الأسهم، والمعروفة أيضًا باسم الأسهم أو الحصص، تمثل ملكية في شركة ما. عندما تشتري سهمًا، فأنت في الأساس تشتري جزءًا صغيرًا من تلك الشركة.
وهي واحدة من أكثر أدوات الاستثمار شيوعًا، حيث تتيح للأفراد الاستثمار في نجاح الشركات ونموها.
فيما يلي أهم 14 نوعًا من الأسهم:
بالإضافة إلى هذه الأنواع من الأسهم، سنقوم بشرح فئات القيمة السوقية. دون مزيد من التوضيح، دعونا نناقش أنواع الأسهم وأوجه التشابه والاختلاف بينها.
الأسهم العادية هي حجر الزاوية في ملكية الأسهم في الشركة. عندما تقوم بشرائها، فإنك تصبح في الأساس مالكًا جزئيًا للشركة. ويتمتع المساهمون العاديون بحقوق التصويت، مما يعني أن بإمكانهم المشاركة في القرارات الرئيسية التي تؤثر على اتجاه الشركة، مثل انتخاب مجلس الإدارة.
كما يتمتع هؤلاء المساهمون أيضًا بإمكانية الحصول على توزيعات الأرباح، وهي المدفوعات التي تدفعها الشركة لمساهميها من أرباحها.
أحد أوجه التشابه الرئيسية التي تشترك فيها الأسهم العادية مع الأنواع الأخرى هو إمكانية زيادة رأس المال. فكلما نمت الشركة وأصبحت أكثر ربحية، تميل قيمة أسهمها العادية إلى الزيادة، مما يسمح للمساهمين بتحقيق مكاسب إذا قرروا بيع أسهمهم.
على عكس الأسهم المفضلة، لا تقدم الأسهم العادية توزيعات أرباح ثابتة. بدلاً من ذلك، يمكن أن تختلف مدفوعات توزيعات الأرباح للأسهم العادية اعتمادًا على أداء الشركة وقرارات الإدارة. بالإضافة إلى ذلك، يُعتبر المساهمون العاديون آخر من يحصلون على أصول الشركة في حالة الإفلاس، بعد حملة السندات والمساهمين المفضلين.
تمثل الأسهم الممتازة شكلًا هجينًا من أشكال الاستثمار يجمع بين خصائص كل من الأسهم والسندات. مثل الأسهم العادية، تمثل الأسهم الممتازة ملكية في الشركة.
ومع ذلك، على عكس الأسهم العادية، فهي عادةً لا تأتي مع حقوق التصويت. بدلاً من ذلك، يحصل المساهمون المفضلون على مدفوعات أرباح ثابتة، والتي يتم تحديدها مسبقًا ودفعها قبل توزيع الأرباح على المساهمين العاديين. ميزة توزيعات الأرباح الثابتة هذه تجعل هذا النوع جذابًا للمستثمرين الذين يبحثون عن تدفق دخل ثابت.
من حيث أوجه التشابه، فإن الأسهم المفضلة، مثل الأسهم العادية، توفر إمكانية زيادة رأس المال. ومع ذلك، فإن إمكانية زيادة رأس المال عادةً ما تكون أقل بالنسبة للأسهم الممتازة مقارنةً بالأسهم العادية لأنها أقرب إلى الأوراق المالية ذات الدخل الثابت. بالإضافة إلى ذلك، في حالة الإفلاس أو التصفية، يكون للمساهمين المفضلين الأولوية على المساهمين العاديين في تلقي أصول الشركة، ولكنهم لا يزالون تابعين لحاملي السندات.
وهي تمثل أسهم الشركات الكبيرة الراسخة التي تتمتع بسجل حافل من الأرباح المستقرة والبيانات المالية القوية وتاريخ من توزيعات الأرباح. وعادةً ما تكون هذه الشركات رائدة في الصناعة، ومعروفة باستقرارها وموثوقيتها وطول عمرها. غالبًا ما يُعتبر الاستثمار في أسهم الشركات الممتازة استراتيجية متحفظة، حيث أن هذه الشركات أقل تقلبًا وأقل عرضة لتقلبات الأسعار الحادة مقارنة بالشركات الأصغر أو الأكثر خطورة.
