پلتفرم‌های معاملاتی مدرن، انواع مختلفی از دستورات معاملاتی را برای پاسخگویی به نیازهای متنوع معامله‌گران ارائه می‌دهند—از دستورهای ساده بازار گرفته تا استراتژی‌های پیشرفته مدیریت ریسک مانند استاپ لاس. در میان این ابزارها، دستور توقف دنباله‌دار یا تریلینگ استاپ لاس به‌عنوان ابزاری منعطف و پویا شناخته می‌شود که به‌صورت خودکار با تغییرات قیمت تنظیم می‌شود.
تریلینگ استاپ لاس چیست؟
تریلینگ استاپ لاس نوعی دستور معاملاتی است که به معامله‌گر کمک می‌کند در کنار محافظت از سرمایه، اجازه دهد سودهای احتمالی رشد کنند. برخلاف دستور استاپ لاس معمولی که در یک سطح ثابت تنظیم می‌شود، تریلینگ استاپ به صورت پویا همراه با حرکت مطلوب بازار تغییر می‌کند و تنها زمانی فعال می‌شود که بازار خلاف جهت حرکت کند. به همین دلیل، این ابزار برای تثبیت سودها بسیار کارآمد است.
بیایید با دو مثال ساده عملکرد آن را بررسی کنیم:
مثال اول: موقعیت خرید (Long Position)
فرض کنید در حال معامله سهام XYZ هستید که قیمت فعلی آن ۱۰۰ دلار است. یک دستور تریلینگ استاپ با فاصله ۵ دلار تعیین می‌کنید. در ادامه چند حالت ممکن را بررسی می‌کنیم:
این ویژگی به شما اجازه می‌دهد سود خود را بدون دخالت دستی تثبیت کنید، در حالی که همچنان فضای رشد را برای معامله باز می‌گذارید.
)
| حرکت قیمت بازار | قیمت توقف متحرک | اقدام |
| قیمت اولیه: $100 | $95 | توقف ضرر در $95 تنظیم شد |
| افزایش قیمت به $110 | $105 | توقف ضرر به $105 تنظیم شد |
| کاهش قیمت به $107 | $105 | توقف ضرر در $105 ثابت ماند |
| کاهش قیمت به $104 | $105 | فروش در $105 فعال شد |
در این مثال، تریلینگ استاپ این اطمینان را می‌دهد که اگر قیمت سهم تا ۱۱۰ دلار افزایش یابد، حد ضرر شما نیز به‌صورت خودکار تا ۱۰۵ دلار بالا می‌آید. به ایند ترتیب، حداقل ۵ دلار سود به ازای هر سهم برای شما قفل می‌شود. اگر بعداً قیمت به ۱۰۴ دلار کاهش پیدا کند، دستور توقف فعال شده و موقعیت شما در قیمت ۱۰۵ دلار به‌صورت خودکار بسته می‌شود تا سود به‌دست‌آمده حفظ شود
مثال دوم: موقعیت فروش (Short Position)
فرض کنید سهم ABC را در قیمت ۲۰۰ دلار به ازای هر سهم فروش استقراضی کرده‌اید (پوزیشن شورت گرفته‌اید). در این حالت، یک تریلینگ استاپ با فاصله ۱۰ دلاری تنظیم می‌کنید. عملکرد این دستور به شکل زیر خواهد بود:
اگر قیمت سهم از ۲۰۰ دلار به ۱۸۰ دلار کاهش یابد، تریلینگ استاپ نیز به‌صورت خودکار از ۲۱۰ دلار به ۱۹۰ دلار پایین می‌آید، در نتیجه ۱۰ دلار سود به ازای هر سهم برای شما تثبیت می‌شود.
حال اگر قیمت مجدداً تا ۱۹۱ دلار افزایش یابد، دستور توقف فعال شده و موقعیت معاملاتی شما در ۱۹۰ دلار بسته می‌شود تا از سود به‌دست‌آمده محافظت شود.
