ما هي الرافعة المالية؟

تُعد الرافعة المالية أداة قوية في الأسواق المالية تُمكِّن المتداولين والمستثمرين من الاحتفاظ بصفقات أكبر باستخدام مبلغ نقدي صغير. وكثيرًا ما تُستخدم في مجموعة متنوعة من أنواع الأصول، بما في ذلك الفوركس والأسهم والسلع، لزيادة الأرباح المحتملة. يمكن للمتداولين زيادة أرباحهم إلى أقصى حد عن طريق اقتراض النقد لتوسيع نطاق تعرضهم للسوق، ولكن هذا يأتي مع مخاطر أعلى.

فهم الرافعة المالية في التمويل

الرافعة المالية هي استخدام الأموال المقترضة لزيادة مركز التداول الخاص بالشخص بما يتجاوز ما يمكن أن يكون ممكنًا برأس ماله الخاص وحده. وهي تسمح للمتداولين والمستثمرين بالتحكم في قدر أكبر من الأصل باستثمار أولي أقل.

على سبيل المثال، إذا كان المتداول يستخدم الرافعة المالية بنسبة 10:1، فيمكنه التحكم في أصل بقيمة 10,000 دولار من أحد الأصول بمبلغ 1,000 دولار فقط من أمواله الخاصة.

إذا توسعنا في التفاصيل، تخيل أنك تريد الاستثمار في سهم بسعر 100 دولار للسهم الواحد. بدون الرافعة المالية، ستحتاج إلى 10,000 دولار لشراء 100 سهم. ومع ذلك، مع الرافعة المالية بنسبة 10:1، فإنك تحتاج فقط إلى 1,000 دولار للسيطرة على نفس الـ 100 سهم، حيث يتم اقتراض الـ 9,000 دولار المتبقية فعليًا.

هذا يمكن أن يزيد من الأرباح. ومع ذلك، إذا ارتفع سعر السهم، يمكن أن يزيد أيضًا من الخسائر إذا انخفض سعر السهم. لذلك، من المهم فهم وإدارة المخاطر التي ينطوي عليها الأمر.

كيف تعمل الرافعة المالية في الفوركس

في سوق الفوركس، تعمل الرافعة المالية من خلال السماح للمتداولين بالتحكم في مركز أكبر مما يسمح به رأس مالهم الأولي عادةً. ويسهل الوسطاء الذين يوفرون الأموال المقترضة اللازمة لزيادة تعرض المتداول للسوق. عند تداول الفوركس، يتم التعبير عن الرافعة المالية كنسبة، مثل 50:1 أو 100:1 أو حتى 500:1، مما يشير إلى مقدار ما يمكن للمتداول التحكم فيه أكثر مقارنة باستثماره الفعلي.

على سبيل المثال، مع نسبة 100:1، يمكن للمتداول أن يتحكم في 100,000 دولار في سوق الفوركس باستثمار أولي قدره 1,000 دولار. يقوم الوسيط بشكل أساسي بإقراض المتداول مبلغ 99,000 دولار الإضافي اللازم لفتح الصفقة. وتتيح هذه الآلية للمتداولين إمكانية تحقيق عوائد أعلى من استثماراتهم، فحتى تحركات الأسعار الصغيرة يمكن أن تؤدي إلى مكاسب كبيرة.

ضع في اعتبارك أن الرافعة المالية تُضخِّم الخسائر أيضًا، مما يجعلها سلاحًا ذا حدين.

كيفية حساب الرافعة المالية

الحساب بسيط ومباشر ويتضمن فهم نسبة إجمالي حجم صفقتك إلى مبلغ رأس المال الذي استثمرته. إليك المعادلة:

الرافعة المالية = إجمالي حجم المركز / رأس المال المستثمر

على سبيل المثال، إذا كان لديك 1,000 دولار في حساب التداول الخاص بك وفتحت صفقة بقيمة 50,000 دولار، فإن الرافعة المالية ستكون

الرافعة المالية = 50,000 / 1,000 = 50:1

وهذا يعني أنك تستخدم رافعة مالية 50 مرة على رأس مالك الأولي.

إيجابيات وسلبيات الرافعة المالية

من المهم أن تفهم مزايا ومخاطر الرافعة المالية إذا كنت تتداول.

الإيجابيات

• تسمح الرافعة المالية للمتداولين بالتحكم في صفقات أكبر بمبلغ أقل من رأس المال، مما يتيح الفرصة لتحقيق عوائد أعلى على الاستثمار.
• حتى تحركات الأسعار الصغيرة يمكن أن تؤدي إلى أرباح كبيرة بسبب التأثير المضاعف.
• يمكن للمتداولين استخدام رأس مالهم بكفاءة أكبر، حيث إنهم لا يحتاجون إلى استثمار سوى جزء بسيط من القيمة الإجمالية للصفقة، مما يوفر أموالاً لاستثمارات أو صفقات أخرى.