أحد أوجه التشابه الرئيسية التي تشترك فيها الأسهم الممتازة مع غيرها هو قدرتها على زيادة رأس المال. وعلى الرغم من استقرارها، إلا أن هذا النوع لا يزال بإمكانه تحقيق عوائد كبيرة للمستثمرين على المدى الطويل، خاصةً إذا استمرت الشركات في النمو وتوسيع عملياتها.
ومع ذلك، فإن لها أيضًا بعض الاختلافات مقارنة بأنواع الأسهم الأخرى. فعلى عكس الأسهم النامية، التي تعطي الأولوية للتوسع القوي وإعادة استثمار الأرباح، تميل الأسهم القيادية إلى التركيز بشكل أكبر على الحفاظ على النمو المطرد وإعادة القيمة إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.
بالإضافة إلى ذلك، فإنها غالبًا ما تكون أقل حساسية للتغيرات في الدورة الاقتصادية، مما يجعلها استثمارات جذابة خلال فترات تقلبات السوق أو عدم اليقين.
أسهم النمو هي أسهم الشركات التي من المتوقع أن تنمو بمعدل أعلى من المتوسط مقارنة بالشركات الأخرى في السوق. وعادةً ما تعيد هذه الشركات استثمار أرباحها مرة أخرى في الأعمال التجارية لتمويل التوسع أو البحث والتطوير أو مبادرات النمو الأخرى. نتيجة لذلك، غالبًا ما يتم تداول أسهم النمو بتقييمات أعلى مقارنة بأرباحها، مما يعكس توقعات المستثمرين لإمكانية النمو في المستقبل.
وعلى غرار الأنواع الأخرى، توفر أسهم النمو للمستثمرين فرصة لزيادة رأس المال. ومع ذلك، فإنها تتميز بإمكانية تحقيق ارتفاع كبير وسريع في الأسعار إذا نجحت الشركات في تنفيذ استراتيجيات النمو الخاصة بها وتحقيق نمو قوي في الأرباح.
أسهم القيمة هي أسهم الشركات التي يتم تداولها بسعر أقل بالنسبة لقيمتها الجوهرية، كما هو محدد في التحليل الأساسي. وغالبًا ما تتميز هذه الشركات بأرباح مستقرة وتدفقات نقدية قوية وأسس مالية سليمة. ومع ذلك، ولأسباب مختلفة، مثل الانتكاسات المؤقتة أو معنويات السوق، قد لا تعكس أسعار أسهمها قيمتها الحقيقية بالكامل.
على غرار الأنواع الأخرى، توفر أسهم القيمة إمكانية زيادة رأس المال. يهدف المستثمرون في أسهم القيمة إلى الاستفادة من ميل السوق في نهاية المطاف إلى التعرف على التقييمات الناقصة وتصحيحها، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار مع اقتراب سعر السهم من قيمته الجوهرية.
أحد الاختلافات الرئيسية بين هذا النوع وأنواع الأسهم الأخرى هو مقاييس تقييمها. عادةً ما يكون لأسهم القيمة نسب سعر إلى الأرباح (P/E) أو نسب السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) أو غيرها من مقاييس التقييم الأخرى مقارنةً بأسهم النمو.
بالإضافة إلى ذلك، قد تقدم عائدات توزيعات أرباح أعلى، لأنها غالبًا ما تكون شركات ناضجة ذات تدفقات نقدية مستقرة وميل أكبر لتوزيع الأرباح على المساهمين.
أسهم الأرباح الموزعة هي أسهم الشركات التي توزع بانتظام جزءًا من أرباحها على المساهمين في شكل توزيعات أرباح. تُدفع هذه الأرباح عادةً كل ثلاثة أشهر أو سنويًا وتمثل حصة من أرباح الشركة.
ومثلها مثل الأنواع الأخرى، فهي توفر الملكية في الشركة وإمكانية زيادة رأس المال. ومع ذلك، تتميز أسهم توزيعات الأرباح بتركيزها على توفير تدفق دخل ثابت للمستثمرين من خلال مدفوعات الأرباح المنتظمة.
