ما هو الرهان على فروق الأسعار؟

تسمح المراهنة على فروق الأسعار للمتداولين بالمضاربة على تحركات السوق المالية. وفقًا لاسمها، فهي تتضمن المراهنة على حركة سعر المنتج دون امتلاك الورقة المالية الأساسية. تقدم شركة المراهنة على فروق الأسعار سعرين للأصل: سعر العرض للبيع وسعر الطلب للشراء.

يُطلق على الفرق بين هذين السعرين اسم السبريد، وهو في الأساس ما تتقاضاه الشركة مقابل التعامل مع الصفقة.

تتيح المراهنة على فروق الأسعار للمتداولين المرونة في التداول بمستوى المخاطرة المفضل لديهم، مما يجعل من الممكن الربح من الأسواق الصاعدة أو الهابطة على حد سواء.

يودع المتداولون جزءًا صغيرًا من قيمة الصفقة لأن المراهنة على فروق الأسعار هي أداة ذات رافعة مالية. ومع ذلك، من المهم أن تضع في اعتبارك أنه كما تعمل الرافعة المالية على تضخيم المكاسب، فإنها تعمل أيضًا على تضخيم الخسائر، مما يعني أن المتداولين يمكن أن يخسروا أكثر من رأس مالهم.

الرهان على الشراء والبيع على فروق الأسعار

في المراهنة على فروق الأسعار، ”الشراء“ و”البيع“ هما مصطلحان يُستخدمان لوصف اتجاه رهانك على حركة سعر الأصل في المستقبل. الشراء يعبر عن تفاؤلك بارتفاع الأسعار، بينما يشير البيع إلى أنك تتوقع انخفاضًا في الأسعار.

عندما تقوم بالشراء، فأنت تراهن على أن سعر الأصل سيرتفع. يتضمن ذلك الشراء بسعر الطلب الحالي وتهدف إلى البيع لاحقًا بسعر أعلى. يزداد ربحك كلما ارتفع السعر من نقطة دخولك.

البيع يعني أنك تتوقع أن سعر الأصل سينخفض. أنت تدخل المركز عن طريق البيع بسعر العرض الحالي، على أمل إعادة الشراء بسعر أقل في المستقبل. ستربح إذا انخفض السعر إلى ما دون نقطة البيع الأولية.

مثال على المراهنة على فروق الأسعار

لنفترض أنك تقوم بتحليل الشركة X، التي يبلغ سعرها حاليًا 100 دولار، مع فارق سعر للوسيط يبلغ 99.50 دولارًا (العرض) و100.50 دولار (الطلب). تتوقع أن السعر سيرتفع بسبب تقرير أرباح إيجابي محتمل وتقرر وضع رهان بقيمة 10 دولارات لكل نقطة على هذه الزيادة، وتبدأ رهانك بسعر الطلب 100.50 دولار.

إذا ارتفع السهم إلى سعر طلب جديد يبلغ 105.50 دولار بعد التقرير، فإن حركة السعر من نقطة دخولك (100.50 دولار إلى 105.50 دولار) ستكون 5 دولارات. ينتج عن هذا ربح قدره 50 دولارًا، محسوبًا على أساس زيادة قدرها 5 دولارات × 10 دولارات لكل نقطة.

ومع ذلك، إذا انخفض السهم، فقد يكون سعر العرض الجديد حوالي 94.50 دولارًا. وبما أن نقطة الدخول الخاصة بك كانت 100.50 دولار، فإن حركة السعر ستكون 6 دولارات للأسفل (100.50 دولار إلى 94.50 دولار). وبالتالي، ستواجه خسارة تُحسب على أنها انخفاض بمقدار 6 دولارات × 10 دولارات لكل نقطة، بإجمالي خسارة قدرها 60 دولارًا.

مزايا المراهنة على فروق الأسعار

• الرافعة المالية: تسمح لك المراهنة على فروق الأسعار بالتحكم في صفقات كبيرة برأس مال صغير نسبيًا، مما يزيد من تأثير استثماراتك.
• البيع أو الشراء: يمنحك هذا النهج المرونة في الربح من الأسواق الصاعدة والهابطة على حد سواء دون امتلاك الأصل الفعلي.
• الكفاءة الضريبية: عادةً ما تكون الأرباح من المراهنة على فروق الأسعار معفاة من ضريبة الأرباح الاستثمارية وضريبة الختم، مما يوفر طريقة فعالة من الناحية الضريبية للتداول.
• الوصول العالمي: يمكنك الوصول إلى أسواق متنوعة مثل الأسهم والفوركس والمؤشرات والسلع من خلال حساب واحد فقط.
• التحوط: يمكن أن تساعد المراهنة على فروق الأسعار في حماية استثماراتك من خلال اتخاذ صفقات تتحرك في الاتجاه المعاكس للأصول المعرضة للخطر، مما يقلل من الخسائر المحتملة.

