فهم أسعار التبييت في الفوركس

يتميز سوق الفوركس، وهو أحد أكبر الأسواق المالية وأكثرها سيولة على مستوى العالم، بالتقلب المستمر في قيم العملات. وغالبًا ما يسعى المستثمرون إلى الاستفادة من تحركات الأسعار هذه.

تُعد أسعار التبييت، والمعروفة أيضًا باسم أسعار الفائدة الليلية، من الجوانب المهمة للتداول بالنسبة للمستثمرين الذين يحتفظون بصفقات طويلة الأجل. وتمثل هذه المعدلات الفائدة المدفوعة أو المستلمة على زوج عملات محتفظ به لليلة واحدة.

ما هي السواب؟

السواب هو سعر الفائدة الذي يتم تطبيقه عندما يتم الاحتفاظ بمركز في سوق الفوركس بين عشية وضحاها. نتيجة للمعاملات بين عملتين مختلفتين، يخضع المستثمرون لمعدلات السواب عندما يرغبون في ترحيل مراكزهم المفتوحة إلى اليوم التالي. يمكن أن تكون المقايضة تكلفة أو دخلاً، اعتمادًا على ما إذا كان المستثمر في مركز شراء أو بيع.

بالطبع، لكل عملة سعر فائدة يحدده البنك المركزي، ويتأثر المتداولون بأسعار الفائدة هذه.

على سبيل المثال، إذا كنت تحتفظ بعملة ذات سعر فائدة مرتفع مقابل عملة ذات سعر فائدة منخفض، فستحصل على أرباح فائدة على المركز المحمول لليلة واحدة.

ومن ناحية أخرى، فإن الاحتفاظ بعملة ذات سعر فائدة منخفض قد يؤدي إلى دفع فوائد.

كيف تعمل أسعار التبييت؟

يتم تطبيق أسعار التبييت في نهاية كل يوم تداول، مما يعكس فارق سعر الفائدة للمراكز المفتوحة. ويحدث ذلك أثناء التبييت، عندما يتم حساب الفرق بين سعري فائدة العملتين في زوج من العملات وتطبيقه على حساب المتداول. يتم تحديد أسعار التبييت من قِبل وسطاء الفوركس وتنعكس في حسابات المتداولين على هيئة زائد أو ناقص.

على سبيل المثال، لنفترض أنك تتداول زوج يورو/دولار أمريكي. إذا كنت تشتري اليورو وتبيع الدولار الأمريكي، وكان سعر الفائدة في منطقة اليورو أعلى من سعر الفائدة في الولايات المتحدة، فقد تكسب دخل مقايضة عند الاحتفاظ بصفقتك طوال الليل. ومع ذلك، إذا اتخذت مركزًا معاكسًا، حيث تشتري الدولار الأمريكي وتبيع اليورو، فقد تتكبد تكاليف مقايضة بسبب فارق سعر الفائدة. ما يهم في هذه الحالة هو قوة استراتيجيتك الاستثمارية.

أهمية أسعار التبييت في سوق الفوركس

يتم تحديد أسعار التبييت من قبل وسطاء الفوركس، وتنعكس في حسابات المتداولين إما على شكل ربح أو خسارة. بالنسبة للمتداولين على المدى القصير، الذين يُطلق عليهم أيضًا ”المضاربون“ أو ”المتداولون اليوميون“، لا يكون لمعدلات التبييت أي تأثير حيث يتم إغلاق الصفقات عادةً في نفس اليوم.

في سوق الفوركس، لا يحاول المتداولون الربح من تحركات أسعار أزواج العملات فقط. يمكن لمعدلات المبادلة المطبقة على الصفقات التي يحملها المتداولون في هذا السوق أن تؤثر أيضًا على نتائج التداول. ويكون ذلك أكثر وضوحًا عندما تكون فروق أسعار الفائدة بين أزواج العملات كبيرة.

تتأثر أسعار السواب في سوق الفوركس أيضًا بقرارات أسعار الفائدة التي تتخذها البنوك المركزية والظروف الاقتصادية العالمية. وبالنظر إلى كل هذا، يحتاج المتداولون إلى الانتباه ليس فقط لتحركات الأسعار، ولكن أيضًا لتكاليف المبادلة وفروق أسعار الفائدة. يجب على المستثمرين الذين لديهم مراكز طويلة الأجل صياغة استراتيجياتهم من خلال مراعاة أسعار التبييت والتكلفة التي قد يتعين عليهم تحملها.

حساب سعر التبييت في تداول الفوركس

في تداول الفوركس، يتم احتساب أسعار التبييت في تداول الفوركس بناءً على حجم مراكز المتداولين وعدد أيام التداول. تعتمد هذه الأسعار على فروق أسعار الفائدة بين العملتين ومن المحتمل أن تتغير كل يوم. يُنصح المتداولون بمراقبة أسعار المبادلة التي يقدمها الوسطاء بانتظام.