تتمثل إحدى المزايا الرئيسية للاستثمار في أسهم توزيعات الأرباح في الدخل الثابت الذي توفره، مما يجعلها جذابة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، مثل المتقاعدين أو أولئك الذين يسعون إلى تحقيق دخل سلبي. وغالبًا ما يفضلها المستثمرون المحافظون الذين يبحثون عن الاستقرار والدخل، وكذلك المستثمرون على المدى الطويل الذين يتطلعون إلى إعادة استثمار الأرباح الموزعة لتحقيق نمو مركب.
الأسهم غير الموزعة للأرباح هي أسهم الشركات التي تعيد استثمار معظم أو كل أرباحها في الأعمال التجارية بدلاً من توزيعها على المساهمين كأرباح. تعطي هذه الشركات الأولوية لاستخدام أرباحها لتمويل التوسع أو البحث والتطوير أو عمليات الاستحواذ أو مبادرات النمو الأخرى التي تهدف إلى زيادة قيمة الشركة بمرور الوقت.
على غرار الأنواع الأخرى، توفر الأسهم غير الموزعة للأرباح ملكية في الشركة وإمكانية زيادة رأس المال. ومع ذلك، فهي تتميز بتركيزها على إعادة استثمار الأرباح لتحقيق النمو بدلاً من توفير الدخل للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح.
تتمثل إحدى الخصائص الرئيسية للأسهم غير الموزعة للأرباح في تقلباتها العالية مقارنةً بالأسهم التي توزع أرباحًا. ونظرًا لأنها لا توفر عادةً دخلًا فوريًا للمستثمرين، فإن قيمتها ترتبط ارتباطًا وثيقًا بتوقعات نمو الأرباح المستقبلية.
ونتيجة لذلك، قد تتعرض الأسهم غير الموزعة للأرباح لتقلبات سعرية أكبر استجابة للتغيرات في معنويات السوق أو أداء الشركة أو الظروف الاقتصادية.
أسهم الدخل هي أسهم الشركات المعروفة بدفعها المستمر لتوزيعات أرباح عالية لمساهميها. تعمل هذه الشركات عادةً في صناعات ناضجة ذات تدفقات نقدية مستقرة ولها تاريخ في توزيع جزء كبير من أرباحها على المستثمرين في شكل توزيعات أرباح.
وعلى غرار الأنواع الأخرى من الأسهم، توفر أسهم الدخل ملكية في الشركة وإمكانية زيادة رأس المال. ومع ذلك، فهي تتميز بتركيزها الأساسي على توفير تدفق دخل ثابت وموثوق للمستثمرين من خلال مدفوعات الأرباح المنتظمة.
أحد الاختلافات الرئيسية بين أسهم الدخل والأنواع الأخرى من الأسهم هو ارتفاع عائد توزيعات الأرباح، وهي نسبة توزيعات الأرباح السنوية لكل سهم إلى سعره. غالبًا ما يكون لأسهم الدخل عوائد توزيعات الأرباح التي تتجاوز متوسط عائد توزيعات الأرباح في السوق الأوسع، مما يجعلها جذابة للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل سلبي أو مصدر تدفق نقدي ثابت.
الأسهم الدورية هي أسهم في الشركات التي يرتبط نجاحها مباشرة بالدورة الاقتصادية. تعمل هذه الشركات في صناعات ذات تفاوتات كبيرة في الطلب والربحية نتيجة لأحداث دورة الأعمال مثل الركود والتوسعات.
مثلها مثل غيرها، توفر الأسهم الدورية ملكية في الشركة وإمكانية زيادة رأس المال. ومع ذلك، فهي تتميز بحساسيتها للظروف الاقتصادية وميلها إلى الأداء الجيد خلال فترات التوسع الاقتصادي ولكن أداءها ضعيف خلال فترات الركود.
أسهم ESG (البيئية والاجتماعية والحوكمة) هي أسهم الشركات التي تعطي الأولوية للاستدامة والممارسات الأخلاقية ومسؤولية الشركات في عملياتها التجارية. تسعى هذه الشركات إلى تحقيق التوازن بين الأداء المالي والتأثيرات البيئية والاجتماعية الإيجابية، فضلاً عن ممارسات الحوكمة القوية التي تعزز الشفافية والمساءلة.
