اهرم چیست؟

اهرم ابزاری قدرتمند در بازارهای مالی است که به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا با مقدار کمی پول، موقعیت‌های بزرگتری را نگه دارند. این ابزار به طور مکرر در انواع مختلف دارایی‌ها از جمله فارکس، سهام و کالاها برای افزایش سود بالقوه استفاده می‌شود.

معامله‌گران می‌توانند با قرض گرفتن پول برای گسترش میزان دسترسی خود به بازار، سودهای خود را حداکثر کنند، اما این امر با ریسک بالاتری همراه است.

درک اهرم در امور مالی

اهرم استفاده از پول قرض‌گرفته شده برای افزایش موقعیت معاملاتی فراتر از آنچه که با سرمایه شخصی امکان‌پذیر است، می‌باشد. این ابزار به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا با سرمایه‌گذاری کمتری، مقادیر بیشتری از دارایی‌ها را کنترل کنند. 

به عنوان مثال، اگر یک معامله‌گر از اهرم ۱۰:۱ استفاده کند، می‌تواند با فقط ۱۰۰۰ دلار از پول خود، ۱۰,۰۰۰ دلار از یک دارایی را کنترل کند.

اگر به جزئیات بیشتر بپردازیم، تصور کنید که می‌خواهید در سهامی با قیمت ۱۰۰ دلار به ازای هر سهم سرمایه‌گذاری کنید. بدون اهرم، شما به ۱۰,۰۰۰ دلار نیاز دارید تا ۱۰۰ سهم خریداری کنید. اما با اهرم ۱۰:۱، فقط به ۱,۰۰۰ دلار نیاز دارید تا همان ۱۰۰ سهم را کنترل کنید، زیرا ۹,۰۰۰ دلار باقی‌مانده عملاً قرض گرفته شده است.

این می‌تواند سودها را افزایش دهد. با این حال، اگر قیمت سهام افزایش یابد، می‌تواند ضررها را نیز افزایش دهد اگر قیمت سهام کاهش یابد. بنابراین، مهم است که ریسک‌های مرتبط را درک کرده و مدیریت کنید. 

نحوه کارکرد اهرم در فارکس

در بازار فارکس، اهرم به معامله‌گران اجازه می‌دهد که موقعیت بزرگتری را نسبت به سرمایه اولیه خود کنترل کنند. کارگزاران با ارائه منابع مالی قرض‌گرفته شده برای افزایش دسترسی معامله‌گر به بازار، این فرآیند را ساده می‌کنند. هنگام معامله در فارکس، اهرم به صورت نسبتی مانند ۵۰:۱، ۱۰۰:۱، یا حتی ۵۰۰:۱ بیان می‌شود که نشان می‌دهد معامله‌گر چقدر بیشتر از سرمایه واقعی خود می‌تواند کنترل کند.

برای مثال، با نسبت ۱۰۰:۱، یک معامله‌گر می‌تواند ۱۰۰,۰۰۰ دلار در بازار فارکس با سرمایه اولیه ۱,۰۰۰ دلار کنترل کند. کارگزار اساساً ۹۹,۰۰۰ دلار اضافی مورد نیاز برای باز کردن موقعیت را به معامله‌گر قرض می‌دهد. این مکانیزم به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که با سرمایه‌گذاری‌های کوچک، سودهای بزرگتری ایجاد کنند، زیرا حتی تغییرات کوچک قیمتی می‌تواند منجر به سودهای قابل‌توجهی شود. 

در نظر داشته باشید که اهرم همچنین زیان‌ها را بزرگتر می‌کند و مانند یک شمشیر دو لبه است. 

نحوه محاسبه اهرم

محاسبه اهرم بسیار ساده است و شامل درک نسبت حجم کلی موقعیت شما به مقدار سرمایه‌ای است که سرمایه‌گذاری کرده‌اید. فرمول زیر برای محاسبه اهرم استفاده می‌شود:

اهرم = حجم کل موقعیت / سرمایه سرمایه‌گذاری شده

برای مثال، اگر در حساب معاملاتی خود ۱,۰۰۰ دلار داشته باشید و یک موقعیت ۵۰,۰۰۰ دلاری باز کنید، اهرم شما به این صورت محاسبه می‌شود:

اهرم = ۵۰,۰۰۰ / ۱,۰۰۰ = ۵۰:۱

این بدان معناست که شما از اهرم ۵۰ برابر بر روی سرمایه اولیه خود استفاده می‌کنید.

مزایا و معایب اهرم

مهم است که مزایا و ریسک‌های استفاده از اهرم را درک کنید، به ویژه اگر در حال معامله هستید. 

