ما هو السبريد في التداول؟

يشير السبريد إلى الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع لأداة مالية، مثل الأسهم أو العملات أو السلع. وهو يمثل تكلفة التداول، وهو بمثابة مصدر إيرادات للوسطاء وصناع السوق. 

لذلك، من الممكن تعريف الفارق السعري ببساطة على أنه الفجوة بين ما يرغب المشترون في دفعه وما يطلبه البائعون. وهو في الأساس تكلفة الصفقة التي يتم تكبدها عند الدخول في صفقة أو الخروج منها.

السبريد هو أحد العوامل الرئيسية للمتداولين لأنه يؤثر بشكل مباشر على ربحية الصفقات. فالسبريد الأوسع يعني ارتفاع تكلفة الدخول في الصفقات والخروج منها، مما يقلل من الأرباح المحتملة أو يزيد من الخسائر. وعلى العكس من ذلك، فإن فروق الأسعار الأضيق تعني انخفاض تكاليف المعاملات، مما يعزز من احتمالات الربح.

فهم السبريد

في عالم المال، من الضروري أن يفهم المتداولون مفهوم السبريد. فهو يلعب دورًا في تحديد تكاليف تنفيذ الصفقات ويمكن أن يكون له تأثير كبير على الربحية.

يعكس السبريد سيولة السوق وتقلباته. في الأسواق ذات السيولة العالية مع وجود العديد من المشترين والبائعين، تميل فروق الأسعار إلى أن تكون أضيق، بينما في الأسواق الأقل سيولة، يمكن أن تتسع فروق الأسعار.

يقدم الوسطاء وأنواع أخرى من مقدمي الخدمات في التداول والفوركس أسعارهم في صورة فروق أسعار. فهم يأخذون عمولة من خلال فروق الأسعار. لهذا السبب، عندما تشتري الأصول، سيكون السعر أعلى قليلاً، وعندما تبيع، سيكون السعر أقل قليلاً.

أنواع السبريد

من المهم ملاحظة أن الأنواع المختلفة من فروق الأسعار تلعب أدوارًا فريدة في ديناميكيات الأسواق المالية واستراتيجيات التداول. أنواع فروق الأسعار هي كما يلي:

السبريد الثابت

السبريد الثابت هو أحد أنواع فروق الأسعار الشائعة التي يقدمها الوسطاء، وخاصة في تداول الفوركس. وهي توجد عادةً في أزواج العملات حيث تكون السيولة مستقرة نسبيًا وأحجام التداول ثابتة. يحافظ الوسطاء على سبريد ثابت لكل زوج من العملات، بغض النظر عن ظروف السوق. قد تتوفر فروق الأسعار الثابتة أيضًا في بعض أسواق السلع أو الأسهم، ولكنها أقل شيوعًا.

المزايا

• تجعل تكاليف التداول التي يمكن التنبؤ بها من السهل إدارة المخاطر وتخطيط الاستراتيجيات.
• تناسب المتداولين الذين يعطون الأولوية للاستقرار ويفضلون معرفة تكاليف معاملاتهم مسبقًا.

العيوب

• قد لا تكون فروق الأسعار الثابتة دقيقة دائمًا فيما يتعلق بعكس ظروف السوق. قد تؤدي إلى تفويت الفرص أو المبالغة في دفع الضرائب.
• قد يعوض الوسطاء الذين يقدمون فروق أسعار ثابتة عن طريق فرض رسوم أو عمولات تداول أعلى.

فروق الأسعار المتغيرة/العائمة

• توجد فروق الأسعار المتغيرة في جميع الأسواق المالية وهي شائعة جدًا في تداول الفوركس. وتعتمد تحركاتها على عوامل مثل تقلبات السوق والسيولة ونشاط التداول.
• خلال أوقات التقلبات العالية أو السيولة المنخفضة، مثل النشرات الإخبارية الاقتصادية أو فترات فتح/إغلاق السوق، تتسع فروق الأسعار المتغيرة لتعكس زيادة المخاطر وعدم اليقين. ومع ذلك، خلال ظروف السوق المستقرة، فإنها تميل إلى التقلص مع زيادة سلاسة التداول.

المزايا

• أكثر قابلية للتكيف مع ظروف السوق المتغيرة، حيث تقدم فروق أسعار أضيق خلال ساعات التداول العادية وأوسع خلال فترات التقلب.
• تقدم تكاليف تداول أقل أثناء ظروف السوق الهادئة مقارنةً بفروق الأسعار الثابتة.