عندما يتعلق الأمر بأوجه التشابه مع الأنواع الأخرى، فإن أسهم ESG توفر ملكية في الشركة وإمكانية زيادة رأس المال. ومع ذلك، فهي تتميز بالتزامها بالتصدي للتحديات البيئية، وتعزيز المساواة الاجتماعية، والتمسك بالمعايير العالية لحوكمة الشركات.
تتمثل إحدى الخصائص الرئيسية لأسهم ESG في تركيزها على ممارسات الأعمال المستدامة والمسؤولة. يتم دمج عوامل الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية، مثل الحد من انبعاثات الكربون، وتعزيز التنوع والإدماج، وضمان ممارسات العمل العادلة، وتعزيز تنوع مجالس الإدارة واستقلاليتها، في عمليات صنع القرار واستراتيجيات الشركة.
أسهم بيني هي أسهم الشركات ذات القيمة السوقية المنخفضة وعادةً ما يتم تداولها بسعر منخفض للسهم الواحد، وغالبًا ما يكون أقل من 5 دولارات. وغالبًا ما تتسم بالتقلبات العالية والسيولة المحدودة والمخاطر العالية مقارنةً بالشركات الأكثر رسوخًا.
توفر أسهم Penny ملكية في شركة ما وإمكانية زيادة رأس المال على غرار الشركات الأخرى. ومع ذلك، فهي مختلفة عندما يتعلق الأمر بطبيعتها المضاربة وإمكانية حدوث تقلبات كبيرة في الأسعار في فترة قصيرة.
من الممكن القول بأن الأسهم الصغيرة تنطوي على مخاطر أعلى. وغالبًا ما ترتبط هذه الأسهم بالشركات الصغيرة أو الشركات الناشئة أو الشركات التي تواجه ضائقة مالية، والتي قد تفتقر إلى سجل حافل أو أرباح موثوقة أو نماذج أعمال راسخة.
تشير الأسهم المحلية إلى أسهم الشركات التي يقع مقرها وإدراجها في بلد المستثمر الأصلي. على سبيل المثال، بالنسبة للمستثمرين في الولايات المتحدة، تشمل الأسهم المحلية أسهم الشركات المدرجة في البورصات الأمريكية، مثل بورصة نيويورك أو بورصة ناسداك.
وعلى غرار الأنواع الأخرى، توفر الأسهم المحلية إمكانية التملك في الشركات وإمكانية زيادة رأس المال. يسمح الاستثمار فيها للمستثمرين بالمشاركة في نمو ونجاح الشركات داخل اقتصاد بلدهم الأم.
أحد الاختلافات الرئيسية بين الأسهم المحلية وغيرها هو تعرضها لعوامل اقتصادية وسياسية وتنظيمية محددة ينفرد بها البلد الأصلي للمستثمر.
قد تتأثر الأسهم المحلية بظروف السوق المحلية، مثل أسعار الفائدة والتضخم ومعنويات المستهلكين والسياسات الحكومية.
تشير الأسهم الدولية، والمعروفة أيضًا بالأسهم الأجنبية أو الخارجية، إلى أسهم الشركات التي يقع مقرها وإدراجها في بلدان أخرى غير البلد الأم للمستثمر. يوفر الاستثمار فيها للمستثمرين التعرض للأسواق العالمية ومزايا التنويع خارج أسواقهم المحلية.
وعلى غرار الأسهم المحلية، توفر الأسهم الدولية ملكية في الشركات وإمكانية زيادة رأس المال. يسمح الاستثمار فيها للمستثمرين بالوصول إلى الفرص المتاحة في الاقتصادات والصناعات الأجنبية التي قد تقدم آفاق نمو وديناميكيات سوقية مختلفة وملامح مخاطر وعائدات مختلفة مقارنة بالأسواق المحلية.
