با کاهش تنش‌های تجاری و پیشبینی شاخص قیمت PCE ملایم‌تر، دلار تضعیف شد و در نتیجه ین و کالاهایی مانند طلا و نقره تقویت شدند.
پس از آنکه ترامپ تعرفه‌های متقابل را به تعویق انداخت، ین ژاپن تقویت شد، اما طلا با وجود نگرانی‌های تورمی، قیمت ثابتی داشت. پوند انگلیس هم به دنبال انتشار داده‌های مثبت GDP افزایش یافت، هرچند که همچنان تنش‌های اقتصادی وجود دارد. از سوی دیگر، نقره به دلیل افزایش تقاضا از آسیا با افزایش قیمت روبرو شد و نرخ EUR/USD نیز با تغییر احساسات بازار حول ۱.۰۴۶۰ نوسان داشت.
| زمان | ارز | رویداد | پیشبینی | مقدار قبلی |
| 8:00 | EUR | شاخص قیمت مصرف‌کننده اسپانیا - سالانه (ژانویه) | 3.00% | 2.80% |
| 8:00 | EUR | شاخص هماهنگ‌شده قیمت مصرف‌کننده اسپانیا - سالانه (ژانویه) | 2.90% | 2.80% |
| 10:00 | EUR | تولید ناخالص داخلی - فصلی (سه‌ماهه چهارم) | 0.00% | 0.40% |
| 10:00 | EUR | تولید ناخالص داخلی - سالانه (سه‌ماهه چهارم) | 0.90% | 0.90% |
| 13:30 | USD | شاخص خرده‌فروشی اصلی ایالات متحده - ماهانه (ژانویه) | 0.30% | 0.40% |
| 13:30 | USD | شاخص خرده‌فروشی ایالات متحده - ماهانه (ژانویه) | -0.20% | 0.40% |
| 14:15 | USD | شاخص تولید صنعتی ایالات متحده - ماهانه (ژانویه) | 0.30% | 0.90% |
| 14:15 | USD | شاخص تولید صنعتی ایالات متحده - سالانه (ژانویه) | | 0.55% |
| 18:00 | USD | پیشبینی رشد تولید ناخالص داخلی آتلانتا فدرال رزرو - سه‌ماهه اول | 2.90% | 2.90% |
EUR/USD در محدوده 1.0460؛ شاخص دلار در مسیر افت هفتگی 1٪
جفت‌ارز EUR/USD روز جمعه حوالی 1.0460 معامله شد، در حالی که شاخص دلار (DXY) در نزدیکی 107 قرار دارد و در مسیر کاهش 1٪ در هفته جاری است. این افت ناشی از کاهش تنش‌های تجاری و انتظارات برای شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) ملایم‌تر در ماه جاری است.
تأثیر سیاست‌های تجاری ترامپ بر دلار
دلار روز پنجشنبه 0.8٪ کاهش یافت، پس از آنکه دونالد ترامپ از دولت خود خواست تعرفه‌های متقابل بر کشورهایی که سیاست‌های تجاری ناعادلانه دارند را بررسی کند. با این حال، از آنجا که این تعرفه‌ها به‌سرعت اعمال نخواهند شد، نگرانی‌ها درباره تلافی تجاری و فشارهای تورمی کاهش یافته است، که عدم اطمینان پیرامون سیاست‌های پولی فدرال رزرو را کمتر کرده است.
تورم تولیدکننده بالاتر از پیش‌بینی‌ها، اما نشانه‌هایی از کاهش تورم اصلی PCE
در حالی که داده‌های تورم تولیدکننده (PPI) فراتر از انتظار منتشر شد، که پس از افزایش تورم مصرف‌کننده (CPI) در روز قبل فشار بیشتری بر فدرال رزرو وارد کرد، اما برخی از اجزای این گزارش نشان می‌دهد که تورم اصلی PCE، شاخص مورد توجه فدرال رزرو، ممکن است کمتر از حد انتظار باشد.
تحلیل تکنیکال EUR/USD؛ حمایت‌ها و مقاومت‌های کلیدی
در صورت ادامه رشد یورو، 1.0460 اولین مقاومت کلیدی خواهد بود و در صورت شکست آن، 1.0515 و 1.0600 به‌عنوان مقاومت‌های بعدی در نظر گرفته می‌شوند. در سمت نزولی، 1.0350 اولین سطح حمایتی است و در صورت شکست آن، حمایت‌های بعدی در 1.0275 و 1.0220 قرار دارند.
| R1: 1.0460 | S1: 1.0350 |
| R2: 1.0515 | S2: 1.0275 |
| R3: 1.0600 | S3: 1.0220 |
ین ژاپن پس از افت شدید دلار صعود کرد
ین روز جمعه در محدوده 153 در برابر دلار معامله شد و پس از رشد 1 درصدی در جلسه معاملاتی قبلی، همچنان روند صعودی خود را حفظ کرد. تعویق تعرفه‌های تجاری آمریکا از سوی ترامپ باعث کاهش نگرانی‌ها درباره تشدید جنگ تجاری شد و دلار را تحت فشار فروش قرار داد، که همین امر از ین حمایت کرد.