المخاطر التي يجب مراعاتها

• ارتفاع مخاطر الخسارة: إن طبيعة الرافعة المالية للمراهنة على فروق الأسعار تعني أن الخسائر يمكن أن تتجاوز رأس المال، مما يشكل مخاطر أعلى مقارنة بالاستثمارات التقليدية.
• نداءات الهامش: قد يواجه المستثمرون نداءات الهامش إذا استخدموا الكثير من الرافعة المالية، مما يجعلهم يضيفون أموالاً أو يغلقون الصفقات بخسارة.
• فروق الأسعار الواسعة: خلال فترات السوق المتقلبة، يمكن أن تتسع فروق الأسعار، مما يزيد من تكاليف التداول ومن المحتمل أن يؤدي إلى أوامر وقف الخسارة.

إدارة مخاطر المراهنة على فروق الأسعار

كما ذكرنا أعلاه، فإن المراهنة على فروق الأسعار تنطوي على مخاطر متأصلة بسبب طبيعتها القائمة على الرافعة المالية. يمكن أن تساعد بعض الاستراتيجيات في إدارة الخسائر المحتملة.

تأكد من فهمك لكيفية عمل الرافعة المالية وتجنب الرافعة المالية المفرطة. من الأفضل أن تبدأ بمستويات منخفضة من الرافعة المالية وترفعها ببطء كلما اكتسبت المزيد من المعرفة والخبرة.

أوامر وقف الخسارة هي طريقة أخرى لحماية استثمارك لأنها تغلق صفقتك تلقائيًا عندما تصل أصولك إلى مستوى معين من اختيارك. أوامر وقف الخسارة المضمونة، على الرغم من أنها تأتي مع تكاليف إضافية، إلا أنها تقضي على فجوة السوق وتغلق صفقتك عند المستوى المحدد الذي حددته.

قم بتوزيع رهاناتك على أصول مختلفة لتقليل التعرض لتقلبات أي سوق واحد. إذا كان أداء أحد الأسواق ضعيفًا، يمكن تقليل التأثير السلبي على محفظتك من خلال أداء الأصول الأخرى. على سبيل المثال، يمكن أن يساعد الاستثمار في كل من الأسهم والسلع على موازنة المخاطر.

تميل الأسواق المالية إلى أن تكون متقلبة، لذا فإن المتداولين عرضة للتصرف بناءً على عوامل مثل الخوف أو الجشع. قد تدفعك التغيرات المفاجئة في الأسواق إلى اتخاذ خطوة دون التفكير مرتين. تأكد من تجنب القرارات المتهورة والتزم بخطة التداول الخاصة بك.

الأسئلة الشائعة حول الرهان على فروق الأسعار

كيف تعمل الرافعة المالية في المراهنة على فروق الأسعار؟

تسمح لك الرافعة المالية بالتحكم في مركز كبير بإيداع صغير نسبيًا، والمعروف باسم الهامش. يمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة الأرباح والخسائر، مما يجعل من المهم إدارة المخاطر بعناية.

ما هي مخاطر المراهنة على فروق الأسعار؟

تشمل المخاطر الرئيسية الخسائر الناجمة عن الرافعة المالية، وفروق الأسعار الواسعة خلال فترات التقلب، ونداءات الهامش إذا تحرك السوق ضدك.

هل يمكنني خسارة أموال أكثر مما استثمرته في المراهنة على فروق الأسعار؟

في حين أنه يمكنك أن تخسر أكثر من حصتك الأولية بسبب الرافعة المالية، فإن منصات الوسطاء تقدم أوامر وقف الخسارة، مما يمنعك من خسارة أكثر من الأموال الموجودة في حسابك.

هل الرهان على فروق الأسعار مناسب للمبتدئين؟

يمكن أن تكون المراهنة على فروق الأسعار صعبة وتنطوي على مخاطر عالية، خاصة مع الرافعة المالية. يجب على المبتدئين أن يثقفوا أنفسهم ويبدأوا بحساب تجريبي لفهم النهج دون مخاطر مالية.

كيف يمكنني إدارة المخاطر في المراهنة على فروق الأسعار؟

يمكن إدارة المخاطر في المراهنة على فروق الأسعار من خلال وضع أوامر وقف الخسارة، ومراقبة الصفقات بانتظام، وتنويع الصفقات، وعدم المراهنة بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته.

ما الفرق بين المراهنة على فروق الأسعار وتداول عقود الفروقات؟

يسمح لك كل من المراهنة على فروق الأسعار وتداول عقود الفروقات بالمضاربة على تحركات السوق دون امتلاك الأصول الأساسية. ومع ذلك، فإن المراهنة على فروق الأسعار عادةً ما تكون معفاة من الضرائب وتتضمن المراهنة على مبلغ معين لكل نقطة من حركة السعر، في حين أن عقود الفروقات تتضمن تداول أعداد محددة من الأسهم أو الوحدات وقد تخضع لضريبة أرباح رأس المال.