ومع ذلك، تختلف الأسهم الدولية وغيرها في تعرضها لمخاطر العملات الأجنبية والمخاطر السياسية والمخاطر التنظيمية والاختلافات الثقافية. قد تتأثر الأسهم الدولية بعوامل مثل تقلبات أسعار الصرف، والتوترات الجيوسياسية، والسياسات التجارية، والبيئات التنظيمية الخاصة بالبلدان التي توجد بها الشركات.
يشير الاكتتاب العام، أو الطرح العام الأولي، إلى أسهم الشركات التي يتم إصدارها حديثًا وإتاحتها للتداول العام في البورصة لأول مرة. عندما تقرر شركة ما طرح أسهمها للاكتتاب العام من خلال الاكتتاب العام الأولي، فإنها تقدم أسهمًا من أسهمها للمستثمرين مقابل رأس المال، بهدف جمع الأموال لتمويل النمو أو التوسع أو مبادرات الشركات الأخرى.
تقدم الاكتتابات العامة الأولية ملكية في الشركات وإمكانية زيادة رأس المال. يتيح الاستثمار فيها للمستثمرين المشاركة في المراحل المبكرة من مسار نمو الشركة وربما الاستفادة من الإثارة والتوقعات المحيطة بالطروحات العامة الجديدة.
عندما يتعلق الأمر بالاختلافات الرئيسية بين أسهم الاكتتابات العامة الأولية وغيرها، فإن أحد الاختلافات الرئيسية هي خصائصها واعتباراتها الفريدة. غالبًا ما تجذب أسهم الاكتتابات العامة الأولية اهتمامًا كبيرًا من المستثمرين والمحللين ووسائل الإعلام، مما يؤدي إلى زيادة التقلبات والتذبذبات السعرية في المراحل الأولى من التداول.
بالإضافة إلى ذلك، قد تفتقر أسهم الاكتتابات العامة الأولية إلى سجل حافل بالأداء المالي والتاريخ التشغيلي، مما يجعل من الصعب على المستثمرين تقييم تقييمها وآفاق نموها بدقة.
تشير القيمة السوقية أو ”القيمة السوقية“ إلى القيمة الإجمالية لأسهم الشركة القائمة. ويتم حسابها بضرب سعر السهم الحالي للشركة في إجمالي عدد الأسهم القائمة. عادة ما يتم تصنيف الأسهم إلى ثلاث مجموعات رئيسية بناءً على قيمتها السوقية:
هي أسهم الشركات التي تتجاوز قيمتها السوقية عادةً 10 مليار دولار أمريكي. وغالبًا ما تكون هذه الشركات رائدة في الصناعة، وراسخة ولها سجل طويل من الأرباح والأرباح المستقرة.
تُعتبر أسهم الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة استثمارات مستقرة نسبيًا، حيث توفر تقلبات أقل ودرجة أعلى من السيولة مقارنة بأسهم الشركات المتوسطة والصغيرة.
وهي توفر إمكانية زيادة رأس المال وقد تدفع أرباحًا للمساهمين. ومع ذلك، فإنها تميل إلى إظهار نمو أبطأ مقارنة بأسهم الشركات متوسطة وصغيرة رأس المال، لأنها حققت بالفعل حجمًا كبيرًا وهيمنة كبيرة على السوق في صناعاتها.
أسهم الشركات المتوسطة هي أسهم الشركات ذات القيمة السوقية التي تتراوح قيمتها السوقية عادةً بين 2 مليار دولار و10 مليار دولار. وغالبًا ما تكون هذه الشركات في مرحلة النمو والتوسع السريع، مع إمكانية أن تصبح شركات رائدة في المستقبل. وهي توفر توازنًا بين إمكانات النمو والاستقرار، مما يجعلها استثمارات جذابة للمستثمرين الباحثين عن فرص تتجاوز الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة.
كما أنها توفر إمكانية زيادة رأس المال وقد تدفع أرباحًا، على الرغم من أنها تميل إلى إظهار تقلبات أعلى مقارنةً بالأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة. غالبًا ما تتميز الشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة بفرق الإدارة الريادية، ونماذج الأعمال المبتكرة، والقدرة على الاستحواذ على حصة سوقية في الصناعات المتنامية.
الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة هي أسهم الشركات التي تقل قيمتها السوقية عادةً عن 2 مليار دولار. وغالبًا ما تكون هذه الشركات في مرحلة مبكرة أو شركات ناشئة ذات إمكانات نمو كبيرة ولكنها أيضًا ذات مخاطر أعلى مقارنةً بالشركات الكبيرة والمتوسطة.
تميل هذه الشركات إلى أن تكون أكثر تقلبًا وأقل سيولة، مما يجعلها مناسبة للمستثمرين الذين لديهم قدرة أكبر على تحمل المخاطر وأفق استثماري طويل الأجل.
توفر الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة أيضًا إمكانية زيادة رأس المال، على الرغم من أنها قد لا تدفع أرباحًا بشكل متكرر بسبب إعادة استثمار أرباحها في النمو.
وغالبًا ما تكون الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة في طليعة الابتكار والاضطراب، مع إمكانية التفوق على المنافسين الأكبر في الصناعات سريعة التطور.
ما هي الأسهم العادية؟
إنها تمثل الملكية في الشركة وتوفر إمكانية زيادة رأس المال.
ما الذي يميز أسهم النمو؟
إنها أسهم الشركات التي من المتوقع أن تنمو بمعدل أعلى من المتوسط مقارنةً بالشركات الأخرى، وغالبًا ما تعيد استثمار الأرباح للتوسع.
كيف تختلف الأسهم الممتازة عن الأسهم العادية؟
إنها تقدم مدفوعات أرباح ثابتة وأولوية في التصفية، ولكنها عادةً ما تفتقر إلى حقوق التصويت.
لماذا تفكر في الاستثمار في أسهم الشركات الصغيرة؟
من الممكن اعتبارها تمثل شركات في مرحلة مبكرة أو ناشئة ذات إمكانات نمو كبيرة، مع تقديم مخاطر أعلى وعوائد محتملة.
ما هي فوائد الاستثمار في الأسهم الممتازة؟
إنها معروفة بالاستقرار وتوزيعات الأرباح الثابتة والريادة في الصناعة، مما يجعلها مناسبة للمستثمرين المحافظين.
كيف تقارن الأسهم بالسندات؟ الأسهم مقابل السندات
تمثل الأسهم ملكية في شركة ما وتوفر إمكانية زيادة رأس المال، بينما تمثل السندات ديونًا وتوفر مدفوعات فائدة ثابتة. تقدم الأسهم عمومًا عوائد محتملة أعلى ولكنها تنطوي على مخاطر أعلى مقارنة بالسندات.
كيف تقارن الأسهم مقابل الحصص؟ الأسهم مقابل الحصص
الأسهم والحصص هي في الأساس نفس الشيء؛ فكلا المصطلحين يشيران إلى حصص الملكية في شركة ما. لذلك، لا يوجد فرق بينهما لأنهما يمثلان ملكية في شركة ما ويوفران إمكانية زيادة رأس المال.
اشترك في ثوانٍ مجانًا، وادخل إلى منصتك وابدأ التداول بكل سهولة.
ما هو تجزئة الأسهم؟يحدث تجزئة الأسهم عندما تقوم الشركة بتقسيم أسهمها الحالية إلى وحدات أصغر بنسبة محددة. في هذه المقالة، سنستكشف في هذه المقالة تجزئة الأسهم بالتفصيل.
التفاصيل
مؤشر SAR المكافئمؤشر Parabolic SAR هو مؤشر يُستخدم لتحديد اتجاه الاتجاه وتحديد نقاط الانعكاس المحتملة من خلال تحليل تحركات سعر الأصل.
التفاصيل
ما هو المذبذب؟مؤشرات التذبذب هي أدوات تُستخدم في التحليل الفني لتحديد ظروف تشبع الشراء أو تشبع البيع في إطار زمني محدد. ونحن نشارك معلومات مفصلة عن مؤشرات التذبذب.
التفاصيلثم انضم إلى قناتنا على تيليجرام واشترك في النشرة الإخبارية لإشارات التداول مجانًا!
انضم إلينا على تيليجرام!
