Spekulasi Suku Bunga Fed Memicu Pasar Mata Uang dan Komoditas (10.02.2024)

Pasangan EUR/USD mengalami kenaikan ringan di sekitar 1,1070 karena ketegangan Timur Tengah membebani aset berisiko, dengan perhatian tertuju pada data Ketenagakerjaan ADP AS dan potensi penurunan suku bunga Fed.

Yen Jepang tetap stabil di tengah ketidakpastian kebijakan dan peningkatan keyakinan konsumen, sementara emas bertahan di dekat $2.660 karena permintaan safe haven akibat meningkatnya konflik di kawasan tersebut. GBP/USD tetap tenang setelah penurunan baru-baru ini, dipengaruhi oleh risiko geopolitik dan sinyal kebijakan Bank of England. Perak diperdagangkan dalam kisaran sempit di bawah pertengahan $31,00, kurang momentum untuk menembus lebih tinggi. Level support dan resistance utama di seluruh aset mencerminkan kehati-hatian pasar di tengah meningkatnya ketegangan global dan data ekonomi yang beragam.

Ekspektasi Kenaikan Suku Bunga Membebani Euro

Pasangan EUR/USD mengalami kenaikan moderat, diperdagangkan di sekitar 1,1070 selama sesi Asia hari Rabu. Namun, meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah dapat menekan aset yang sensitif terhadap risiko seperti euro. Investor menunggu data Perubahan Ketenagakerjaan ADP AS untuk bulan September, yang akan dirilis hari ini. Pedagang juga mempertimbangkan kemungkinan penurunan suku bunga yang signifikan oleh Federal Reserve AS pada bulan November, terutama setelah Ketua Fed Jerome Powell mengindikasikan pendekatan bertahap untuk menurunkan suku bunga. Menurut CME FedWatch Tool, pasar saat ini mengantisipasi peluang 37,4% untuk penurunan 50 basis poin pada bulan November dan peluang 62,6% untuk penurunan 25 basis poin. Data ekonomi AS yang lemah telah membebani dolar, dengan IMP Manufaktur ISM tetap datar di 47,2 pada bulan September, di bawah yang diharapkan 47,5, yang menunjukkan kontraksi berkelanjutan dalam manufaktur. Di Eropa, inflasi September di Zona Euro turun menjadi 1,8% tahun-ke-tahun, turun di bawah target ECB dan menandai level terendah sejak April 2021. Meskipun angka inflasi ini menguntungkan, ekonomi Zona Euro tetap tertekan, yang menyebabkan ECB memangkas suku bunga menjadi 3,50%, mengisyaratkan potensi penurunan lebih lanjut. Risiko geopolitik, seperti peluncuran lebih dari 200 rudal balistik Iran ke Israel dan janji pembalasan Israel, dapat menekan euro dan merangsang aset safe haven seperti dolar AS.

Untuk pasangan EUR/USD, level support pertama berada di 1,1050, diikuti oleh 1,1010 dan 1,0990 jika ditembus. Di sisi atas, resistance berada di 1,1100, dengan target lebih lanjut di 1,1130 dan 1,1200 jika dilampaui.

Stabilitas Yen karena Ketidakpastian Kebijakan

Pada hari Rabu, yen Jepang berada di kisaran 143,5 per dolar, tidak memiliki arah yang jelas di tengah ketidakpastian yang sedang berlangsung tentang kenaikan suku bunga Bank of Japan. Menteri Ekonomi yang baru diangkat Ryosei Akazawa memperingatkan bahwa bank sentral harus berhati-hati tentang kenaikan suku bunga, mengingat waktu yang dibutuhkan untuk sepenuhnya keluar dari deflasi. Perdana Menteri yang baru menjabat Shigeru Ishiba juga mengindikasikan bahwa ia akan mendukung rumah tangga yang menghadapi kenaikan harga dan ekonomi yang lesu, dengan menunjukkan bahwa kenaikan suku bunga lebih lanjut akan bergantung pada terpenuhinya persyaratan tertentu. Selain itu, data bulan September mengungkapkan peningkatan kepercayaan konsumen di Jepang, didorong oleh proyeksi optimis untuk pertumbuhan pendapatan, lapangan kerja, dan kemauan untuk membeli barang tahan lama. Yen menerima beberapa dukungan karena investor beralih ke aset safe haven karena meningkatnya konflik di Timur Tengah.