تریلینگ استاپ در موقعیت‌های فروش نیز مانند خرید، به شما کمک می‌کند بدون نیاز به پایش مداوم بازار، سود خود را حفظ کرده و ریسک را به‌طور مؤثری مدیریت کنید.
| حرکت قیمت بازار | قیمت توقف متحرک | اقدام |
| قیمت اولیه: $200 | $210 | توقف ضرر در $210 تنظیم شد |
| کاهش قیمت به $190 | $200 | توقف ضرر به $200 تنظیم شد |
| کاهش قیمت به $180 | $190 | توقف ضرر به $190 تنظیم شد |
| افزایش قیمت به $185 | $190 | توقف ضرر در $190 ثابت ماند |
| افزایش قیمت به $191 | $190 | خرید در $190 فعال شد |
این‌گونه کار می‌کند:
railing Stop Losst چگونه کار می‌کند؟
ایده‌ی اصلی ساده است: وقتی قیمت در جهت دلخواه شما حرکت می‌کند، سود را حفظ کنید و در صورتی که قیمت برگردد، جلوی زیان را بگیرید.
ویژگی کلیدی تریلینگ استاپ این است که فقط در صورت حرکت قیمت در جهت مطلوب شما، همراه آن حرکت می‌کند و اگر قیمت خلاف جهت برود، در همان سطح باقی می‌ماند
مثال‌هایی از تریلینگ استاپ در معاملات فارکس
بیایید ببینیم این مکانیزم در یک موقعیت خرید و یک موقعیت فروش چگونه عمل می‌کند:
مثال: موقعیت خرید در EUR/USD
| حرکت قیمت | سطح توقف متحرک | اقدام | سود/زیان فعلی | سود/زیان قفل شده |
| 1.12 | 1.117 | تنظیم اولیه | $0 | $0 |
| 1.125 | 1.122 | توقف متحرک به سمت بالا تنظیم شد | $500 | $200 |
| 1.123 | 1.122 | توقف ثابت باقی ماند | $300 | $200 |
| 1.1215 | 1.122 | معامله در 1.1220 بسته شد (توقف فعال شد) | $200 | $200 |
توضیح سناریو:
۱) تنظیم اولیه (۱.۱۲۰۰):
معامله با یک تریلینگ استاپ در سطح ۱.۱۱۷۰ آغاز می‌شود.
در این مرحله هنوز هیچ سود یا زیانی قفل نشده است.
۲) افزایش قیمت تا ۱.۱۲۵۰:
تریلینگ استاپ به‌صورت خودکار به سطح ۱.۱۲۲۰ منتقل می‌شود.
سود لحظه‌ای معامله ۵۰۰ دلار است.
سود قفل‌شده (تضمین‌شده) برابر با ۲۰۰ دلار است (۱.۱۲۵۰ منهای ۱.۱۲۲۰).
۳) بازگشت قیمت به ۱.۱۲۳۰:
تریلینگ استاپ همچنان روی ۱.۱۲۲۰ باقی می‌ماند.
سود لحظه‌ای به ۳۰۰ دلار کاهش می‌یابد.
سود قفل‌شده بدون تغییر و در همان سطح ۲۰۰ دلار باقی می‌ماند.
۴) بسته شدن معامله در ۱.۱۲۲۰ (با رسیدن به حد توقف در ۱.۱۲۱۵):
قیمت بازار به سطح حد توقف می‌رسد.
معامله بسته می‌شود و سود نهایی و قفل‌شده ۲۰۰ دلار خواهد بود.
مثال: موقعیت فروش در TESLAUS
| حرکت قیمت | سطح توقف متحرک | اقدام | سود/زیان فعلی | سود/زیان قفل شده |
| $421 | $426 | تنظیم اولیه | $0 | $0 |
| $416 | $421 | توقف متحرک به سمت پایین تنظیم شد | $25 | $25 |
| $418 | $421 | توقف ثابت باقی می‌ماند | $15 | $25 |
| $422 | $421 | معامله در $421 بسته شد (توقف فعال شد) | $0 | $25 |
توضیح سناریو:
۱.تنظیم اولیه ۴۲۱ دلار:
تریلینگ استاپ در سطح ۴۲۶ دلار (۵ دلار بالاتر از قیمت ورود) قرار می‌گیرد.
در این مرحله، هیچ سود یا زیانی قفل نشده است.
