ما هو المذبذب؟

المذبذبات هي أدوات تُستخدم في التحليل الفني لتحديد ظروف التشبع في الشراء أو التشبع في البيع ضمن إطار زمني محدد. وعادةً ما تساعد المستثمرين على التنبؤ بنقاط الانعكاس المحتملة في السوق من خلال الإشارة إلى ما إذا كان الأصل مقومًا بأعلى من قيمته أو بأقل من قيمته الحقيقية.

تُعد مؤشرات التذبذب مفيدة بشكل خاص في الأسواق الجانبية أو عندما لا يكون هناك اتجاه واضح، حيث توفر للمستثمرين إرشادات بشأن اتجاه السوق. خلال فترات عدم اليقين في السوق والتقلبات المتكررة، تقدم هذه الأدوات رؤى حول الاتجاه الذي قد يتجه إليه السوق.

كيف تعمل المذبذبات؟

تقيس المذبذبات حركة أسعار السوق على مدار فترة محددة، وتهدف إلى تحديد ما إذا كان الأصل قد وصل إلى ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع. فهي تقيّم تحركات الأسعار على أنها تقلبات بين الحد العلوي والسفلي وتوفر إشارات للمستثمرين فيما يتعلق بالاتجاه المحتمل للسوق.

تعمل مؤشرات التذبذب على مبدأ أن تحركات الأسعار تتأرجح بين حدين. وعادةً ما يتم تعيين الحدود ضمن نطاق من 0 إلى 100، ويتذبذب المذبذب باستمرار داخل هذا النطاق. والهدف هنا هو قياس مدى اقتراب الأسعار أو ابتعادها عن هذه الحدود.

تعتبر المذبذبات أدوات فعالة بشكل خاص في ظروف السوق حيث يكون الاتجاه غير واضح. فخلال فترات الحركة الجانبية للأسعار، قد يكون من الصعب تحديد اتجاه السوق، وفي مثل هذه الحالات، توفر هذه المؤشرات رؤى قيمة. وعلى عكس المؤشرات التي تتبع الاتجاه، تركز مؤشرات التذبذب على التقاط تقلبات السوق على المدى القصير.

ما أهمية مؤشرات التذبذب؟

تعد المذبذبات أساسية للمتداولين لفهم تقلبات السوق والتنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية. فهي توفر إشارات بيع وشراء من خلال الإشارة إلى ما إذا كانت أسعار الأصول مقومة بأعلى من قيمتها الحقيقية أو بأقل من قيمتها الحقيقية، خاصةً خلال فترات الأسواق الجانبية.

وبالإضافة إلى ذلك، تساعد مؤشرات التذبذب المستثمرين على اكتشاف المغالاة في الأسعار في السوق. عندما يصل أحد الأصول إلى منطقة ذروة الشراء، فإنها تحذر من أن الأسعار قد تنخفض قريبًا، بينما في منطقة ذروة البيع، فإنها تشير إلى انتعاش محتمل للأسعار. وهذا يجعلها دليلًا استراتيجيًا لقرارات التداول على المدى القصير.

كما أنها فعالة أيضًا في قياس الزخم الحالي للسوق. فمن خلال مراقبة سرعة وقوة تحركات الأسعار، تساعد هذه المؤشرات المتداولين على تقييم ما إذا كان الاتجاه الحالي سيستمر أو ينعكس.

المذبذبات الأكثر استخدامًا في التحليل الفني

• مؤشر القوة النسبية (RSI): وهو مذبذب شائع يقيس ما إذا كان السوق قد وصل إلى مستويات تشبع الشراء أو تشبع البيع. ويتحرك المؤشر في نطاق من 0-100، حيث تعتبر القراءات التي تزيد عن 70 في ذروة الشراء والقراءات التي تقل عن 30 في ذروة البيع.
• مؤشر MACD (تباعد تقارب المتوسط المتحرك): يفحص العلاقة بين المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل وطويلة الأجل للسعر. وهو يوضح قوة الاتجاه ونقاط الانعكاس المحتملة.
• مؤشر ستوكاستيك Stochastic Oscillator: تشير هذه الأداة إلى مكان السعر بالنسبة لأعلى وأدنى القيم خلال فترة محددة. وتُعتبر القراءات التي تزيد عن 80 في منطقة ذروة الشراء، والقراءات التي تقل عن 20 في منطقة ذروة البيع.
• مؤشر قناة السلع (CCI): يقيس مدى انحراف الأسعار عن المتوسطات التاريخية. وهو يُظهر قيمًا موجبة وسالبة، حيث تشير القراءات التي تزيد عن 100 إلى ظروف تشبع الشراء، بينما تشير القراءات التي تقل عن -100 إلى ظروف تشبع البيع.
• ويليامز %R: يُظهر هذا المذبذب مكان السعر بالنسبة لأعلى وأدنى المستويات. وهو يتحرك في نطاق من 0 إلى -100، حيث تعتبر القراءات أعلى من -20 في ذروة الشراء وأقل من -80 في ذروة البيع.