العيوب

• قد تزداد تكاليف التداول خلال الأوقات المتقلبة عندما تتسع فروق الأسعار.
• من الصعب التنبؤ بتكاليف المعاملات.

ما هو سبريد السوق؟

يشير سبريد السوق إلى الفرق بين سعر السوق الحالي والسعر الذي يتم به تنفيذ الصفقة. يمكن أن يتغير هذا السبريد بشكل ديناميكي اعتمادًا على تدفق الأوامر وظروف السوق وحجم التداول.

يجب أن يكون المتداولون على دراية بفروق أسعار السوق، والتي لها تأثير مباشر على تكلفة تنفيذ الصفقات.

ماذا يعني أوسع فروقات الأسعار؟

يشير أوسع فروق الأسعار إلى الحد الأقصى للفرق بين سعري العرض والطلب في سوق أو ورقة مالية معينة. وغالبًا ما يحدث ذلك في أوقات انخفاض السيولة أو حالة عدم اليقين في السوق أو عندما تتسبب الأحداث الإخبارية الكبرى في تعطيل نشاط التداول الروتيني.

يجب أن يتوخى المتداولون الحذر في مثل هذه الأوقات، حيث يمكن أن تؤدي فروق الأسعار الأوسع نطاقًا إلى زيادة تكاليف التداول والانزلاق السعري.

تداول السبريد

التداول على فروق الأسعار هو الشراء والبيع المتزامن للأدوات المالية ذات الصلة من أجل الربح من فرق السعر. تُستخدم استراتيجية التداول هذه بشكل شائع في أسواق العقود الآجلة والخيارات وأسواق الفوركس. يسعى المتداولون من خلال تداول السبريد إلى تحقيق الربح من فروق الأسعار بين الأصول أو العقود المرتبطة.

استراتيجيات التعامل مع فروق الأسعار

إذا كنت ترغب في الدخول في تداول السبريد، فقد ترغب في معرفة الاستراتيجيات المستخدمة عند التعامل مع السبريد. يمكن أن يساعدك تنفيذ هذه الاستراتيجيات في التغلب على التحديات التي تفرضها فروق الأسعار وتعزيز تجربتك في التداول بشكل عام.

تتضمن استراتيجيات تداول السبريد ما يلي:

• اختيار الأسواق ذات السيولة
• استخدام أوامر الحد
• توقيت الصفقات بحكمة
• مراعاة تكاليف فروق الأسعار

اختيار الأسواق السائلة

نظرًا لوجود عدد أكبر من المشترين والبائعين المتنافسين، فإن اختيار الأسواق السائلة يمكن أن يساعد في تقليل فروق الأسعار، مما يؤدي إلى فروق أسعار أكثر ضيقًا.

تميل فروق الأسعار في الأسواق ذات السيولة، مثل أزواج العملات الرئيسية في سوق العملات الأجنبية أو الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة في سوق الأسهم، إلى أن تكون أضيق نظرًا لوجود العديد من المشاركين المستعدين للشراء والبيع بأسعار تنافسية.

من الممكن لمتداولي السبريد في الأسواق السائلة الاستفادة من انخفاض تكاليف المعاملات وتحسين تنفيذ الأوامر من خلال التركيز على الأدوات ذات السيولة العالية.

استخدام الأوامر المحددة

يسمح وضع الأوامر المحددة للمتداولين بتحديد السعر الذي يرغبون في الشراء أو البيع عنده. يمكن للمتداولين تحسين أسعار التنفيذ وتقليل تأثير فروق الأسعار من خلال وضع أوامر محددة أعلى قليلاً من سعر العرض الحالي عند الشراء وأقل قليلاً من سعر الطلب الحالي عند البيع.

يمكن أن تساعدك الأوامر المحددة على تجنب أوامر السوق، والتي قد تؤدي إلى فروق أسعار أكبر وانزلاق في أثناء فترات التقلبات أو انخفاض السيولة.

توقيت التداولات بحكمة

إن تتبع ساعات السوق وأحجام التداول قد يساعدك على تجنب الفترات التي تشهد فروق أسعار أكبر، مثل فتح/إغلاق السوق أو الإصدارات الاقتصادية الكبيرة.

