ما هي تشكيلات المثلث؟

التحليل الفني هو أداة تُستخدم للتنبؤ بتحركات الأسعار في الأسواق المالية ودعم قرارات الاستثمار. تقدم أنماط الرسوم البيانية في هذه الطريقة للمتداولين فرصًا متنوعة للتفسير. وتعكس هذه الأنماط، التي تُستخدم لفهم تحركات الأسعار في الماضي والاتجاهات المستقبلية المحتملة، سلوك وتوقعات المشاركين في السوق.

تشكيلات المثلث هي إحدى أدوات التحليل الفني التي تشير إلى فترة من تماسك الأسعار وتشير إلى أن هناك حركة رئيسية وشيكة.

ما هو نمط مخطط المثلث البياني؟

نموذج الرسم البياني المثلث هو أحد تشكيلات التحليل الفني حيث تتحرك الأسعار داخل نطاق ضيق لفترة معينة ثم تخترق هذا النطاق في نهاية المطاف. وقد حصل على اسمه لأنه يشكل شكلًا مثلثًا.

تتميز تشكيلات المثلث بمستويات الدعم والمقاومة التي تتقارب فيما بينها، مما يتسبب في ضغط الأسعار في نطاق أضيق. وهي تظهر عادةً خلال فترات عدم اليقين في السوق وعندما تقترب الأسعار من نقطة قرار.

أنواع أنماط المثلث

تُصنف أنماط المثلث إلى أنواع مختلفة بناءً على اتجاه وشكل تحركات الأسعار. هناك ثلاثة أنواع رئيسية من أنماط المثلث:

• يشير المثلث الصاعد عادةً إلى استمرار الاتجاه الصعودي. ويظل مستوى المقاومة العلوي أفقيًا، بينما ينحدر مستوى الدعم السفلي لأعلى.
• عادة ما يشير المثلث الهابط إلى استمرار الاتجاه الهابط. ويظل مستوى الدعم السفلي أفقيًا، بينما ينحدر مستوى المقاومة العلوي للأسفل.
• يشير المثلث المتماثل إلى عدم وجود اتجاه واضح في السوق وأن الأسعار تتحرك داخل نطاق ضيق. يتقارب كل من المستويين العلوي والسفلي مع ميل متماثل.

أمثلة على تشكيلات المثلث

المثلث الصاعد

يتشكل نموذج المثلث الصاعد عندما تصل الأسعار إلى مستوى المقاومة العلوي ثم تتراجع، لتجد الدعم عند مستوى الدعم السفلي قبل أن ترتفع مرة أخرى. يمكنك رؤية ذلك في نمط الرسم البياني أدناه:

• تتحرك الأسعار في نطاق واسع على الجانب الأيسر من المثلث.
• يضيق هذا النطاق الواسع في البداية بمرور الوقت ليشكل شكل المثلث.
• ويمثل الخط العلوي للمثلث خط المقاومة الهابط، في حين أن الخط السفلي يظهر خط الدعم الصاعد. يخلق هذان الخطان قناة ضيقة حيث يتم ضغط الأسعار.
• ومع اقتراب المثلث من قمته، من المتوقع أن تخترق الأسعار خط المقاومة. في هذه الحالة، يحدث الاختراق المتوقع.

لننظر في مثال على أحد الأسهم. يواجه السهم مقاومة عند مستوى 50 دولارًا عدة مرات، ولكن في كل مرة يتراجع يجد دعمًا عند مستوى 45 دولارًا ويتحرك لأعلى. في هذا السيناريو، يمكن توقع ارتفاع قوي عندما يتم كسر مقاومة 50 دولارًا.

المثلث الهابط

يتشكل نموذج المثلث الهابط عندما تصل الأسعار إلى مستوى الدعم السفلي ثم ترتفع، وتواجه مقاومة عند مستوى المقاومة العلوي قبل أن تهبط مرة أخرى. دعونا نفحص ذلك في الرسم البياني أدناه:

• يشكل الخط العلوي للمثلث خط مقاومة منحدر للأسفل، بينما يشكل الخط السفلي خط دعم أفقي.
• في هذا النمط، يظهر الاختراق على جانب الدعم، مما يشير إلى اتجاه هابط.
• بعد الاختراق، يمكن حساب السعر المستهدف من خلال قياس ارتفاع الجزء الأوسع من المثلث وإسقاط هذه المسافة لأسفل.

