نوسانگر تصادفی چیست؟

اسیلاتور استوکاستیک یکی از شاخص‌های محبوب حرکت است که در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شود. این شاخص موقعیت قیمت یک دارایی را نسبت به بالاترین و پایین‌ترین قیمت‌های آن در یک دوره زمانی خاص اندازه‌گیری می‌کند. معامله‌گران از این اسیلاتور برای تعیین این که آیا یک دارایی در ناحیه خرید زیاد یا فروش زیاد قرار دارد، استفاده می‌کنند.

هدف اصلی اسیلاتور استوکاستیک اندازه‌گیری سرعت و حرکت تغییرات قیمت است. این شاخص در بازه‌ای از 0% تا 100% عمل می‌کند.

این اسیلاتور به‌ویژه در میان معامله‌گرانی که تصمیمات خرید و فروش کوتاه‌مدت می‌گیرند، محبوب است زیرا به‌سرعت به تغییرات قیمت واکنش نشان می‌دهد و می‌تواند معکوس‌های روند را به‌زودی شناسایی کند.

هدف استفاده از اسیلاتور استوکاستیک چیست؟

اسیلاتور استوکاستیک توسط سرمایه‌گذاران برای شناسایی حرکت بازار و معکوس‌های روند استفاده می‌شود. این ابزار به‌ویژه در میان معامله‌گران که تصمیمات خرید و فروش کوتاه‌مدت می‌گیرند، محبوب است زیرا به‌سرعت به تغییرات قیمت واکنش نشان می‌دهد.

اسیلاتور استوکاستیک در شناسایی این که آیا یک دارایی در شرایط خرید زیاد یا فروش زیاد قرار دارد، بسیار مؤثر است. اگر اسیلاتور بالای 80% برود، نشان‌دهنده این است که دارایی در ناحیه خرید زیاد قرار دارد و ممکن است قیمت کاهش یابد. اگر پایین‌تر از 20% بیفتد، ممکن است دارایی در ناحیه فروش زیاد باشد.

علاوه بر این، اسیلاتور برای ارزیابی قدرت روند جاری و شناسایی سیگنال‌های معکوس بالقوه نیز استفاده می‌شود. معامله‌گران به سیگنال‌های "واگرایی" توجه می‌کنند، جایی که قیمت در حال افزایش است در حالی که اسیلاتور در حال کاهش است یا برعکس. به این ترتیب، آن‌ها تشخیص می‌دهند که آیا روند در حال ضعیف شدن یا تقویت شدن است.

چگونه اسیلاتور استوکاستیک را تفسیر کنیم؟

• هنگامی که اسیلاتور بالای 80% می‌رود، نشان‌دهنده این است که دارایی وارد ناحیه خرید زیاد شده است. یک دارایی خرید زیاد ممکن است دچار یک بازگشت کوتاه‌مدت شود. به‌طور مشابه، هنگامی که اسیلاتور پایین‌تر از 20% می‌آید، دارایی ممکن است در ناحیه فروش زیاد باشد و افزایش قیمت ممکن است محتمل باشد.
• اسیلاتور استوکاستیک از دو خط %K و %D تشکیل شده است. خط %K سریع‌تر حرکت می‌کند، در حالی که خط %D کندتر است و مانند یک میانگین متحرک عمل می‌کند. اگر خط %K بالای خط %D عبور کند، سیگنال خرید محسوب می‌شود. اما اگر خط %K پایین‌تر از خط %D عبور کند، به‌عنوان سیگنال فروش تفسیر می‌شود.
• واگرایی بین حرکت قیمت و اسیلاتور می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که روند در حال ضعیف شدن است. برای مثال، اگر قیمت در حال افزایش باشد در حالی که اسیلاتور در حال نزول است، ممکن است سیگنال یک افت قیمت قریب‌الوقوع باشد. به‌طور مشابه، اگر قیمت در حال کاهش باشد اما اسیلاتور در حال افزایش است، این می‌تواند نشان‌دهنده معکوس شدن روند باشد.
• هنگامی که اسیلاتور در حدود 50% نوسان می‌کند، نشان‌دهنده یک بازار خنثی است که هیچ حرکت جهت‌داری ندارد. در چنین مواقعی، معامله‌گران معمولاً به دنبال سیگنال‌های تأییدی از ابزارهای دیگر تحلیل تکنیکال می‌گردند.

