یورو/دلار در انتظار NFP، طلا رکوردهای جدیدی ثبت کرد (02.07.2025)

بازارهای فارکس و کالا همچنان پویا هستند، زیرا داده‌های کلیدی اقتصادی و انتظارات سیاست‌گذاری، حرکت قیمت‌ها را هدایت می‌کنند.

یورو/دلار در سطح ۱.۰۳۸۲ دلار ثابت مانده است در حالی که بازار منتظر گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی ایالات متحده است، در حالی که پوند/دلار در حدود ۱.۲۴۲۶ دلار معامله می‌شود و تحت فشار چشمانداز محتاطانه بانک مرکزی انگلستان (BoE) قرار دارد. ین ژاپن با توجه به احتمال افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن (BOJ)، به بالای ۱۵۲ ین در برابر دلار تقویت شده است، در حالی که بازارها به افزایش احتمالی دستمزدها چشم دوخته‌اند.

طلا با حمایت خرید بانک‌های مرکزی و تقاضای دارایی های امن، به بالاترین سطح تاریخی خود نزدیک به ۲۸۷۰ دلار در هر اونس صعود کرد و ششمین هفته متوالی رشد را رقم زد. نقره نیز با توجه به کسری عرضه و تحولات تجاری بین ایالات متحده و چین، بالای ۳۲ دلار در هر اونس باقی ماند.

تثبیت یورو/دلار: گزارش مشاغل، نکته کلیدی بعدی

یورو/دلار در قیمت ۱.۰۳۸۲ دلار ثابت و منتظر گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده است. بازارها انتظار دارند نرخ بیکاری ایالات متحده در ۴.۱ درصد باقی بماند و ۱۷۰ هزار شغل در ژانویه اضافه شود، اما تجدیدنظرهای رشد جمعیت می‌تواند نوساناتی را به همراه داشته باشد. یورو با توجه به احتیاط ECB در میان نگرانی‌های تورم و رشد، با فشار روبروست. معامله‌گران منتظر سیگنال‌های واضح‌تر از داده‌های ایالات متحده و راهنمایی ECB هستند. گزارش قوی مشاغل ایالات متحده ممکن است یورو/دلار را پایین‌تر ببرد، در حالی که گزارش ضعیف می‌تواند از یورو حمایت کند.

از دیدگاه تکنیکال، سطوح مقاومت در صورت شکست قیمت به سمت بالا، در ۱.۰۴۰۰، ۱.۰۴۶۰ و ۱.۰۵۱۵ قرار دارند. در جهت نزولی، حمایت در ۱.۰۳۵۰ و پس از آن در ۱.۰۲۲۰ و ۱.۰۱۸۰ قرار دارد.

گمانه‌زنی در مورد افزایش نرخ بهره، ین را به اوج فرستاد.

ین ژاپن از مرز ۱۵۲ در برابر دلار گذشت و به بالاترین سطح خود در نزدیک به دو ماه رسید، زیرا انتظارات برای ادامه افزایش نرخ بهره توسط بانک ژاپن افزایش می‌یابد. نائوکی تامورا، عضو هیئت مدیره بانک ژاپن، پیشنهاد کرد که نرخ سیاستی تا سال مالی ۲۰۲۵ حداقل به ۱ درصد افزایش یابد. هزینه‌های خانوار ۲.۷ درصد افزایش یافت که اولین افزایش در پنج ماه گذشته است، در حالی که دستمزدهای واقعی برای دومین ماه متوالی، با حمایت پاداش‌های زمستانی بالاتر، رشد کرد. گمانه‌زنی‌های بازار اکنون بر افزایش احتمالی ۵ درصدی دستمزد در مذاکرات بهاری ژاپن متمرکز است.

سطح مقاومت کلیدی ۱۵۳.۸۵ است و شکست بالای آن، ۱۵۴.۹۰ و ۱۵۶.۰۰ را هدف قرار می‌دهد. در جهت نزولی، حمایت اصلی در ۱۵۱.۲۵ و پس از آن در ۱۴۹.۲۰ و ۱۴۷.۱۰ قرار دارد.