يعتمد حساب سعر التبييت على المكونات الرئيسية التالية:

حجم المركز: المبلغ الذي يتداوله المستثمر.

فرق سعر الفائدة: الفرق في أسعار الفائدة بين العملتين.

حجم اللوت: لوت الفوركس القياسي هو 100,000 وحدة.

عدد الأيام: عدد الأيام التي يتم فيها تنفيذ الصفقة.

المعادلة المستخدمة لحساب سعر السواب هي كما يلي:

السواب = (حجم المركز × (فرق سعر الفائدة / 100) × حجم اللوت × عدد الأيام) / 365

تُستخدم هذه المعادلة لحساب تكلفة السواب أو دخل السواب بناءً على مركز الشراء أو البيع للمستثمر.

مثال على الحساب:

افترض أنك تتداول على صفقة بقيمة 100,000 وحدة في زوج الدولار الأمريكي/الليرة التركية.

إذا كان فرق سعر الفائدة 5% (سعر الفائدة على الدولار الأمريكي أعلى من سعر الفائدة على الليرة التركية)، دعنا نرى كيف تحسب ربح المبادلة عندما تحتفظ بالمركز لمدة يوم واحد:

السواب = (100,000 × (5/100) × 1) / 365

السواب = 13.70 دولار أمريكي

في هذه العملية الحسابية، يربح المستثمر من فارق سعر الفائدة بين عشية وضحاها. وعلى العكس من ذلك، إذا كنت تحتفظ بعملة ذات سعر فائدة منخفض، فسيكون سعر المقايضة سالبًا وسيواجه المستثمر تكلفة.

يمكن أن يختلف حساب المقايضة اعتمادًا على ما إذا كان المستثمر في صفقة شراء أو بيع. يمكن أن يكون لفرق سعر الفائدة تأثيرات مختلفة في كلا الاتجاهين.

بعض الحالات التي يجب مراعاتها

• المعاملات ثنائية الاتجاه: يمكن أن تختلف أسعار المبادلة لصفقات الشراء والبيع. هذا يعني أنك قد تكسب مكاسب المبادلة عند شراء زوج عملات أو تواجه تكاليف المبادلة عند بيع زوج العملات نفسه.
• عطلات نهاية الأسبوع: يتم إغلاق سوق الفوركس في عطلات نهاية الأسبوع. وهذا لا يؤثر على تطبيق أسعار السواب. وبعبارة أخرى، يتم تطبيق أسعار السواب أيضًا في عطلات نهاية الأسبوع.
• تغيرات أسعار الفائدة: يمكن أن تؤثر تغيرات أسعار الفائدة التي تجريها البنوك المركزية بشكل مباشر على أسعار التبييت.

الأسئلة الشائعة حول أسعار السواب

هل سعر السواب هو نفسه دائماً؟

لا، يمكن أن تتغير أسعار السواب على أساس يومي. قد يقوم وسطاء الفوركس بتحديث أسعار السواب وفقًا لظروف السوق.

ما هي العملات التي تنطبق عليها أسعار التبييت؟

تنطبق فوائد التبييت على جميع أزواج العملات المتداولة في سوق الفوركس. وقد يكون لكل زوج من أزواج العملات أسعار تبييت مختلفة وفقًا لزوج العملات وظروف تداول الوسطاء.

متى تكون أسعار التبييت مرتفعة؟

تميل أسعار فائدة التبييت إلى الارتفاع عندما يكون سعر الفائدة على إحدى العملات في الزوج أعلى بكثير، أو عندما تشهد الدولة نموًا اقتصاديًا قويًا، أو عندما يرفع البنك المركزي أسعار الفائدة، أو عندما تكون معنويات السوق إيجابية. ومع ذلك، يمكن أن تتقلب هذه المعدلات بسبب عوامل مختلفة.

كيف يؤثر سعر المبادلة على الاستثمارات قصيرة الأجل؟

عادةً ما يكون لمعدلات فوائد التبييت تأثير ضئيل على التداولات قصيرة الأجل نظرًا لأنها عادةً ما يتم إغلاقها في نفس اليوم. من ناحية أخرى، إذا احتفظ المتداولون بصفقاتهم لمدة يوم واحد، فقد تدخل فوائد التبييت في الاعتبار وقد تكون تكلفة أو دخلًا.

ماذا تعني معدلات التبييت المرتفعة؟

تشير معدلات المقايضة المرتفعة بشكل عام إلى أن المستثمر يكسب فارق سعر فائدة إيجابي على مركز الشراء الخاص به. وهذا يعني أن سعر الفائدة على عملة الأساس (العملة التي تم شراؤها) أعلى من سعر الفائدة على عملة التسعير (العملة المباعة).