فهم توزيعات أرباح الأسهم

يعد مصطلح توزيعات أرباح الأسهم، وهو مصطلح كثيرًا ما يصادفه المستثمرون، أحد أكثر الطرق شيوعًا التي تستخدمها الشركات لمشاركة أرباحها مع المساهمين.

سوف نستكشف ما هي توزيعات أرباح الأسهم، وكيف تعمل، وماذا تعني للمستثمرين، ودورها في سوق الفوركس.

ما هي توزيعات أرباح الأسهم؟

توزيعات أرباح الأسهم هي طريقة لتقاسم الأرباح حيث تقوم الشركة بتوزيع جزء من أرباحها على مساهميها بناءً على عدد الأسهم التي يمتلكونها. ويمكن أن يتم هذا التوزيع في صورة نقدية أو أسهم إضافية. تمنح توزيعات الأرباح المستثمرين طريقة للمشاركة المباشرة في ربحية الشركة.

عادةً ما تستثمر الشركات جزءًا من أرباحها في نموها وتطورها، بينما يتم مشاركة جزء آخر مع المساهمين. يمكن أن يختلف تواتر ومقدار توزيعات الأرباح الموزعة حسب الصحة المالية للشركة وآفاق نموها واستراتيجيتها العامة. بعض الشركات تدفع توزيعات الأرباح بانتظام، بينما تقوم شركات أخرى بذلك بشكل أقل تواترًا.

أنواع توزيعات أرباح الأسهم

هناك نوعان رئيسيان من توزيعات أرباح الأسهم:

• توزيعات الأرباح النقدية: توزع الشركات جزءًا من أرباحها مباشرةً على المساهمين نقدًا، مع إضافة المبلغ المحدد لكل سهم إلى حساباتهم.
• توزيعات الأسهم (توزيعات الأسهم): تقوم الشركات بمنح المساهمين أسهماً إضافية بدلاً من دفع مبالغ نقدية. وهذا يعني أن عدد الأسهم التي يمتلكها المستثمر يرتفع، ولكن تظل القيمة الإجمالية لاستثماراته كما هي.

كيف تعمل توزيعات أرباح الأسهم؟

تتضمن عملية توزيع الأرباح بشكل عام عدة مراحل:

إعلان توزيع الأرباح

يقرر مجلس إدارة الشركة توزيع الأرباح ويعلن عن هذا القرار رسميًا. يتضمن هذا الإعلان مبلغ الأرباح وتاريخ الدفع وتاريخ السجل لتحديد المساهمين المؤهلين لتوزيع الأرباح.

تاريخ التسجيل

يجب على المساهمين الذين يرغبون في الحصول على أرباح الأسهم الاحتفاظ بأسهمهم حتى هذا التاريخ. تستخدم الشركة هذا التاريخ للتسجيل الرسمي لأولئك الذين لديهم حقوق توزيع الأرباح.

تاريخ دفع الأرباح

بعد تاريخ السجل، تقوم الشركة بتحويل مبلغ الأرباح الموزعة إلى حسابات المستثمرين. إذا كانت توزيعات الأرباح نقدًا، يتم إيداعها في حساب المستثمر؛ وإذا كانت توزيعات الأرباح عبارة عن أسهم، يتم إضافة أسهم إضافية إلى حساب المستثمر.

مزايا توزيعات أرباح الأسهم

• الدخل المنتظم: توفر توزيعات أرباح الأسهم للمستثمرين دفقًا ثابتًا من الدخل السلبي. ويمكن أن يكون هذا مفيدًا بشكل خاص للمتقاعدين أو الباحثين عن دخل ثابت.
• زيادة رأس المال: يؤدي الحصول على توزيعات أرباح الأسهم إلى زيادة عدد الأسهم التي يمتلكها المستثمر. يمكن أن يساهم ذلك في نمو رأس المال بمرور الوقت، خاصةً إذا تم إعادة استثمار الأرباح، مما يخلق تأثيرًا مركبًا.
• الحد من المخاطر: يمكن أن يوفر دخل توزيعات الأرباح بعض الحماية من تقلبات السوق.

مخاطر توزيعات أرباح الأسهم

مخاطر انخفاض سعر السهم

عندما يتم توزيع الأرباح الموزعة، تنخفض القيمة السوقية للشركة لأن جزءًا من أصولها النقدية يتم دفعه للمساهمين. وينعكس ذلك على سعر السهم. على سبيل المثال، إذا قامت شركة ما بتوزيع أرباح بقيمة 5 دولارات للسهم الواحد، فإن سعر السهم ينخفض عادةً بهذا المبلغ. لذا، إذا كان سعر السهم 100 دولار، فقد ينخفض إلى 95 دولارًا بعد دفع توزيعات الأرباح. إذا تم شراء الأسهم لغرض الحصول على توزيعات الأرباح فقط، فقد يؤدي انخفاض سعر السهم إلى خسائر.

