الذهب يتماسك، والفضة تترقب قرار الاحتياطي الفيدرالي (01.30.2025)

ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي ولكنه ظل مقيدًا بقوة الدولار الأمريكي، حيث حافظ الاحتياطي الفيدرالي على موقفه المتشدد بينما يستعد البنك المركزي الأوروبي لخفض أسعار الفائدة.

ارتفع الين الياباني متجاوزًا مستوى 154.5 مقابل الدولار، مترقبًا تصريحات نائب محافظ بنك اليابان هيمينو في أعقاب رفع البنك المركزي الياباني لسعر الفائدة مؤخرًا. واستقر الذهب عند مستوى 2,760 دولار للأونصة، مدعومًا بالتحركات الحذرة من البنوك المركزية الأخرى على الرغم من موقف الاحتياطي الفيدرالي الحازم بشأن التضخم.

بينما تداول الجنيه الإسترليني بالقرب من 1.24 دولار، حيث يتطلع المتداولون إلى خفض محتمل لسعر الفائدة من قبل بنك إنجلترا والمخاوف بشأن مستويات الديون البريطانية. في غضون ذلك، ظلت الفضة مستقرة عند 30.40 دولار للأونصة، حيث ركز المتداولون على قرار الاحتياطي الفيدرالي وتأثير الرسوم الجمركية الأمريكية المحتملة على كندا والمكسيك والصين.

مكاسب زوج اليورو/الدولار الأمريكي محدودة بسبب قوة الدولار الأمريكي

ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي بعد ثلاث خسائر، حيث تم تداوله حول مستوى 1.0420 في الجلسة الآسيوية يوم الخميس، مدفوعًا بارتداد فني للدولار الأمريكي. لا يزال مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) أقل بقليل من 108.00.  
قد يكون المزيد من مكاسب زوج اليورو/الدولار الأمريكي محدودًا في ظل احتفاظ الاحتياطي الفيدرالي بموقفه المتشدد، مما يزيل الثقة في وصول التضخم إلى 2%. صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول بأن تغييرات السياسة تتطلب” تقدمًا حقيقيًا في التضخم أو ضعف سوق العمل“. وكما هو متوقع، أبقى الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة عند 4.25%-4.50% في يناير/كانون الثاني بعد ثلاث تخفيضات منذ سبتمبر/أيلول 2024، بإجمالي تخفيض بنسبة 1%.  
بينما من المتوقع أن يقوم البنك المركزي الأوروبي بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الخميس، ليخفض سعر الفائدة على الودائع إلى 2.75%، مع توقع المزيد من التخفيضات، مما يضغط على اليورو. يترقب المتداولون بيانات الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو والناتج المحلي الإجمالي الألماني للربع الرابع، يليه تقرير الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي في وقت لاحق.  
ومن الناحية الفنية، تتواجد مستويات المقاومة عند 1.0450 و1.0515 و1.0550، بينما تتواجد مستويات الدعم عند 1.0355 و1.0270 و1.0225.

الين يقوى في انتظار تصريحات هيمينو من بنك اليابان

ارتفع الين الياباني متجاوزاً 154.5 مقابل الدولار يوم الخميس، مسجلاً ثاني ارتفاع على التوالي مع ترقب المستثمرين لتصريحات نائب محافظ بنك اليابان ريوزو هيمينو. في وقت سابق من هذا الشهر، أشار هيمينو إلى رفع سعر الفائدة في 24 يناير، مما أثار تكهنات باستمرار الموقف المتشدد. وقد رفع بنك اليابان أسعار الفائدة ورفع توقعات التضخم في يناير/كانون الثاني، ولكنه لا يزال حذرًا، حيث تعتمد القرارات المستقبلية على التضخم والأجور والمخاطر العالمية. وفي الوقت نفسه، أوقف الاحتياطي الفيدرالي تخفيضات أسعار الفائدة مؤقتًا، مشيرًا إلى أن التضخم لا يزال” مرتفعًا إلى حد ما“.  
تقع المقاومة الرئيسية عند 155.60، مع وجود أهداف عند 158.70 و160.00. ويقف الدعم عند 153.80، يليه 151.90 و149.20.

الذهب يتماسك بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي

استقر الذهب حول مستوى 2,760 دولار للأونصة يوم الخميس بعد انخفاض طفيف، حيث أعاد المستثمرون تقييم موقف الاحتياطي الفيدرالي المتشدد. وأكد صانعو السياسة من جديد أن التضخم لا يزال مرتفعًا، مما أدى إلى إزالة الإشارات إلى التقدم نحو 2%، الأمر الذي يؤثر على الذهب من خلال زيادة تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الأصول غير ذات العائد.  

دعمت التحركات الحذرة من البنوك المركزية الأخرى المعدن الثمين. فقد أنهى بنك إنجلترا المركزي التشديد الكمي، وخفض البنك المركزي السويدي أسعار الفائدة، ومن المتوقع أن يحذو البنك المركزي الأوروبي حذوه. كما أشار بنك الاحتياطي الهندي وبنك الشعب الصيني إلى خفض أسعار الفائدة.  
ومن الناحية الفنية، توجد مقاومة عند 2,790، مع وجود مستويات أخرى عند 2,800 و2,820. ويقف الدعم عند 2,730، يليه 2,660 و2,630.

الإسترليني يقترب من 1.24 دولار، في انتظار قرار بنك إنجلترا 

حوم الجنيه الإسترليني حول مستوى 1.24 دولار أمريكي، أي أقل بقليل من أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع، حيث قام المتداولون بتقييم قرارات البنك المركزي والتوقعات الاقتصادية البريطانية. أبقى الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة ثابتة مع نبرة حذرة بشأن التخفيضات، في حين من المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، بعد تحركات مماثلة من قبل بنك إنجلترا المركزي والبنك المركزي الالماني.  
وفي المملكة المتحدة، من المرجح أن يقوم بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في فبراير، على الرغم من أن البيانات القوية قد تبطئ من وتيرة الخفض. وفي الوقت نفسه، حددت وزيرة المالية” راشيل ريفز“خطط النمو، بما في ذلك مدرج ثالث لمطار هيثرو، في حين لا تزال القدرة على تحمل الديون مصدر قلق.  
تقع المقاومة الرئيسية عند مستوى 1.2460، مع وجود مستويات أخرى عند 1.2500 و1.2600. ويقف الدعم عند مستوى 1.2400، يليه مستوى 1.2350 و1.2265.

أسعار الفضة مستقرة، والاحتياطي الفيدرالي والتعريفات الأمريكية تحت المجهر

ظلت الفضة مستقرة عند حوالي 30.40 دولار للأونصة يوم الأربعاء في الوقت الذي يترقب فيه المتداولون قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن سياسته النقدية. ومن المتوقع أن يبقي البنك المركزي على أسعار الفائدة دون تغيير على الرغم من ضغوط الرئيس ترامب لخفض تكاليف الاقتراض.  
كما قام المستثمرون أيضًا بتقييم الرسوم الجمركية الأمريكية المحتملة، حيث يخطط ترامب لفرض رسوم على كندا والمكسيك بحلول يوم السبت، في حين لا تزال الرسوم الجمركية على الصين قيد الدراسة. وفي الوقت نفسه، قد تؤدي الطاقة الإنتاجية الزائدة في صناعة الألواح الشمسية في الصين إلى إضعاف الطلب على الفضة.  
تقع المقاومة الرئيسية عند 31.00، مع وجود مستويات أخرى عند 31.80 و32.50. ويقف الدعم عند 29.85، يليه مستوى 28.80 و28.50.