افتتاح حساب

حد ضرر متحرک: چگونه به‌طور مؤثر از آن استفاده کنیم؟

حد ضرر متحرک: چگونه به‌طور مؤثر از آن استفاده کنیم؟
فهرست مطالب

    پلتفرم‌های معاملاتی مدرن، انواع مختلفی از دستورات معاملاتی را برای پاسخگویی به نیازهای متنوع معامله‌گران ارائه می‌دهند—از دستورهای ساده بازار گرفته تا استراتژی‌های پیشرفته مدیریت ریسک مانند استاپ لاس. در میان این ابزارها، دستور توقف دنباله‌دار یا تریلینگ استاپ لاس  به‌عنوان ابزاری منعطف و پویا شناخته می‌شود که به‌صورت خودکار با تغییرات قیمت تنظیم می‌شود.

    تریلینگ استاپ لاس چیست؟

    تریلینگ استاپ لاس نوعی دستور معاملاتی است که به معامله‌گر کمک می‌کند در کنار محافظت از سرمایه، اجازه دهد سودهای احتمالی رشد کنند. برخلاف دستور استاپ لاس معمولی که در یک سطح ثابت تنظیم می‌شود، تریلینگ استاپ به صورت پویا همراه با حرکت مطلوب بازار تغییر می‌کند و تنها زمانی فعال می‌شود که بازار خلاف جهت حرکت کند. به همین دلیل، این ابزار برای تثبیت سودها بسیار کارآمد است.

    بیایید با دو مثال ساده عملکرد آن را بررسی کنیم:

    مثال اول: موقعیت خرید (Long Position)

    فرض کنید در حال معامله سهام XYZ هستید که قیمت فعلی آن ۱۰۰ دلار است. یک دستور تریلینگ استاپ با فاصله ۵ دلار تعیین می‌کنید. در ادامه چند حالت ممکن را بررسی می‌کنیم:

    • اگر قیمت سهم به ۱۰۵ دلار برسد، تریلینگ استاپ به ۱۰۰ دلار منتقل می‌شود.
    • اگر قیمت به ۱۰۸ دلار برسد، تریلینگ استاپ به ۱۰۳ دلار می‌رسد.
    • اما اگر قیمت ناگهان به ۱۰۳ دلار یا کمتر کاهش یابد، دستور فعال شده و موقعیت بسته می‌شود تا از سود شما محافظت کند.

    این ویژگی به شما اجازه می‌دهد سود خود را بدون دخالت دستی تثبیت کنید، در حالی که همچنان فضای رشد را برای معامله باز می‌گذارید.

    )

    حرکت قیمت بازارقیمت توقف متحرکاقدام
    قیمت اولیه: $100$95توقف ضرر در $95 تنظیم شد
    افزایش قیمت به $110$105توقف ضرر به $105 تنظیم شد
    کاهش قیمت به $107$105توقف ضرر در $105 ثابت ماند
    کاهش قیمت به $104$105فروش در $105 فعال شد

    در این مثال، تریلینگ استاپ این اطمینان را می‌دهد که اگر قیمت سهم تا ۱۱۰ دلار افزایش یابد، حد ضرر شما نیز به‌صورت خودکار تا ۱۰۵ دلار بالا می‌آید. به ایند ترتیب، حداقل ۵ دلار سود به ازای هر سهم برای شما قفل می‌شود. اگر بعداً قیمت به ۱۰۴ دلار کاهش پیدا کند، دستور توقف فعال شده و موقعیت شما در قیمت ۱۰۵ دلار به‌صورت خودکار بسته می‌شود تا سود به‌دست‌آمده حفظ شود

    مثال دوم: موقعیت فروش (Short Position)

    فرض کنید سهم ABC را در قیمت ۲۰۰ دلار به ازای هر سهم فروش استقراضی کرده‌اید (پوزیشن شورت گرفته‌اید). در این حالت، یک تریلینگ استاپ با فاصله ۱۰ دلاری تنظیم می‌کنید. عملکرد این دستور به شکل زیر خواهد بود:

    اگر قیمت سهم از ۲۰۰ دلار به ۱۸۰ دلار کاهش یابد، تریلینگ استاپ نیز به‌صورت خودکار از ۲۱۰ دلار به ۱۹۰ دلار پایین می‌آید، در نتیجه ۱۰ دلار سود به ازای هر سهم برای شما تثبیت می‌شود.

    حال اگر قیمت مجدداً تا ۱۹۱ دلار افزایش یابد، دستور توقف فعال شده و موقعیت معاملاتی شما در ۱۹۰ دلار بسته می‌شود تا از سود به‌دست‌آمده محافظت شود.

    تریلینگ استاپ در موقعیت‌های فروش نیز مانند خرید، به شما کمک می‌کند بدون نیاز به پایش مداوم بازار، سود خود را حفظ کرده و ریسک را به‌طور مؤثری مدیریت کنید.

     

    حرکت قیمت بازارقیمت توقف متحرکاقدام
    قیمت اولیه: $200$210توقف ضرر در $210 تنظیم شد
    کاهش قیمت به $190$200توقف ضرر به $200 تنظیم شد
    کاهش قیمت به $180$190توقف ضرر به $190 تنظیم شد
    افزایش قیمت به $185$190توقف ضرر در $190 ثابت ماند
    افزایش قیمت به $191$190خرید در $190 فعال شد

    این‌گونه کار می‌کند:

    • اگر قیمت از $200 به $180 کاهش یابد، توقف از $210 به $190 منتقل می‌شود و $10 به ازای هر سهم به عنوان سود قفل می‌شود.
    • هنگامی که قیمت به $191 بازمی‌گردد، توقف فعال شده و موقعیت شما در $190 بسته می‌شود.

    railing Stop Losst چگونه کار می‌کند؟

    ایده‌ی اصلی ساده است: وقتی قیمت در جهت دلخواه شما حرکت می‌کند، سود را حفظ کنید و در صورتی که قیمت برگردد، جلوی زیان را بگیرید.