مخاطر خفض توزيعات الأرباح

الشركات غير ملزمة بدفع توزيعات الأرباح بانتظام. إذا ساءت الحالة المالية للشركة، فقد تخفض أو تلغي مدفوعات توزيعات الأرباح، مما يؤدي إلى خسارة محتملة في الدخل للمستثمرين.

الضرائب

يخضع دخل توزيعات الأرباح الموزعة للضرائب في العديد من البلدان. قد يحتاج المستثمرون إلى دفع ضرائب على الأرباح التي يكسبونها من توزيعات الأرباح.

كيف يتم حساب عائد توزيعات الأرباح الموزعة

عائد توزيعات الأرباح (%) = (توزيعات الأرباح السنوية / سعر السهم) × 100

المنطق

يقيس عائد الأرباح الموزعة مقدار الأرباح الموزعة التي يحصل عليها المستثمر بالنسبة إلى سعر السهم. توزيعات الأرباح السنوية هي إجمالي المبلغ المدفوع لكل سهم في السنة، بينما سعر السهم هو سعر السوق الحالي للسهم.

تحسب هذه المعادلة نسبة مبلغ الأرباح الموزعة إلى سعر السهم. قد يكون العائد الأعلى لتوزيعات الأرباح جذابًا، ولكنه لا يضمن استدامة سياسة توزيعات الأرباح التي تتبعها الشركة.

توزيعات الأرباح على الأسهم في سوق الفوركس

في سوق الفوركس، يمكنك تداول الأسهم باستخدام عقود الفروقات. وهذا يعني أنك لست بحاجة إلى امتلاك السهم بالفعل. لا يزال بإمكانك كسب المال إذا ارتفع سعر السهم، ويمكنك أيضًا الحصول على أرباح الأسهم.

الأفكار النهائية

يمكن لتوزيعات أرباح الأسهم أن توفر للمستثمرين دخلاً منتظمًا وإمكانية نمو رأس المال على المدى الطويل. ومع ذلك، عند تقييم جاذبية توزيعات الأرباح، يجب على المستثمرين ألا يأخذوا في الاعتبار عائد توزيعات الأرباح فحسب، بل يجب أن يأخذوا في الاعتبار أيضًا الاستقرار المالي للشركة واستدامة سياسة توزيعات الأرباح. من خلال القيام بذلك، يمكنك وضع استراتيجية أكثر استنارة وربحية لتوزيعات الأرباح.

الأسئلة المتداولة

كم مرة تدفع الشركات توزيعات الأرباح؟

تختلف وتيرة توزيعات الأرباح الموزعة حسب الشركة. فبعض الشركات تدفع توزيعات الأرباح كل ثلاثة أشهر، بينما قد تقوم شركات أخرى بذلك سنويًا أو نصف سنويًا أو على فترات غير منتظمة. ويتأثر هذا التوقيت بسياسة توزيعات الأرباح التي تتبعها الشركة وصحتها المالية.

هل يمكن ضمان توزيعات الأرباح الموزعة؟

لا، توزيعات الأرباح غير مضمونة. قد تخفض الشركات توزيعات الأرباح أو توقفها بناءً على أدائها المالي وظروف أعمالها. من المهم تقييم استقرار الشركة وتاريخ توزيعات الأرباح قبل الاستثمار.

كيف تؤثر توزيعات أرباح الأسهم على ملكيتي في الشركة؟

تزيد توزيعات أرباح الأسهم من عدد الأسهم التي تمتلكها ولكنها لا تغير في البداية القيمة الإجمالية لاستثمارك. تظل النسبة الإجمالية لرأس المال كما هي، على الرغم من أن سعر السهم الواحد عادةً ما يتم تعديله لمراعاة الأسهم الإضافية.

هل تخضع مدفوعات توزيعات الأرباح للضريبة؟

نعم، تخضع مدفوعات توزيعات الأرباح للضرائب في العديد من البلدان. يمكن أن يختلف معدل الضريبة ومعاملة دخل توزيعات الأرباح الموزعة بناءً على اللوائح الضريبية المحلية والظروف الفردية.

كيف تؤثر عملية توزيع الأرباح على سعر سهم الشركة؟

عندما يتم توزيع الأرباح الموزعة، عادةً ما ينخفض سعر سهم الشركة بمقدار الأرباح الموزعة. ويحدث هذا لأن القيمة السوقية للشركة تنخفض مع توزيع الأرباح النقدية أو الأسهم على المساهمين.

ما الذي يجب أن يأخذه المستثمرون في الاعتبار عند تقييم سياسة توزيع الأرباح التي تتبعها الشركة؟

تعد الصحة المالية للشركة وإمكانات النمو واستدامة مدفوعات توزيعات الأرباح من بين العوامل التي يجب على المستثمرين البحث عنها مسبقًا. في حين أن توزيعات الأرباح المنتظمة والمركز المالي القوي يمكن أن يكونا أمرين مواتيين للشركة، إلا أنه من المهم تقييم الاستقرار العام للشركة واستراتيجيتها.