سياسات ترامب ترفع اليورو، ورفع سعر الفائدة من قبل بنك اليابان يؤثر على الين الياباني (01.23.2025)

ظل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي مستقرًا عند 1.2310، حيث يترقب المتداولون تقارير مؤشر مديري المشتريات القادمة لمعرفة الاتجاه، في حين أوقفت أسعار الفضة ارتفاعها الذي استمر ثلاثة أيام عند 30.60 دولارًا، حيث تواجه رياحًا معاكسة من الدولار الأمريكي الذي من المحتمل أن يكون أقوى.

ظل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي مستقرًا عند 1.2310، حيث يترقب المتداولون تقارير مؤشر مديري المشتريات القادمة لمعرفة اتجاهه، في حين أوقفت أسعار الفضة ارتفاعها الذي استمر ثلاثة أيام عند 30.60 دولارًا، حيث تواجه رياحًا معاكسة من الدولار الأمريكي الذي من المحتمل أن يكون أقوى من الدولار الأمريكي. وتراجع الين الياباني إلى 156.5 مع بدء بنك اليابان اجتماعه الخاص بالسياسة النقدية، مع توقعات برفع سعر الفائدة إلى 0.5%، وهو أعلى مستوى له منذ 16 عامًا. وارتفع الذهب متجاوزًا مستوى 2,750 دولارًا، مدفوعًا بتزايد الطلب على الملاذ الآمن وسط تصاعد المخاوف من الحرب التجارية وضعف الدولار. في غضون ذلك، وصل اليورو إلى أعلى مستوى له في خمسة أسابيع عند 1.044 دولار، مدعومًا بالتفاؤل بشأن سياسات الرئيس ترامب الأولية المؤيدة للأعمال التجارية، على الرغم من استمرار المخاوف التجارية.

الدولار يستقر بعد سياسات ترامب

ارتفع اليورو إلى 1.044 دولار أمريكي، مسجلاً أعلى مستوى له في خمسة أسابيع، حيث تفاعلت الأسواق بشكل إيجابي مع قرار الرئيس دونالد ترامب بتجنب فرض عقوبات تجارية صارمة في وقت مبكر من ولايته. وفي حين أن المخاوف من أن تؤدي السياسات الحمائية إلى تعطيل النمو العالمي ودفع التضخم في الولايات المتحدة قد أثارت قلق المستثمرين، إلا أن تركيز ترامب في البداية على المبادرات المؤيدة للأعمال التجارية قد عزز معنويات السوق. 
ولا تزال المخاوف قائمة بعد أن انتقد ترامب الاتحاد الأوروبي لكونه” سيئًا للغاية بالنسبة لنا“ وأشار إلى إمكانية فرض رسوم جمركية. وردًا على ذلك، دعت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد أوروبا إلى الاستعداد لإجراءات تجارية محتملة، مشيدةً باختيار ترامب تأجيل فرض رسوم جمركية شاملة باعتباره” خطوة ذكية“. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يحافظ البنك المركزي الأوروبي على سياسته النقدية التيسيرية، مع توقع خفض سعر الفائدة على الودائع بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع الأسبوع المقبل.
ويقع مستوى المقاومة الأول عند 1.0430، مع وجود مستويات مقاومة أخرى عند 1.0460 و1.0515 إذا اخترق السعر أعلاه. وعلى الجانب السفلي، يقع الدعم المبدئي عند مستوى 1.0355، يليه مستويات دعم إضافية عند 1.0270 و1.0225.

الين يضعف مع انطلاق اجتماع السياسة النقدية لبنك اليابان

ظل الين الياباني بالقرب من 156.5 مقابل الدولار الأمريكي في الوقت الذي بدأ فيه بنك اليابان المركزي اجتماعه الذي يستمر ليومين. ومن المتوقع أن يرفع البنك المركزي الياباني سعر الفائدة إلى 0.5% يوم الجمعة، مسجلاً أعلى تكلفة اقتراض قصير الأجل منذ 16 عامًا. وأشار محافظ بنك اليابان أويدا مؤخرًا إلى أنه سيتم النظر في رفع أسعار الفائدة إذا ظل الاقتصاد قويًا، في حين أعرب نائب المحافظ هيمينو عن أن أسعار الفائدة الحقيقية السلبية ستكون غير معتادة بمجرد أن تتغلب اليابان على الضغوط الانكماشية. وبالإضافة إلى ذلك، أظهرت بيانات شهر ديسمبر أن الصادرات اليابانية قد تفوقت على التوقعات، كما سجلت الواردات نموًا أيضًا. وعلى الصعيد العالمي، قد يواجه الين ضغوطًا هبوطية من ارتفاع الدولار، مدفوعًا بسياسات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الداعمة للنمو والمعززة للتضخم.
ويبدو أن مستوى المقاومة الرئيسي هو 158.60، ومن المحتمل أن يستهدف الاختراق فوقه مستوى 160.00 و161.00. وعلى الجانب السفلي، يمثل مستوى الدعم الرئيسي الأول 154.90، يليه 153.40 و152.40 إذا تحرك السعر للأسفل.