Dari perspektif teknis, level resistance pertama berada di 144,60. Jika level ini dilampaui, target berikutnya adalah 146,30 dan 147,15. Di sisi negatifnya, support awal berada di 143,00; Jika level ini ditembus, support berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 141,75 dan 140,40.

Kontraksi Manufaktur Berdampak pada Harga Emas

Pada hari Rabu, harga emas berada di kisaran $2.660 per ons, mendekati rekor tertinggi, didorong oleh permintaan safe haven di tengah meningkatnya kekhawatiran akan potensi perang habis-habisan di Timur Tengah menyusul peluncuran rudal Iran yang menargetkan Israel. Iran dilaporkan menembakkan lebih dari 180 rudal balistik ke Israel sebagai balasan atas tindakan militer Israel terhadap Hizbullah di Lebanon. Sebagai tanggapan, militer Israel mengumumkan akan mengintensifkan serangan udara di seluruh wilayah dan bersumpah untuk membalas Iran. Sementara itu, data ekonomi terkini menunjukkan prospek yang beragam: PMI ISM mengindikasikan kontraksi tajam di sektor manufaktur AS, sementara harga pabrik yang lebih rendah menunjukkan bahwa Fed dapat terus menurunkan suku bunga. Namun, lowongan pekerjaan melonjak menjadi 8,04 juta, melebihi ekspektasi, dan Ketua Fed Powell mengisyaratkan bahwa pemotongan lebih lanjut kemungkinan akan lebih kecil, mungkin dalam peningkatan seperempat poin persentase.

Secara teknis level support pertama berada di 2.650. Jika level ini ditembus, support berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 2.630 dan 2.600. Di sisi positifnya, level resistensi awal berada pada 2.665; jika level ini dilampaui, target berikutnya adalah 2.685 dan 2.700.

Prospek Suku Bunga Membentuk Lintasan Pound

GBP/USD diperdagangkan di sekitar 1,3280 selama sesi Asia hari Rabu, tetap tenang setelah mengalami kerugian pada hari sebelumnya. Penurunan ini kemungkinan besar disebabkan oleh meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah, yang membebani Pound Sterling (GBP) yang sensitif terhadap risiko. Di Inggris, pembuat kebijakan Bank of England (BoE) Megan Greene memperingatkan bahwa pemulihan yang didorong oleh konsumsi dapat memicu gelombang inflasi baru. Namun, ia mengindikasikan bahwa pemotongan suku bunga lebih lanjut mungkin terjadi karena harga "bergerak ke arah yang benar." Greene juga mencatat bahwa suku bunga netral kemungkinan telah meningkat sejak guncangan inflasi, meskipun ia tidak memberikan angka spesifik. Para pedagang sekarang menantikan laporan Perubahan Ketenagakerjaan ADP AS dan komentar dari pejabat Federal Reserve untuk wawasan tambahan, sementara Sidang Laporan Kebijakan Moneter BoE pada hari Kamis juga akan dipantau secara ketat.

Untuk GBP/USD, support awal berada di 1,3250, diikuti oleh 1,3200 dan 1,3150 di bawahnya. Pada sisi positifnya, resistensi pertama berada pada level 1,3315, dengan level selanjutnya di level 1,3375 dan 1,3425 jika pasangan ini menembus di atas resistensi ini.

Perak Berjuang untuk Menembus Range

Perak (XAG/USD) mengalami kesulitan untuk melanjutkan kenaikan kemarin, diperdagangkan dalam kisaran sempit di bawah pertengahan $31,00 selama sesi Asia hari Rabu.

Dari perspektif teknis, level resistensi pertama yang perlu diperhatikan adalah pada 31,30. Jika perak menembus di atas level ini, level resistensi berikutnya yang perlu diperhatikan adalah masing-masing 31,70 dan 32,00. Pada sisi negatifnya, level support awal berada pada 31,00, dengan level support berikutnya pada 30,55 dan 30,00.