۲.کاهش قیمت تا ۴۱۶ دلار:
تریلینگ استاپ به سطح ۴۲۱ دلار کاهش پیدا می‌کند.
سود/زیان لحظه‌ای: ۲۵ دلار (به دلیل کاهش قیمت سهم).
سود قفل‌شده: ۲۵ دلار (تریلینگ استاپ این مقدار را تضمین کرده است).
۳. بازگشت قیمت به ۴۱۸ دلار:
تریلینگ استاپ همچنان در سطح ۴۲۱ دلار باقی می‌ماند.
سود/زیان لحظه‌ای: ۱۵ دلار (قیمت به حد توقف نزدیک‌تر شده است).
سود قفل‌شده: همچنان ۲۵ دلار باقی می‌ماند.
۴. رسیدن قیمت به ۴۲۲ دلار:
تریلینگ استاپ در ۴۲۱ دلار فعال می‌شود و معامله بسته می‌شود.
سود/زیان لحظه‌ای: صفر دلار (چون قیمت به نقطه ورود بازگشته است).
سود قفل‌شده: ۲۵ دلار (این مقدار سود قطعی برای معامله‌گر باقی می‌ماند).
چه زمانی از تریلینگ استاپ استفاده کنیم؟
تریلینگ استاپ مثل یک تور ایمنی انعطاف‌پذیر برای معاملات شما عمل می‌کند که خودش را با شرایط بازار و اهداف معاملاتی‌تان هماهنگ می‌کند. اگر فاصله آن را خیلی کم تنظیم کنید، ممکن است با کوچک‌ترین نوسانات بازار از معامله خارج شوید. اما اگر بیش از حد باز بگذارید، ممکن است بخش زیادی از سودتان را از دست بدهید.
بازارهای رونددار
در بازارهایی که روند مشخصی دارند، تریلینگ استاپ ابزار بسیار مؤثری است. وقتی قیمت‌ها پیوسته در یک جهت حرکت می‌کنند، تریلینگ استاپ به شما اجازه می‌دهد بخش عمده‌ای از سود روند را ذخیره کرده و در عین حال ریسک خود را کنترل کنید. این ابزار مخصوصاً هنگام معامله روی دارایی‌هایی مثل طلا یا جفت‌ارزهای اصلی که معمولاً بعد از رویدادهای مهم بازار وارد روند می‌شوند، کاربرد دارد.
شرایط پرنوسان بازار
بازارهایی که تحت تأثیر اخبار هستند—مثل اعلامیه‌های بانک‌های مرکزی یا گزارش‌های مالی شرکت‌ها—ممکن است نوسانات شدیدی تجربه کنند. تریلینگ استاپ در این شرایط می‌تواند با قفل‌کردن سود در زمان جهش قیمت، از شما در برابر بازگشت‌های ناگهانی محافظت کند.
معاملات میان‌مدت یا بلندمدت
اگر معامله‌ای را برای چند روز یا چند هفته نگه می‌دارید، تریلینگ استاپ نقش یک محافظ در برابر برگشت‌های ناگهانی بازار را دارد. این ویژگی به شما کمک می‌کند بدون نیاز به بررسی مداوم بازار، از سود خود محافظت کرده و در عین حال فرصت‌های دیگر را نیز دنبال کنید.
پرهیز از تصمیم‌گیری احساسی
یکی از مزایای مهم تریلینگ استاپ، حذف احساسات از روند تصمیم‌گیری است. این ابزار با خودکار کردن استراتژی خروج شما، نظم معاملاتی‌تان را تقویت می‌کند و جلوی شک و تردید یا نگه‌داشتن بی‌مورد موقعیت را می‌گیرد—مخصوصاً در معاملات روی دارایی‌هایی مثل سهام تسلا یا بیت‌کوین که به دلیل نوسانات بالا به‌راحتی می‌توانند احساسات را تحت تأثیر قرار دهند.