ششمین هفته صعودی در چشم‌انداز طلا

قیمت طلا به نزدیک به ۲۸۷۰ دلار در هر اونس رسید و به رکوردهای بالایی دست یافت و ششمین هفته متوالی افزایش را رقم زد. این افزایش قیمت ناشی از افزایش خرید بانک‌های مرکزی و افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن در بحبوحه تنش‌های تجاری جهانی و عدم اطمینان اقتصادی است. رئیس جمهور ترامپ تعرفه ۱۰ درصدی بر همه واردات از چین وضع کرد که منجر به اقدامات تلافی‌جویانه از سوی پکن شد. سیاست‌های پولی آسان از سوی بانک‌های مرکزی بزرگ، از جمله کاهش نرخ بهره توسط ECB، BoE و BoC، از طلا حمایت می‌کنند. بازارها همچنین انتظار کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را دارند و بر گزارش مشاغل آینده تمرکز کرده‌اند.

از نظر تکنیکال، اولین سطح مقاومت در ۲۸۷۹ قرار دارد و در صورت شکست، اهداف بعدی ۲۹۱۷ و ۲۹۵۰ خواهند بود. در جهت نزولی، حمایت اولیه در ۲۸۳۰ و پس از آن در ۲۷۹۰ و ۲۷۶۰ قرار دارد.

پوند/دلار در ۱.۲۴۲۶ دلار: نگاه ها روی NFP

پوند/دلار حدود ۱.۲۴۲۶ دلار معامله می‌شود که ۰.۱ درصد کاهش یافته است، زیرا تمرکز بازار به گزارش مشاغل ایالات متحده تغییر می‌کند. پوند تحت فشار است زیرا بانک انگلستان پیش‌بینی تورم بالاتر و رشد ضعیف‌تر را دارد و دو مقام رسمی از کاهش نرخ بهره بزرگتر حمایت می‌کنند. در همین حال، انتظار می‌رود بازار کار ایالات متحده ۱۷۰ هزار شغل اضافه کند و نرخ بیکاری ۴.۱ درصدی را حفظ کند. گزارش قوی مشاغل ایالات متحده می‌تواند پوند/دلار را پایین‌تر ببرد، در حالی که داده‌های ضعیف ممکن است از پوند حمایت کند.

اولین سطح مقاومت ۱.۲۵۰۰ است و در صورت شکست، اهداف بعدی ۱.۲۶۰۰ و ۱.۲۶۵۰ خواهند بود. در جهت نزولی، حمایت اولیه در ۱.۲۳۴۰ و پس از آن در ۱.۲۲۶۵ و ۱.۲۱۰۰ قرار دارد.

کمبود عرضه، نقره را بالا نگه می‌دارد.

نقره بالای ۳۲ دلار در هر اونس باقی ماند و نزدیک به بالاترین سطح سه ماهه خود قرار گرفت زیرا دلار در بحبوحه کاهش نگرانی‌ها در مورد جنگ تجاری جهانی ضعیف شد. ایالات متحده و چین موضعی محتاطانه در مورد تعرفه‌ها اتخاذ کرده‌اند و قرار است روسای جمهور ترامپ و شی جین پینگ در مورد تحولات تجاری گفتگو کنند و احتمالاً برخی از تعرفه‌ها را لغو کنند. این امر خطرات تورم را کاهش می‌دهد و انتظارات برای دو کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال جاری را دست نخورده نگه می‌دارد. از نظر عرضه، مؤسسه نقره برای سال ۲۰۲۵ پنجمین سال متوالی کسری بازار را پیش‌بینی می‌کند که ناشی از تقاضای صنعتی قوی و سرمایه‌گذاری خرده‌فروشی محکم است و مصرف ضعیف‌تر جواهرات و ظروف نقره را جبران می‌کند.

اولین سطح مقاومت ۳۲.۵۰ است و در صورت شکست، اهداف بعدی ۳۳.۰۰ و ۳۳.۵۰ خواهند بود. در جهت نزولی، حمایت اولیه در ۳۱.۸۰ و پس از آن در ۳۰.۹۰ و ۳۰.۲۰ قرار دارد.