السلبيات

• على الرغم من أن الرافعة المالية يمكن أن تضخم الأرباح، إلا أنها تضخم الخسائر أيضًا. يمكن أن تؤدي حركة السعر المعاكسة الصغيرة إلى خسائر كبيرة، قد تتجاوز الاستثمار الأولي.
• ونظرًا لارتفاع مخاطر استخدام الرافعة المالية، يجب أن يكون المتداولون مستعدين لخسائر محتملة تفوق رأس مالهم الأولي.
• إذا تحركت السوق ضد صفقة ذات رافعة مالية، فقد يواجه المتداولون نداءات الهامش وإغلاق قسري محتمل للصفقة، مما يؤدي إلى خسائر محققة.

الرافعة المالية مقابل الهامش

كلا المفهومين مرتبطان ارتباطًا وثيقًا في التداول، ولكنهما يشيران إلى جوانب مختلفة من عملية التداول.

الرافعة المالية هي القدرة على التحكم في مركز كبير بمبلغ صغير نسبيًا من رأس المال. فهي تزيد من الأرباح والخسائر المحتملة على حد سواء، مما يتيح للمتداولين زيادة تعرضهم للسوق دون استثمار أولي كبير.

أما الهامش، من ناحية أخرى، فهو المبلغ المالي الذي يجب على المتداول إيداعه والاحتفاظ به في حسابه لفتح صفقة برافعة مالية والحفاظ عليها. وهو بمثابة وديعة تأمين لتغطية الخسائر المحتملة.

وعادة ما يتم التعبير عن الهامش كنسبة مئوية من إجمالي حجم الصفقة. على سبيل المثال، يعني شرط الهامش بنسبة 1% أنه لفتح صفقة بقيمة 100,000 دولار، يجب أن يكون لديك 1,000 دولار في حساب التداول الخاص بك.

يعمل كل من الرافعة المالية والهامش بطريقتين متعاكستين. فالرافعة المالية الأعلى تعني متطلبات هامش أقل، والعكس صحيح.

في حين أن الرافعة المالية يمكن أن تزيد من العوائد المحتملة، إلا أنها تزيد أيضًا من مخاطر الخسائر الكبيرة. تضمن الإدارة السليمة للهامش حصول المتداولين على أموال كافية لتغطية الخسائر المحتملة وتجنب نداءات الهامش من الوسيط.

باختصار

الرافعة المالية هي أداة قوية في التداول تسمح للمتداولين بالتحكم في صفقات أكبر باستثمار أولي أصغر. إن فهم كيفية عملها وفوائدها ومخاطرها أمر لا بد منه في التداول.

سواء أكنت تتداول الفوركس أو الأسهم أو السلع، فإن الرافعة المالية بحكمة يمكن أن تساعدك على تحقيق أهدافك المالية مع تقليل الجوانب السلبية المحتملة.

الأسئلة الشائعة حول الرافعة المالية في التداول

ما هي الرافعة المالية في التداول؟

إنها تسمح لك بالتحكم في مركز أكبر بمبلغ أقل من رأس المال، مما يزيد من الأرباح والخسائر المحتملة.

كيف تعمل الرافعة المالية في تداول الفوركس؟

في تداول الفوركس، يتم توفير الرافعة المالية من قبل الوسطاء، مما يتيح للمتداولين التحكم في صفقات كبيرة باستثمار أولي صغير، وعادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مثل 100:1.

ما هي إيجابيات وسلبيات استخدام الرافعة المالية؟

تشمل الإيجابيات زيادة التعرض للسوق وإمكانية تحقيق عوائد أعلى. أما السلبيات فتشمل المخاطر المتضخمة للخسائر الكبيرة واحتمالية نداءات الهامش.

كيف تحسب الرافعة المالية؟

يتم حسابها بقسمة إجمالي حجم الصفقة على رأس المال المستثمر. على سبيل المثال، يؤدي التحكم في صفقة بقيمة 50,000 دولار بمبلغ 1,000 دولار إلى رافعة مالية بنسبة 50:1.

ما الفرق بين الرافعة المالية والهامش؟

تشير الرافعة المالية إلى استخدام الأموال المقترضة لزيادة التعرض للسوق، في حين أن الهامش هو مقدار المال المطلوب لفتح صفقة برافعة مالية والحفاظ عليها. وهما مرتبطان عكسيًا، حيث تتطلب الرافعة المالية الأعلى هامشًا أقل.