شرایط متغیر بازار
بازارها هیچ‌وقت ثابت نیستند، اما تریلینگ استاپ خود را با حرکت قیمت هماهنگ می‌کند. چه در حال معامله جفت‌ارزهایی مثل پوند/دلار باشید، چه کالاهایی مثل نفت، یک تریلینگ استاپ خوب تنظیم‌شده به شما امکان می‌دهد از روند بازار سود بگیرید، در حالی که ریسک خود را تحت کنترل نگه می‌دارید.
تفاوت بین تریلینگ استاپ لاس و تریلینگ استاپ لیمیت چیست؟
تریلینگ استاپ لاس وقتی قیمت به‌اندازه‌ی مشخصی بر خلاف جهت معامله حرکت کند، یک سفارش بازار اجرا می‌کند و معامله را در اولین قیمت موجود می‌بندد. اما تریلینگ استاپ لیمیت یک سفارش محدود ایجاد می‌کند، یعنی معامله فقط در قیمتی که شما مشخص کرده‌اید یا بهتر از آن بسته می‌شود—که در بازارهای پرنوسان می‌تواند ریسک بیشتری داشته باشد و موجب عدم اجرای سفارش شود.
چطور فاصله مناسب برای تریلینگ استاپ تعیین کنم؟
فاصله مناسب به میزان نوسانات دارایی و استراتژی معاملاتی شما بستگی دارد. برای دارایی‌های نوسانی مثل بیت‌کوین، بهتر است فاصله بیشتری تعیین کنید تا از بسته شدن زودهنگام جلوگیری شود. برای دارایی‌های کم‌نوسان‌تر مثل طلا، فاصله کمتر هم کافی است. آزمایش و تنظیم مداوم می‌تواند به یافتن بهترین مقدار کمک کند.
آیا می‌توانم در همه بازارها از تریلینگ استاپ استفاده کنم؟
بله، در اغلب بازارها مانند فارکس، سهام و کالاها قابل استفاده است. با این حال، در دسترس بودن آن بستگی به پلتفرم معاملاتی شما دارد. پلتفرم‌هایی مثل متاتریدر ۵ و سی‌تریدر از این قابلیت پشتیبانی می‌کنند و استفاده از آن را در ابزارهای مختلف ممکن می‌سازند.
چه زمانی نباید از تریلینگ استاپ استفاده کنم؟
در بازارهای بدون روند یا نوسانی که قیمت مرتب بالا و پایین می‌شود، بهتر است از آن استفاده نکنید. در این شرایط، استفاده از حد ضرر ثابت یا نظارت دستی روی معاملات ممکن است مؤثرتر باشد تا از بسته شدن‌های غیرضروری جلوگیری شود.
آیا تریلینگ استاپ قیمت خروج دقیقی را تضمین می‌کند؟
خیر، تریلینگ استاپ قیمت مشخصی را تضمین نمی‌کند. زمانی که فعال می‌شود، معامله در اولین قیمت موجود بازار بسته می‌شود. در بازارهای پرنوسان ممکن است لغزش قیمتی (slippage) رخ دهد و معامله در قیمتی متفاوت از سطح تعیین‌شده بسته شود.
در عرض چند ثانیه به صورت رایگان ثبتنام و به پلتفرم خود دسترسی پیدا کرده و به راحتی معامله کنید.
سیاست مالی چیست و چرا اهمیت دارد؟سیاست مالی مجموعه‌ای از تصمیمات و اقدامات اقتصادی است که دولت برای حفظ ثبات اقتصادی و هدایت اقتصاد در مسیر رشد از آن استفاده می‌کند.
جزئیات
نقاط پیوت: ابزاری کاربردی برای معاملهگراننقاط محوری یکی از ابزارهای تحلیل تکنیکال هستند که به معامله‌گران کمک می‌کنند تا سطوح قیمتی مهمی را شناسایی کنند که بازار احتمالاً در آن‌ها تغییر جهت می‌دهد
جزئیات
مقایسه کارگزار STP و ECN در فارکسنحوهٔ پردازش معاملات در کارگزاران ECN و STP متفاوت است و تجربه‌های معاملاتی مختلفی را برای مشتریانشان ایجاد می‌کنند.
جزئیاتدر کانال تلگرام ما عضو شو و سیگنال‌های معاملاتی رایگان رو دریافت کن!
به کانال تلگرام ما بپیوندید!