چگونه اسیلاتور استوکاستیک محاسبه می‌شود؟

اسیلاتور استوکاستیک موقعیت قیمت بسته شدن فعلی دارایی را نسبت به بالاترین و پایین‌ترین قیمت‌ها در یک دوره زمانی خاص تعیین می‌کند. مراحل محاسبه به شرح زیر است:

• ابتدا بالاترین و پایین‌ترین قیمت‌ها را در یک دوره خاص شناسایی کنید (معمولاً 14 دوره). این بازه زمانی بسته به استراتژی معاملاتی شما می‌تواند متفاوت باشد، اما معمولاً از 14 دوره استفاده می‌شود.
• قیمت بسته شدن دوره انتخابی را تعیین کنید.
• سپس از فرمول زیر برای محاسبه %K استفاده کنید: %K = [(بسته شدن فعلی - پایین‌ترین کمترین قیمت) / (بالاترین بالاترین قیمت - پایین‌ترین کمترین قیمت)] × 100
• خط %D میانگین متحرک 3 دوره‌ای از خط %K است. این خط سیگنال صاف‌تری ارائه می‌دهد و برای شناسایی روندهای بلندمدت برای معامله‌گران مفید است.

تاریخچه اسیلاتور استوکاستیک

اسیلاتور استوکاستیک توسط جورج لین در دهه 1950 توسعه داده شد. هدف لین اندازه‌گیری حرکت تغییرات قیمت با این شاخص بود.

طبق گفته لین، قیمت یک دارایی در طول روند صعودی یا نزولی به‌طور مداوم نزدیک به بالاترین یا پایین‌ترین سطوح نمی‌ماند. بنابراین، با نگاه به جایی که قیمت‌ها در یک بازه زمانی خاص بسته می‌شوند، می‌توان تعیین کرد که آیا بازار وارد ناحیه خرید زیاد یا فروش زیاد شده است.

فلسفه اصلی اسیلاتور استوکاستیک این است که حرکت تغییرات قیمت پیش از تغییر جهت روند خود تغییر می‌کند. این رویکرد به معامله‌گران کمک می‌کند تا تغییرات قیمت را پیش‌بینی کرده و نقاط معکوس بالقوه روند را شناسایی کنند.

استراتژی‌های معاملاتی با اسیلاتور استوکاستیک

اسیلاتور استوکاستیک می‌تواند توسط معامله‌گران برای توسعه استراتژی‌های مختلف استفاده شود. برخی از استراتژی‌های معاملاتی پایه‌ای که می‌توان با این ابزار اعمال کرد عبارتند از:

استراتژی خرید زیاد و فروش زیاد

هنگامی که اسیلاتور استوکاستیک بالای سطح 80 حرکت می‌کند، نشان‌دهنده این است که دارایی وارد ناحیه خرید زیاد شده و سیگنال‌هایی برای فروش احتمالی است. به‌طور مشابه، هنگامی که اسیلاتور پایین‌تر از سطح 20 می‌آید، دارایی وارد ناحیه فروش زیاد می‌شود و می‌توان فرصت‌های خرید را در نظر گرفت.

استراتژی واگرایی

اگر قیمت در حال افزایش باشد در حالی که اسیلاتور استوکاستیک در حال کاهش است (واگرایی منفی)، این نشان‌دهنده این است که روند در حال ضعیف شدن است و ممکن است معکوس شود. اما اگر قیمت در حال کاهش باشد در حالی که اسیلاتور در حال افزایش است (واگرایی مثبت)، این نشان‌دهنده این است که قیمت ممکن است برای بازگشت آماده شود.