مزایا

• اهرم به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با سرمایه کمتری موقعیت‌های بزرگتری را کنترل کنند و امکان دستیابی به سودهای بالاتر از سرمایه‌گذاری را فراهم می‌کند.
• حتی تغییرات کوچک قیمتی می‌تواند به دلیل تأثیر افزایش‌یافته، منجر به سودهای قابل‌توجهی شود. 
• معامله‌گران می‌توانند از سرمایه خود به صورت کارآمدتری استفاده کنند، زیرا تنها نیاز به سرمایه‌گذاری بخشی از کل ارزش موقعیت دارند و منابع مالی برای سرمایه‌گذاری‌ها یا معاملات دیگر آزاد می‌شود.

معایب

• در حالی که اهرم می‌تواند سودها را افزایش دهد، زیان‌ها را نیز بزرگتر می‌کند. یک حرکت کوچک نامطلوب قیمتی می‌تواند منجر به زیان‌های بزرگ شود که ممکن است از سرمایه اولیه نیز بیشتر باشد.
• به دلیل ریسک بالاتر استفاده از اهرم، معامله‌گران باید برای زیان‌هایی بیشتر از سرمایه اولیه خود آماده باشند. 
• اگر بازار برخلاف موقعیت اهرمی حرکت کند، معامله‌گران ممکن است با تماس‌های مارجین مواجه شوند و مجبور به بستن موقعیت‌های خود شوند، که منجر به زیان‌های قطعی می‌شود.

اهرم در مقابل مارجین

هر دو مفاهیم نزدیک به هم در معاملات هستند، اما به جنبه‌های مختلف فرآیند معاملاتی اشاره دارند.

اهرم توانایی کنترل یک موقعیت بزرگ با مقدار کمی سرمایه است. این ابزار هم سودها و هم زیان‌ها را بزرگتر می‌کند و به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که بدون سرمایه‌گذاری بزرگ در بازار حضور داشته باشند.

از سوی دیگر، مارجین مقدار پولی است که یک معامله‌گر باید واریز کند و در حساب خود نگه دارد تا یک موقعیت اهرمی باز و حفظ کند. این پول به عنوان وثیقه برای پوشش زیان‌های احتمالی عمل می‌کند.

مارجین معمولاً به صورت درصدی از کل حجم موقعیت بیان می‌شود. برای مثال، نیاز به مارجین ۱٪ به این معناست که برای باز کردن یک موقعیت ۱۰۰,۰۰۰ دلاری، شما باید ۱,۰۰۰ دلار در حساب معاملاتی خود داشته باشید.

اهرم و مارجین به صورت معکوس کار می‌کنند. اهرم بالاتر نیاز به مارجین کمتری دارد و بالعکس. 

در حالی که اهرم می‌تواند سودهای بالقوه را افزایش دهد، همچنین ریسک زیان‌های بزرگ را نیز افزایش می‌دهد. مدیریت مناسب مارجین اطمینان حاصل می‌کند که معامله‌گران منابع کافی برای پوشش زیان‌های احتمالی دارند و از تماس‌های مارجین توسط کارگزار جلوگیری می‌کنند.

در یک نگاه

اهرم ابزاری قدرتمند در معاملات است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با سرمایه اولیه کوچکتری موقعیت‌های بزرگتری را کنترل کنند. درک نحوه عملکرد آن همراه با مزایا و ریسک‌های آن ضروری است. 

چه در حال معامله فارکس باشید، چه سهام یا کالاها، استفاده صحیح از اهرم می‌تواند به شما کمک کند تا به اهداف مالی خود دست یابید و از زیان‌های احتمالی جلوگیری کنید.

سوالات متداول در مورد اهرم در معاملات

اهرم در معاملات چیست؟

اهرم به شما این امکان را می‌دهد که با مقدار کمی سرمایه موقعیت‌های بزرگتری را کنترل کنید و هم سودها و هم زیان‌ها را بزرگتر می‌کند.

اهرم در معاملات فارکس چگونه کار می‌کند؟

در معاملات فارکس، اهرم توسط کارگزاران ارائه می‌شود و به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا با سرمایه‌گذاری اولیه کمی موقعیت‌های بزرگتری را کنترل کنند. معمولاً به صورت نسبتی مانند ۱۰۰:۱ بیان می‌شود.

مزایا و معایب استفاده از اهرم چیست؟

مزایا شامل افزایش دسترسی به بازار و امکان کسب سودهای بالاتر است. معایب شامل ریسک زیان‌های بزرگتر و امکان تماس‌های مارجین است.

چگونه اهرم را محاسبه می‌کنید؟

اهرم با تقسیم حجم کل موقعیت به سرمایه سرمایه‌گذاری شده محاسبه می‌شود. برای مثال، کنترل یک موقعیت ۵۰,۰۰۰ دلاری با ۱,۰۰۰ دلار منجر به اهرم ۵۰:۱ می‌شود.

تفاوت بین اهرم و مارجین چیست؟

اهرم به استفاده از منابع قرض‌گرفته شده برای افزایش دسترسی به بازار اشاره دارد، در حالی که مارجین مقدار پولی است که برای باز کردن و حفظ یک موقعیت اهرمی لازم است. این دو به صورت معکوس کار می‌کنند؛ اهرم بیشتر به مارجین کمتری نیاز دارد.