سیگنال‌های جدید از تورم آمریکا؛ فشار بر فدرال رزرو بیشتر شد
آخرین گزارش شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا نشان داد که تورم اصلی PCE، شاخص کلیدی فدرال رزرو، احتمالاً کمتر از پیش‌بینی‌ها خواهد بود. این موضوع می‌تواند فشار بیشتری برای تغییر سیاست‌های پولی آمریکا ایجاد کند و قدرت دلار را کاهش دهد.
سیاست‌های سختگیرانه بانک مرکزی ژاپن و واکنش به سیاست‌های آمریکا
ریوسی آکازاوا، وزیر اقتصاد ژاپن، اعلام کرد که این کشور آماده است در صورت اجرای تعرفه‌های تلافی‌جویانه آمریکا، واکنش مناسبی نشان دهد. در همین حال، موضع سختگیرانه بانک مرکزی ژاپن (BOJ) همچنان از ین حمایت می‌کند. اگرچه عدم قطعیت در مورد افزایش نرخ بهره در نشست مارس وجود دارد، اما انتظارات بازار نشان می‌دهد که BOJ احتمالاً در ادامه سال نرخ بهره را افزایش خواهد داد.
تحلیل تکنیکال USD/JPY؛ حمایت‌ها و مقاومت‌های کلیدی
در صورت ادامه تقویت ین، 154.90 اولین سطح مقاومتی خواهد بود و در صورت شکست آن، 156.00 و 157.00 اهداف بعدی خواهند بود. از سمت دیگر، 151.90 اولین سطح حمایتی محسوب می‌شود و در صورت شکست این محدوده، 151.25 و 149.20 حمایت‌های بعدی خواهند بود.
| R1: 154.90 | S1: 151.90 |
| R2: 156.00 | S2: 151.25 |
| R3: 157.00 | S3: 149.20 |
حفظ موقعیت طلا در نزدیکی 2,930 دلار
قیمت طلا در محدوده 2,930 دلار در هر اونس معامله شد و همچنان در مسیر هفتمین رشد هفتگی متوالی قرار دارد. دستور ترامپ به نهادهای دولتی برای بررسی هم‌ترازی تعرفه‌های آمریکا با سایر کشورها اگرچه بدون اجرای فوری بود، اما همچنان نگرانی‌ها درباره تشدید تنش‌های تجاری جهانی را زنده نگه داشت. این فضای نامطمئن، سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امن مانند طلا سوق داده است.
تورم تولیدکننده آمریکا بالاتر از پیش‌بینی‌ها؛ فدرال رزرو تحت فشار بیشتر
داده‌های تورم تولیدکننده (PPI) آمریکا از انتظارات فراتر رفت، که پس از گزارش قوی تورم مصرف‌کننده (CPI) در اوایل هفته، فشار بیشتری بر سیاست‌های پولی فدرال رزرو وارد کرد. این موضوع احتمال کاهش نرخ بهره را در کوتاه‌مدت کمتر کرده است. با این حال، طلا همچنان در برابر فشارهای نزولی مقاوم ماند، زیرا عدم اطمینان در مورد جنگ تجاری و ضعف نسبی دلار، از قیمت آن حمایت کرد.
تحلیل تکنیکال طلا؛ حمایت‌ها و مقاومت‌های کلیدی
در صورت ادامه روند صعودی، 2,949 اولین سطح مقاومتی خواهد بود و در صورت شکست آن، 2,975 و 3,000 به‌عنوان اهداف بعدی مطرح می‌شوند. از سمت دیگر، 2,885 اولین سطح حمایتی محسوب می‌شود و در صورت شکست آن، حمایت‌های بعدی در 2,830 و 2,760 قرار دارند.
| R1: 2949 | S1: 2885 |
| R2: 2975 | S2: 2830 |
| R3: 3000 | S3: 2760 |
رشد غیرمنتظره اقتصاد بریتانیا، پوند را تقویت کرد
پوند انگلیس به 1.2560 دلار افزایش یافت، پس از آنکه داده‌های اولیه نشان دادند اقتصاد بریتانیا در سه‌ماهه پایانی 2024 رشد 0.1 درصدی را تجربه کرده است. این در حالی است که انتظار می‌رفت تولید ناخالص داخلی (GDP) 0.1 درصد کاهش یابد. این رشد فراتر از پیش‌بینی‌های بانک مرکزی انگلستان (BoE) بوده و باعث شده اقتصاد بریتانیا نسبت به زمان روی کار آمدن دولت جدید در ماه جولای، اندکی جلوتر باشد.