رسوم ترامب الجمركية تدفع الذهب للارتفاع

ارتفع الذهب متجاوزًا مستوى 2,750 دولارًا للأونصة يوم الأربعاء، موسعًا مكاسبه بنسبة 1% عن الجلسة السابقة ليصل إلى أعلى مستوى له منذ أوائل نوفمبر/تشرين الثاني. وجاء هذا الارتفاع مدفوعًا بضعف الدولار الأمريكي والطلب على الملاذ الآمن وسط مخاوف الحرب التجارية المستمرة. فقد حدد الرئيس ترامب التعريفات الجمركية المحتملة على الاتحاد الأوروبي، وأعاد النظر في فرض رسوم جمركية بنسبة 10% على الصين، وأشار إلى فرض رسوم باهظة على كندا والمكسيك، مما زاد من قلق السوق. أخذ المتداولون أيضًا في الاعتبار أخطار التضخم الناجمة عن سياسات ترامب، والتي قد تدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى الحفاظ على أسعار الفائدة المرتفعة، مما قد يحد من جاذبية الذهب بسبب طبيعته التي لا تدر عائدًا.
ومن الناحية الفنية، سيكون مستوى المقاومة الأول هو 2760. وفي حالة اختراق هذا المستوى، ستكون المستويات التالية التي يجب مراقبتها هي 2790 و2800. وعلى الجانب السفلي سيكون 2660 هو مستوى الدعم الأول. 2630 و2600 هما المستويان التاليان اللذان يجب مراقبتهما إذا تم اختراق مستوى الدعم الأول.

استقرار زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي عند مستوى 1.2310 قبل صدور تقارير مؤشر مديري المشتريات

يتداول زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بالقرب من مستوى 1.2310 صباح يوم الخميس. ومع توقع صدور الحد الأدنى من البيانات الاقتصادية اليوم، يحول المتداولون تركيزهم إلى تقارير مؤشر مديري المشتريات العالمي لمؤشر ستاندرد آند بورز لكل من المملكة المتحدة والولايات المتحدة يوم الجمعة. ومن المتوقع أن تُظهر استطلاعات مؤشر مديري المشتريات لشهر يناير نتائج متباينة، مع تراجع طفيف في قطاع الخدمات وانتعاش متواضع في قطاع التصنيع. في حين أن بيانات مؤشر مديري المشتريات عادةً ما يكون لها تأثير محدود على السوق ما لم تنحرف النتائج بشكل كبير عن التوقعات، فإن معدلات الاستجابة المنخفضة نسبيًا من المشاركين في الاستطلاع تشير إلى أنه يجب تفسير هذه الأرقام بحذر.  
ويقع مستوى المقاومة الأول للزوج عند مستوى 1.2350. إذا تم تجاوز هذا المستوى، فإن مستويات المقاومة التالية التي يجب مراقبتها هي 1.2430 و 1.2460. وعلى الجانب السفلي، يقع مستوى الدعم المبدئي عند 1.2265، مع اعتبار 1.2100 و 1.2080 المستويات التالية التي يجب مراقبتها إذا تم اختراق مستوى الدعم الأول.

الفضة تتوقف مؤقتًا عن الارتفاع عند مستوى 30.60 دولارًا

أوقفت أسعار الفضة (XAG/USD) ارتفاعها الذي استمر لثلاثة أيام، لتحوم حول 30.60 دولار خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس. ويواجه المعدن المسعر بالدولار رياحًا مع توقع ارتفاع الدولار الأمريكي، حيث يتوقع المتداولون أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي على سعر الفائدة القياسي لليلة واحدة في نطاق 4.25%-4.50% في اجتماع يناير.
ومن منظور فني، يقع مستوى المقاومة الأول عند 31.00 دولار. إذا تم اختراق هذا المستوى، فإن الأهداف التالية هي 31.80 دولارًا و32.50 دولارًا. على الجانب السفلي، يقف مستوى الدعم الأولي عند 29.85 دولارًا، مع 28.80 دولارًا و28.50 دولارًا كمستويات لاحقة يجب مراقبتها إذا تم كسر الدعم الأول.