استراتژی تقاطع

نقاطی که در آن خطوط %K و %D اسیلاتور استوکاستیک تقاطع می‌کنند، می‌توانند سیگنال‌های خرید یا فروش ارائه دهند. هنگامی که خط %K بالای خط %D عبور کند، سیگنال خرید محسوب می‌شود، در حالی که وقتی خط %K پایین‌تر از خط %D عبور کند، سیگنال فروش است.

استراتژی دوبل استوکاستیک

با استفاده از دو اسیلاتور استوکاستیک برای دوره‌های زمانی مختلف، می‌توان سیگنال‌های قابل اعتمادتری دریافت کرد. برای مثال، ترکیب یک اسیلاتور استوکاستیک کوتاه‌مدت با یک اسیلاتور بلندمدت می‌تواند به شناسایی روندهای قوی‌تر کمک کند.

مثال استفاده از اسیلاتور استوکاستیک

بنر

در نمودار بالا، ما می‌توانیم حرکت قیمت یک دارایی را همراه با خطوط %K و %D مشاهده کنیم. بیایید این مثال را با هم تحلیل کنیم:

• خط آبی در نمودار نمایانگر قیمت دارایی است. همانطور که قیمت در داخل یک روند صعودی یا نزولی حرکت می‌کند، اسیلاتور این حرکت‌ها را پیگیری می‌کند.
• خط سبز نمایانگر %K است، در حالی که خط قرمز نمایانگر %D است. خط %K یک شاخص سریع است که حرکت قیمت را اندازه‌گیری می‌کند، در حالی که %D سیگنال نرم‌تری ارائه می‌دهد زیرا میانگین متحرک %K است.
• هنگامی که خطوط %K و %D بالای 80 می‌روند، دارایی وارد ناحیه خرید زیاد می‌شود که ممکن است سیگنال بازگشت قیمت باشد. در واقع، ما می‌بینیم که در ابتدا دارایی به ناحیه خرید زیاد نزدیک می‌شود.
• هنگامی که خطوط %K و %D پایین‌تر از 20 می‌آیند، نشان‌دهنده این است که دارایی در ناحیه فروش زیاد است و احتمال بازگشت قیمت وجود دارد. در وسط نمودار، دارایی وارد ناحیه فروش زیاد می‌شود، و بعد از آن کمی بالا می‌رود و به نوسانات در این سطوح ادامه می‌دهد.
• در نمودار، نقاطی که خطوط %K و %D تقاطع می‌کنند می‌توانند به‌عنوان سیگنال‌های خرید یا فروش تفسیر شوند.

مزایای اسیلاتور استوکاستیک

• این ابزار شرایط خرید زیاد و فروش زیاد را شناسایی می‌کند.
• هنگامی که واگرایی بین حرکت قیمت و اسیلاتور شناسایی می‌شود، سیگنال‌های زودهنگامی می‌دهد که روند ممکن است در حال ضعیف شدن یا معکوس شدن باشد.
• برای معامله‌گران کوتاه‌مدت، این ابزار به‌سرعت به تغییرات قیمت واکنش نشان می‌دهد و در تصمیمات خرید و فروش کوتاه‌مدت کمک می‌کند.
• حتی تحلیلگران تکنیکال مبتدی نیز می‌توانند به‌راحتی از اسیلاتور استوکاستیک برای ارزیابی روندهای بازار و تفسیر سیگنال‌ها استفاده کنند.

محدودیت‌های اسیلاتور استوکاستیک

• اسیلاتور استوکاستیک ممکن است سیگنال‌های خرید زیاد یا فروش زیاد بدهد، اما این سیگنال‌ها همیشه به معنای معکوس شدن روند نیستند. قیمت‌ها می‌توانند برای مدت طولانی در این نواحی باقی بمانند.
• این ابزار ممکن است سیگنال‌های غلط بدهد، به‌ویژه در بازارهای بدون روند یا در دوره‌های کم نوسان که ممکن است معامله‌گران را گمراه کند.
• هنگامی که تنها استفاده می‌شود، اسیلاتور استوکاستیک ممکن است نتواند به‌طور کافی جهت کلی روند را تأیید کند، بنابراین توصیه می‌شود که آن را با سایر شاخص‌ها ترکیب کنید.
• به عنوان یک شاخص سریع واکنش‌دهنده، می‌تواند سیگنال‌های غلط زیادی در حرکت‌های کوتاه‌مدت قیمت ایجاد کند.

