دامنه قیمت است و خط %D میانگین متحرک از خط %K است. تقاطع‌های این خطوط می‌توانند سیگنال‌های معکوس شدن بازار را نیز نشان دهند.

MACD

MACD از دو میانگین متحرک و یک هیستوگرام تشکیل شده است. اجزای اصلی آن خط MACD است که تفاوت بین میانگین‌های متحرک نمایی 12 روزه و 26 روزه (EMA) است و خط سیگنال که میانگین متحرک 9 روزه از خط MACD است.

هیستوگرام تفاوت بین خط MACD و خط سیگنال را نشان می‌دهد. زمانی که خط MACD بالاتر از خط سیگنال عبور کند، سیگنال صعودی است، در حالی که عبور از زیر نشان‌دهنده سیگنال نزولی است.

در شرایط خرید زیاد چه باید کرد؟

• ارزیابی کنید که آیا اصول همچنان از نگه‌داشتن دارایی پشتیبانی می‌کند یا زمان آن رسیده است که سود خود را بگیرید.
• برای محافظت از سود خود، دستورات توقف ضرر (stop-loss) تعیین کنید.
• ممکن است زمان آن باشد که برخی از سودها را برداشت کنید. فروش بخشی از دارایی‌های خود می‌تواند به شما کمک کند تا سود خود را قفل کنید در حالی که اگر قیمت ادامه یابد، همچنان از افزایش آن بهره‌مند شوید.
• به اخبار و رویدادهای بازار که می‌توانند تأثیر بگذارند توجه داشته باشید.

در شرایط فروش زیاد چه باید کرد؟

• وضعیت مالی، موقعیت بازار و چشم‌اندازهای آینده شرکت را بررسی کنید.
• اگر دارایی نشانه‌هایی از بهبود نشان می‌دهد، می‌توانید دستورات خرید را تنظیم کنید.
• شرایط فروش زیاد ممکن است بیشتر از آنچه که انتظار می‌رود ادامه یابد. مهم است که صبور باشید و از تصمیم‌گیری‌های عجولانه خودداری کنید. منتظر نشانه‌های واضحی از بهبود باشید.
• اطمینان حاصل کنید که سرمایه‌گذاری‌های شما در بخش‌ها و کلاس‌های مختلف دارایی توزیع شده است.

سؤالات متداول

چگونه شرایط فروش زیاد بر استراتژی‌های معاملاتی تأثیر می‌گذارد؟

شرایط فروش زیاد می‌تواند معامله‌گران را به در نظر گرفتن فرصت‌های خرید سوق دهد. زمانی که دارایی فروش زیاد باشد، به‌عنوان دارایی undervalued در نظر گرفته می‌شود که ممکن است برای بازگشت قیمت آماده باشد. معامله‌گران می‌توانند از شاخص‌های تکنیکی مانند RSI، MACD یا اسیلاتور استوکاستیک برای تأیید شرایط فروش زیاد و زمان‌بندی ورودی‌های خود استفاده کنند.

چگونه شرایط خرید زیاد بر استراتژی‌های معاملاتی تأثیر می‌گذارد؟

شرایط خرید زیاد می‌تواند معامله‌گران را به در نظر گرفتن فرصت‌های فروش یا فروش کوتاه سوق دهد. زمانی که دارایی خرید زیاد باشد، به‌عنوان دارایی overvalued در نظر گرفته می‌شود که ممکن است نیاز به اصلاح قیمت داشته باشد.

چه اشتباهات رایجی در مورد شرایط فروش زیاد و خرید زیاد وجود دارد؟

یکی از اشتباهات رایج این است که فکر می‌کنیم یک دارایی بلافاصله معکوس خواهد شد وقتی که در شرایط فروش زیاد یا خرید زیاد قرار دارد. به‌ویژه در روندهای قوی، قیمت‌ها می‌توانند مدت طولانی در این شرایط باقی بمانند.

اشتباه دیگر استفاده از تنها یک شاخص بدون در نظر گرفتن کل زمینه بازار است. مهم است که از چندین شاخص استفاده کنید و تجزیه و تحلیل را با هم تأیید کنید.

معاملات هیجانی، مانند فروش هیجانی زمانی که در شرایط فروش زیاد یا خرید زیاد هستیم یا خرید بدون فکر زمانی که در شرایط خرید زیاد هستیم، اشتباه رایج دیگری است که معامله‌گران مرتکب می‌شوند.

آیا شرایط فروش زیاد سیگنال صعودی است؟

شرایط فروش زیاد به‌طور کلی به‌عنوان سیگنال صعودی دیده می‌شود زیرا نشان‌دهنده این است که دارایی ممکن است undervalued باشد و ممکن است برای افزایش قیمت آماده باشد.

آیا فروش زیاد یک سیگنال خرید است؟

شرایط فروش زیاد می‌تواند یک سیگنال خرید در نظر گرفته شود، اما باید با احتیاط استفاده شود. معامله‌گران باید شرایط فروش زیاد را با شاخص‌ها و تجزیه و تحلیل‌های دیگر تأیید کنند تا اطمینان حاصل شود که دارایی واقعاً آماده برای بازگشت است. فروش زیاد به‌تنهایی تضمین نمی‌کند که قیمت بلافاصله افزایش یابد.

آیا خرید زیاد یک سیگنال فروش است؟

شرایط خرید زیاد می‌تواند یک سیگنال فروش در نظر گرفته شود زیرا نشان‌دهنده این است که دارایی ممکن است overvalued باشد و نیاز به اصلاح قیمت داشته باشد. این به‌طور قطع نشان‌دهنده سقوط قیمت نیست، بلکه فقط نشان می‌دهد که دارایی بیشتر از حد انتظار ارزش‌گذاری شده است.