چالش‌های پیش روی اقتصاد بریتانیا
با وجود این رشد، چالش‌های اقتصادی همچنان پابرجا هستند. دفتر مسئولیت بودجه بریتانیا (OBR) قرار است در 26 مارس گزارش جدیدی از چشم‌انداز اقتصادی و مالی منتشر کند، که احتمالاً شامل کاهش پیشبینی رشد اقتصادی خواهد بود.
سیاست‌های پولی بانک مرکزی انگلستان و تأثیر آن بر پوند
هفته گذشته، بانک مرکزی انگلستان نرخ بهره را 25 واحد پایه کاهش داد و به 4.5 درصد رساند، که سومین کاهش نرخ از زمان آغاز چرخه تسهیلی در آگوست 2024 محسوب می‌شود. علاوه بر این، BoE پیشبینی رشد اقتصادی 2025 را به 0.7 درصد کاهش داده است که می‌تواند بر آینده پوند تأثیر بگذارد.
تحلیل تکنیکال GBP/USD؛ حمایت‌ها و مقاومت‌های کلیدی
در صورت ادامه رشد پوند، 1.2600 اولین سطح مقاومتی خواهد بود و در صورت شکست آن، 1.2650 و 1.2700 به‌عنوان مقاومت‌های بعدی در نظر گرفته می‌شوند. از سمت دیگر، 1.2340 اولین سطح حمایتی محسوب می‌شود و در صورت شکست آن، حمایت‌های بعدی در 1.2265 و 1.2100 قرار دارند.
| R1: 1.2600 | S1: 1.2340 |
| R2: 1.2650 | S2: 1.2265 |
| R3: 1.2700 | S3: 1.2100 |
تقاضای آسیایی و نااطمینانی‌های جهانی از قیمت نقره حمایت کرد
نقره صبح جمعه به 32.90 دلار در هر اونس جهش کرد، زیرا افزایش تنش‌های تجاری و ریسک‌های ژئوپلیتیکی، تقاضا برای دارایی‌های امن را تقویت کرده است. علاوه بر این، تقاضای قوی از سوی چین و سایر بازارهای آسیایی نیز به رشد قیمت نقره کمک کرده است.
تحلیل تکنیکال نقره؛ سطوح کلیدی برای معامله‌گران
در صورت ادامه روند صعودی، 33.15 اولین سطح مقاومتی خواهد بود و در صورت شکست آن، 33.80 و 34.50 اهداف بعدی خواهند بود. از سمت دیگر، 31.40 اولین سطح حمایتی محسوب می‌شود و در صورت افزایش فشار فروش، 30.90 و 30.20 حمایت‌های بعدی خواهند بود.
| R1: 33.15 | S1: 31.40 |
| R2: 33.80 | S2: 30.90 |
| R3: 34.50 | S3: 30.20 |
با کاهش رتبه اعتباری آمریکا از سوی مؤسسه مودی، فضای ریسک‌پذیری بازار تغییر کرد؛ این موضوع باعث تضعیف دلار و در نتیجه، تقویت ارزهای اصلی و کالاهایی مثل طلا شد.
جزئیات
(19 - 23 May) تقویت دلار و افت طلا در پی افزایش میل به ریسکدلار آمریکا در نزدیکی سطح ۱۰۰.۸ واحد باقی ماند و در مسیر ثبت رشد هفتگی ۰.۶ درصدی قرار گرفت؛ چرا که داده‌های ضعیف اقتصادی، احتمال کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو را افزایش داده‌اند.
در همین حال، یورو با تکیه بر داده‌های تورمی مستحکم و امید به کاهش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی اروپا، به سطح ۱.۱۲ دلار بازگشت. پوند بریتانیا نیز در نزدیکی ۱.۳۲ دلار نوسان داشت؛ چرا که انتشار آمار بازار کار در بریتانیا، احتمال کاهش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی انگلستان را بالا برد.
ین ژاپن نیز با وجود افت ۰.۲ درصدی تولید ناخالص داخلی این کشور، به سمت سطح ۱۴۵ حرکت کرد؛ زیرا بانک مرکزی ژاپن همچنان رویکردی محتاطانه در سیاست‌گذاری خود حفظ کرده است.
با تضعیف دلار، یورو تا حوالی ۱.۱۲ دلار پیش رفت، حتی با وجود آنکه بازار همچنان کاهش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی اروپا را محتمل می‌داند. ین ژاپن هم با وجود کاهش تولید ناخالص داخلی در سه‌ماهه اول سال، برای چهارمین روز پیاپی تقویت شد
جزئیاتدر کانال تلگرام ما عضو شو و سیگنال‌های معاملاتی رایگان رو دریافت کن!
به کانال تلگرام ما بپیوندید!