شاخص قدرت نسبی (RSI) در مقابل اسیلاتور استوکاستیک

شاخص قدرت نسبی (RSI) و اسیلاتور استوکاستیک هر دو از شاخص‌های محبوب حرکت هستند که در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شوند. در حالی که هر دو برای شناسایی شرایط خرید زیاد و فروش زیاد به کار می‌روند، اما در اصول کاری و سیگنال‌هایی که ارائه می‌دهند متفاوت هستند.

RSI سرعت و میزان حرکت قیمت‌ها را اندازه‌گیری می‌کند، در حالی که اسیلاتور استوکاستیک موقعیت قیمت بسته شدن را نسبت به محدوده قیمت در یک دوره زمانی خاص ارزیابی می‌کند.

جدول زیر تفاوت‌های کلیدی بین RSI و اسیلاتور استوکاستیک را برای درک بهتر نمایش می‌دهد:

پرسش‌های متداول در مورد استوکاستیک

%K در اسیلاتور استوکاستیک چه معنایی دارد؟

%K نمایانگر خط سریع‌العمل در اسیلاتور استوکاستیک است که موقعیت قیمت بسته شدن فعلی را نسبت به بالاترین و پایین‌ترین قیمت‌ها در یک دوره خاص نشان می‌دهد. این مقدار حرکت و تغییرات قیمت کوتاه‌مدت را اندازه‌گیری می‌کند.

%D در اسیلاتور استوکاستیک چه معنایی دارد؟

%D نمایانگر میانگین متحرک خط %K است که سیگنال صاف‌تری را ارائه می‌دهد. معمولاً به‌عنوان میانگین متحرک 3 دوره‌ای از %K محاسبه می‌شود و به‌طور کندتری واکنش نشان می‌دهد، سیگنال‌های بلندمدت‌تری را نسبت به %K ارائه می‌دهد.

چگونه اسیلاتور استوکاستیک را با MACD تطبیق دهیم؟

هنگامی که به‌طور مشترک استفاده می‌شوند، اسیلاتور استوکاستیک و MACD سیگنال‌های تکمیلی را براساس دوره‌های زمانی و شاخص‌های حرکت مختلف فراهم می‌کنند. در حالی که اسیلاتور استوکاستیک سیگنال‌های خرید یا فروش زیاد می‌دهد، MACD می‌تواند این سیگنال‌ها را تأیید کند. وقتی MACD از خط صفر عبور کند و با سیگنال‌های اسیلاتور استوکاستیک هم‌راستا شود، این می‌تواند فرصت‌های خرید یا فروش را تقویت کند.

کدام شاخص‌ها باید با اسیلاتور استوکاستیک ترکیب شوند؟

اسیلاتور استوکاستیک می‌تواند با RSI، MACD، میانگین‌های متحرک و باندهای بولینگر ترکیب شود تا تأیید بهتری از تغییرات قیمت فراهم کند. این شاخص‌ها به تایید روندها کمک کرده و سیگنال‌های قابل اعتمادتر ارائه می‌دهند. استفاده از اسیلاتور استوکاستیک همراه با دیگر شاخص‌های حرکت به‌ویژه برای شناسایی جهت روند مفید است.

چگونه واگرایی را با اسیلاتور استوکاستیک شناسایی کنیم؟

واگرایی زمانی اتفاق می‌افتد که حرکت قیمت و اسیلاتور در جهت‌های مخالف حرکت کنند. اگر قیمت در حال افزایش باشد در حالی که اسیلاتور استوکاستیک در حال کاهش است (واگرایی منفی)، این معمولاً نشان‌دهنده ضعیف شدن روند و معکوس شدن بالقوه است. به‌طور مشابه، اگر قیمت در حال کاهش باشد در حالی که اسیلاتور در حال افزایش است (واگرایی مثبت)، این نشان‌دهنده این است که یک معکوس صعودی ممکن است در پیش باشد.