تخيل أن زوج العملات يواجه دعمًا عند مستوى 1.20 دولار عدة مرات، ولكن كل ارتفاع يقابله مستويات مقاومة أقل. في هذا السيناريو، يمكن توقع حدوث هبوط قوي عند كسر الدعم عند 1.20 دولار.

المثلث المتماثل

يتشكل نمط المثلث المتماثل عندما يتقارب كل من مستوى المقاومة العلوي ومستوى الدعم السفلي، مما يتسبب في تحرك السعر داخل نطاق ضيق. وفيما يلي مثال على ذلك:

• في بداية التشكيل، يلاحظ وجود اتجاه صعودي قوي.
• تخلق الأسعار قيعان مرتفعة (قيعان صاعدة) وقمم منخفضة (قمم هابطة) خلال التشكيل، مما يشكل شكل مثلث ضيق.
• في المراحل اللاحقة من التكوين، تحدث تحركات الأسعار في نطاق ضيق بشكل متزايد، مما يشير إلى انخفاض التقلبات.
• عندما تقترب الأسعار من قمة المثلث، يصبح التماسك أكثر وضوحًا، مما يؤدي إلى الاختراق عند النقطة الأخيرة.
• في هذا الرسم البياني، يكون الاختراق هبوطيًا، مما يشير إلى اتجاه هبوطي جديد. ومع ذلك، يمكن أن تخترق التشكيلات المتماثلة في أي من الاتجاهين.

على سبيل المثال، لنفترض أن السلعة تتحرك في نطاق ضيق مع مقاومة عند 70 دولارًا ودعم عند 60 دولارًا. يشير الاختراق خارج المثلث إلى بداية اتجاه جديد. إذا اخترق السعر فوق مستوى المقاومة 70 دولارًا، فمن المتوقع حدوث اتجاه صعودي. وعلى العكس من ذلك، إذا اخترق السعر ما دون مستوى الدعم عند 60 دولارًا، فمن المتوقع حدوث اتجاه هبوطي.

كيف تعمل تشكيلات المثلث في التحليل الفني

تتمتع تشكيلات المثلث بهيكل تتقارب فيه مستويات الدعم والمقاومة تدريجيًا. خلال هذه العملية، تصبح الأسعار محصورة داخل قناة ضيقة، مما يزيد من حالة عدم اليقين في السوق. مع اقتراب قمة المثلث، تقترب الأسعار من مستويات الدعم والمقاومة، مما يؤدي إلى انخفاض التقلبات.

يكتمل التشكيل عندما تخترق الأسعار مستويات الدعم أو المقاومة. وعادةً ما يكون هذا الاختراق مدعومًا بالحجم الكبير. في التشكيلات الصاعدة، عادةً ما يكون الاختراق صاعدًا؛ وفي التشكيلات الهابطة يكون الاختراق هابطًا؛ وفي التشكيلات المتماثلة، يمكن أن يحدث الاختراق في أي من الاتجاهين.

أنماط المثلث وحجم التداول

يعد حجم التداول بشكل عام مؤشرًا جيدًا لقناعة المشاركين في السوق عند تحليل تحركات الأسعار. وينطبق هذا أيضًا على تشكيل المثلث.

عادةً ما ينخفض حجم التداول خلال تشكيل المثلث. مع تحرك الأسعار داخل نطاق ضيق، ينخفض حجم التداول، مما يشير إلى زيادة عدم اليقين في السوق. عندما يتم الاقتراب من قمة المثلث، تشير مستويات الحجم المنخفضة إلى أن المتداولين غير حاسمين وأن حركة كبيرة وشيكة.

تشير الزيادة المفاجئة في الحجم عند الاختراق إلى أن الاختراق قوي وموثوق به. يشير ارتفاع الحجم إلى وجود ضغط بيع أو شراء قوي في السوق، وأن الأسعار من المرجح أن تستمر في اتجاه الاختراق. أما إذا ظل حجم التداول منخفضًا، فمن المرجح أن يكون الاختراق مؤقتًا.