تتسع الفوارق السعرية بشكل عام خلال فترات انخفاض السيولة وارتفاع حالة عدم اليقين، مما يجعل من الصعب على المتداولين تنفيذ الصفقات بأسعار مميزة. إذا قمت بجدولة الصفقات خلال فترات ذروة السيولة واستقرار السوق، يمكنك التخفيف من تأثير فروق الأسعار وتحسين فرص الحصول على التنفيذ الأمثل.

النظر في تكاليف فروق الأسعار

قد يبدو التركيز على تقليل الفروق السعرية أمرًا جذابًا، ولكن من المهم أيضًا الحفاظ على التوازن بين تكاليف المعاملات وفرص الربح المحتملة. يمكنك اتخاذ قرارات تداول أفضل على المدى الطويل من خلال فحص بيانات فروق الأسعار التاريخية، ومراقبة ظروف السوق الحالية، ودمج تكاليف فروق الأسعار في أبحاث التداول وصياغة الاستراتيجية.

كيفية حساب السبريد

يتضمن حساب السبريد تحديد الفرق بين سعري العرض والطلب للأداة المالية. إليك كيفية حساب فروق الأسعار:

تعرف على أسعار العرض والطلب للأدوات المالية التي تهتم بها من منصة التداول.

بمجرد حصولك على سعري العرض والطلب، اطرح سعر العرض من سعر الطلب. معادلة حساب السبريد هي

الاسبريد = سعر الطلب - سعر العرض

للتعبير عن الفارق السعري كنسبة مئوية من سعر الطلب، اقسم الفارق السعري على سعر الطلب واضرب في 100.

خاتمة السبريد

يؤثر السبريد على تكاليف المعاملات، وسيولة السوق، ويوفر الربحية للمتداولين. إن فهم الأنواع المختلفة من فروق الأسعار يمكن أن يساعدك على الإبحار في تعقيدات الأسواق المالية بثقة.

سواء كان الأمر يتعلق بتحليل ظروف السوق، أو تنفيذ استراتيجيات تداول السبريد، أو إدارة تكاليف المعاملات، يمكنك الاستفادة من معرفتك بالسبريد لتحسين أداء تداولك وتحقيق أهدافك المالية.

من خلال استراتيجيات مثل اختيار الأسواق السائلة واستخدام الأوامر المحددة وتوقيت الصفقات بحكمة ومراعاة تكاليف فروق الأسعار، يمكنك إدارة وتخفيف تأثير فروق الأسعار على أنشطة التداول الخاصة بك بشكل فعال. بالإضافة إلى ذلك، فإن معرفة كيفية حساب فروق الأسعار تُعد ميزة إضافية عند تقييم تكاليف المعاملات واتخاذ القرارات عند الدخول في الصفقات أو الخروج منها.

الأسئلة الشائعة حول السبريد

ما هو مفهوم السبريد؟

هو الفرق بين سعري الشراء (العرض) والبيع (الطلب) للأداة المالية. وهو يعكس تكلفة معاملة التداول.

ما هو مثال على السبريد؟

مثال على السبريد هو الفرق بين سعر العرض البالغ 50 دولارًا وسعر الطلب البالغ 51 دولارًا لسهم ما. في هذه الحالة، يبلغ الفارق السعري 1 دولار.

كيف يؤثر السبريد على ربحية التداول؟

يؤثر بشكل مباشر على ربحية التداول من خلال زيادة تكلفة الدخول والخروج من المراكز. فالفارق السعري الأوسع يقلل من الأرباح المحتملة أو يزيد من الخسائر، في حين أن السبريد الأضيق يعزز من إمكانية الربح من خلال خفض تكاليف المعاملات.

ما هي بعض الاستراتيجيات الشائعة لتقليل تكاليف فروق الأسعار؟

تتضمن الاستراتيجيات الشائعة لتقليل تكاليف فروق الأسعار اختيار الأسواق ذات السيولة، واستخدام الأوامر المحددة، وتوقيت الصفقات خلال فترات ذروة السيولة، ومراعاة تكاليف فروق الأسعار في تحليل الصفقات وتطوير الاستراتيجيات.

لماذا تختلف فروق الأسعار بين الأدوات المالية والأسواق المختلفة؟

تختلف الفروق بين الأدوات المالية والأسواق المختلفة بسبب عوامل مثل السيولة وحجم التداول والتقلبات والمشاركين في السوق.