الفروق بين المذبذب والمؤشر

مزايا المذبذبات

• تساعد المستثمرين على إيجاد الاتجاه في الأسواق المتقلبة والمتذبذبة.
• يحدد مستويات تشبع الشراء وتشبع البيع ويشير إلى نقاط التحول المحتملة.
• يسمح للمستثمرين بتقييم ما إذا كانت أسعار السوق مبالغًا في تقديرها.
• يوفر إشارات سريعة وفعالة لاتخاذ قرارات التداول على المدى القصير.
• يمكن استخدامه في الأسواق غير المتداولة، مما يوفر مرونة في ظروف السوق المختلفة.
• يقيس الزخم، مما يساعد على تقييم قوة السوق وسرعته.

عيوب المذبذبات

• يمكن أن تقدم إشارات مضللة في الأسواق ذات الاتجاه القوي.
• إذا بدا الأصل مبالغًا في تقييمه أو مقومًا بأقل من قيمته، فهذا لا يعني بالضرورة حدوث انعكاس.
• قد تكون المذبذبات غير كافية لتتبع الاتجاه على المدى الطويل لأنها تقيس تقلبات الأسعار في المقام الأول.
• خلال فترات التقلبات العالية في السوق، يمكن أن تعطي إشارات خاطئة.
• قد لا يمكن الاعتماد على المذبذبات بمفردها ويجب استخدامها مع أدوات التحليل الفني الأخرى.
• يمكن أن تظل المذبذبات في مناطق ذروة الشراء أو ذروة البيع لفترات طويلة، مما قد يؤدي إلى تفسيرات خاطئة.

الأسئلة الشائعة

كيف تُستخدم مؤشرات التذبذب لتحديد الاتجاهات؟

تُستخدم المذبذبات لتحديد ظروف السوق المتطرفة، خاصةً عندما تتحرك الأسواق بدون اتجاه واضح. عندما يصل الأصل إلى منطقة ذروة الشراء، فمن المتوقع حدوث انعكاس وحركة هبوطية. وعلى العكس من ذلك، عندما يصل إلى ظروف ذروة البيع، فمن المحتمل حدوث حركة صعودية.

كيف يمكنني استخدام مؤشرات التذبذب مع المؤشرات الفنية الأخرى؟

إذا أظهر المؤشر المتابع للاتجاه اتجاهًا صعوديًا للسعر، ولكن المذبذب في منطقة ذروة الشراء، فقد ترغب في توخي الحذر. لأنها تقدم إشارات أقوى بشكل عام عند استخدامها مع مؤشرات الاتجاه.

ما الفرق بين مؤشر القوة النسبية RSI ومؤشر الماكد MACD؟

يُستخدم مؤشر القوة النسبية لتحديد ما إذا كان الأصل في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع، وعادةً ما يتحرك في نطاق من 0 إلى 100. من ناحية أخرى، يحلل MACD الفرق بين متوسطين متحركين لإظهار قوة الاتجاه أو الانعكاسات المحتملة. في حين يركز مؤشر القوة النسبية على المبالغة في التسعير أو التقليل من السعر، يوفر مؤشر الماكد رؤى حول اتجاه الاتجاه وقوته.

ما هي ظروف السوق التي تكون فيها مؤشرات التذبذب غير فعالة؟

قد تكون مؤشرات التذبذب غير فعالة عندما يكون هناك اتجاه قوي. في تلك الظروف، قد تشير مؤشرات التذبذب إلى مستويات ذروة الشراء أو ذروة البيع غير الصحيحة.

كيف تقيس مؤشرات التذبذب التقلبات؟

تقيس مؤشرات التذبذب التقلبات من خلال تتبع سرعة تغيرات الأسعار وزخم تحركات الأسعار. ومع زيادة التقلبات، يمكن لمؤشرات التذبذب أن تتحرك بسرعة لأعلى أو لأسفل، مما يشير إلى حالات ذروة الشراء أو ذروة البيع بشكل متكرر في الأسواق شديدة التقلب.

ما هو مذبذب ويليامز %R وكيف يتم استخدامه؟

يشير مذبذب ويليامز %R إلى ما إذا كان الأصل في ذروة الشراء أو ذروة البيع، وتتراوح قراءاته من 0 إلى -100. تشير القراءات التي تزيد عن -20 إلى ظروف تشبع الشراء، بينما تشير القراءات التي تقل عن -80 إلى مستويات تشبع البيع. وهو يقيس مدى قرب السعر من أعلى وأدنى مستوياته خلال فترة معينة، ويقدم إشارات بيع وشراء.

في أي الأسواق يكون مؤشر قناة السلع (CCI) أكثر فعالية؟

يشيع استخدام مؤشر قناة السلع (CCI) في أسواق السلع، ولكنه قد يكون فعالاً أيضًا في أسواق الأسهم وأسواق الفوركس. فهو يقيس انحراف الأسعار عن متوسطاتها التاريخية، ويحدد ظروف ذروة الشراء وذروة البيع. وهو يميل إلى العمل بشكل جيد في الأسواق شديدة التقلب.

كيف تُستخدم مؤشرات التذبذب في استراتيجيات التداول على المدى القصير؟

تُستخدم مؤشرات التذبذب بشكل متكرر في التحليل قصير الأجل وتوفر للمتداولين نقاط الدخول والخروج أثناء التقلبات المفاجئة في السوق. وعندما يتم دمجها مع مؤشرات تتبع الاتجاه، يمكنها توليد إشارات أكثر موثوقية في استراتيجيات المدى القصير.