مزايا تشكيلات المثلث

• تنشئ تشكيلات المثلث أنماطًا متميزة يسهل التعرف عليها على الرسوم البيانية.
• وعادة ما تنتج إشارات قوية وموثوقة. توفر نقاط الاختراق مستويات دخول وخروج واضحة للشراء أو البيع.
• ويمكن أن تظهر خلال فترات السوق الصاعدة والهابطة على حد سواء، مما يسمح بإجراء تحليل فعال في أي من الاتجاهين.
• وعند دمجها مع تحليل الحجم، فإنها تولد إشارات أقوى وأكثر موثوقية. تدعم الزيادة في الحجم صحة الاختراق.
• يساعد تحديد سعر مستهدف يساوي ارتفاع أوسع جزء من المثلث المتداولين على تقدير الأرباح المحتملة.
• ويمكن استخدامها في مختلف الأسواق، مثل الفوركس والسلع والمؤشرات والأسهم.

حدود تشكيلات المثلث

• لا تنتج تشكيلات المثلث دائمًا إشارات دقيقة؛ فالاختراقات والإشارات الخاطئة شائعة.
• لا تكون الاختراقات مدعومة دائمًا بالحجم الكبير، مما قد يقلل من موثوقية الإشارات.
• قد يستغرق تشكيل النمط وقتًا طويلاً.
• يمكن أن تقلل الأحداث غير المتوقعة في السوق من صحة النمط.
• خلال فترات التقلبات المنخفضة، قد لا تنتج تشكيلات المثلث الحركات القوية المتوقعة.

الأسئلة الشائعة حول نماذج المثلث البيانية

ما هي ظروف السوق التي تحدث فيها تشكيلات المثلث؟

يمكن ملاحظة تشكيلات المثلث عادةً خلال فترات التماسك عندما تتحرك السوق في اتجاه جانبي، وتسود حالة من عدم اليقين. يشير هذا النمط، حيث تكون الأسعار مضغوطة في نطاق ضيق، إلى أن السوق يقترب من نقطة قرار.

كيف يمكنني تمييز الإشارات الكاذبة في تشكيلات المثلث؟

لتمييز الإشارات الكاذبة، من الضروري الانتباه إلى تحليل حجم التداول. فالاختراقات الحقيقية عادة ما تكون مدعومة بأحجام كبيرة، في حين أن الاختراقات التي تحدث بأحجام منخفضة تكون أقل موثوقية بشكل عام. بالإضافة إلى ذلك، من الضروري مراقبة تحركات الأسعار بعد الاختراق والبحث عن إشارات التأكيد.

هل تشير تشكيلات المثلث إلى استمرار الاتجاه أم انعكاس الاتجاه؟

يمكن أن تشير تشكيلات المثلث إلى استمرار الاتجاه وانعكاس الاتجاه على حد سواء، اعتمادًا على اتجاه الاختراق. في تشكيلات المثلث الصاعد، يشير الاختراق الصاعد إلى استمرار الاتجاه، بينما في تشكيلات المثلث الهابط، يشير الاختراق الهابط إلى استمرار الاتجاه الهابط. يمكن للمثلثات المتماثلة أن تخترق في أي من الاتجاهين.

هل نموذج المثلث صاعد؟

يمكن أن يكون نموذج المثلث صعوديًا اعتمادًا على نوعه واتجاه الاختراق. عادةً ما يعتبر المثلث الصاعد نمطًا صعوديًا استمراريًا صعوديًا، مما يشير إلى احتمالية تحرك السعر لأعلى. ومع ذلك، يمكن للمثلثات المتماثلة أن تخترق في أي من الاتجاهين، وعادة ما تكون المثلثات الهابطة هابطة.

ما هي استراتيجية اختراق المثلث؟

تتضمن استراتيجية اختراق المثلث تحديد تشكيل المثلث وانتظار اختراق واضح فوق المقاومة أو تحت الدعم. وعادةً ما يدخل المتداولون في صفقة في اتجاه الاختراق، مستخدمين ارتفاع المثلث لتحديد أهداف السعر ووضع أوامر وقف الخسارة خارج الجانب الآخر من المثلث لإدارة المخاطر.