    ویژگی کلیدی تریلینگ استاپ این است که فقط در صورت حرکت قیمت در جهت مطلوب شما، همراه آن حرکت می‌کند و اگر قیمت خلاف جهت برود، در همان سطح باقی می‌ماند

    • تنظیم پویا: سطح حد ضرر همراه با قیمت بازار حرکت می‌کند و فاصله‌ی مشخصی را حفظ می‌کند.
    • حرکت یک‌طرفه: فقط زمانی تغییر می‌کند که قیمت به نفع شما حرکت کند؛ در صورت حرکت خلاف، تغییری نمی‌کند.
    • اجرای خودکار: اگر قیمت بازار به سطح تعیین‌شده برسد، معامله به‌صورت خودکار بسته می‌شود.

    مثال‌هایی از تریلینگ استاپ در معاملات فارکس

    بیایید ببینیم این مکانیزم در یک موقعیت خرید و یک موقعیت فروش چگونه عمل می‌کند:

    مثال: موقعیت خرید در EUR/USD

    • قیمت ورود: 1.1200
    • موجودی حساب: ۵,۰۰۰ دلار
    • لوریج: ۱:۲۰۰
    • حجم معامله: ۱ لات (۱۰۰,۰۰۰ واحد)
    • فاصله حد ضرر دنباله‌دار: ۳۰ پیپ
    • عملکرد: تریلینگ استاپ در ابتدا روی 1.1170 تنظیم می‌شود و با بالا رفتن قیمت، به‌صورت خودکار همراه آن افزایش پیدا می‌کند.

    حرکت قیمتسطح توقف متحرکاقدامسود/زیان فعلیسود/زیان قفل شده
    1.121.117تنظیم اولیه$0$0
    1.1251.122توقف متحرک به سمت بالا تنظیم شد$500$200
    1.1231.122توقف ثابت باقی ماند$300$200
    1.12151.122معامله در 1.1220 بسته شد (توقف فعال شد)$200$200

    توضیح سناریو:

    ۱) تنظیم اولیه (۱.۱۲۰۰):
    معامله با یک تریلینگ استاپ در سطح ۱.۱۱۷۰ آغاز می‌شود.
    در این مرحله هنوز هیچ سود یا زیانی قفل نشده است.

    ۲) افزایش قیمت تا ۱.۱۲۵۰:
    تریلینگ استاپ به‌صورت خودکار به سطح ۱.۱۲۲۰ منتقل می‌شود.
    سود لحظه‌ای معامله ۵۰۰ دلار است.
    سود قفل‌شده (تضمین‌شده) برابر با ۲۰۰ دلار است (۱.۱۲۵۰ منهای ۱.۱۲۲۰).

    ۳) بازگشت قیمت به ۱.۱۲۳۰:
    تریلینگ استاپ همچنان روی ۱.۱۲۲۰ باقی می‌ماند.
    سود لحظه‌ای به ۳۰۰ دلار کاهش می‌یابد.
    سود قفل‌شده بدون تغییر و در همان سطح ۲۰۰ دلار باقی می‌ماند.

    ۴) بسته شدن معامله در ۱.۱۲۲۰ (با رسیدن به حد توقف در ۱.۱۲۱۵):
    قیمت بازار به سطح حد توقف می‌رسد.
    معامله بسته می‌شود و سود نهایی و قفل‌شده ۲۰۰ دلار خواهد بود.

    مثال: موقعیت فروش در TESLAUS

    • قیمت فعلی: ۴۲۱ دلار
    • قیمت ورود: ۴۲۱ دلار
    • موجودی حساب: ۱۰,۰۰۰ دلار
    • لوریج: ۱:۲۰
    • حجم معامله: ۵ سهم
    • فاصله حد ضرر دنباله‌دار: ۵ دلار
    حرکت قیمتسطح توقف متحرکاقدامسود/زیان فعلیسود/زیان قفل شده
    $421$426تنظیم اولیه$0$0
    $416$421توقف متحرک به سمت پایین تنظیم شد$25$25
    $418$421توقف ثابت باقی می‌ماند$15$25
    $422$421معامله در $421 بسته شد (توقف فعال شد)$0$25

    توضیح سناریو:

    ۱.تنظیم اولیه ۴۲۱ دلار:
    تریلینگ استاپ در سطح ۴۲۶ دلار (۵ دلار بالاتر از قیمت ورود) قرار می‌گیرد.
    در این مرحله، هیچ سود یا زیانی قفل نشده است.

    ۲.کاهش قیمت تا ۴۱۶ دلار:
    تریلینگ استاپ به سطح ۴۲۱ دلار کاهش پیدا می‌کند.
    سود/زیان لحظه‌ای: ۲۵ دلار (به دلیل کاهش قیمت سهم).
    سود قفل‌شده: ۲۵ دلار (تریلینگ استاپ این مقدار را تضمین کرده است).

    ۳. بازگشت قیمت به ۴۱۸ دلار:
    تریلینگ استاپ همچنان در سطح ۴۲۱ دلار باقی می‌ماند.
    سود/زیان لحظه‌ای: ۱۵ دلار (قیمت به حد توقف نزدیک‌تر شده است).
    سود قفل‌شده: همچنان ۲۵ دلار باقی می‌ماند.

    ۴. رسیدن قیمت به ۴۲۲ دلار:
    تریلینگ استاپ در ۴۲۱ دلار فعال می‌شود و معامله بسته می‌شود.
    سود/زیان لحظه‌ای: صفر دلار (چون قیمت به نقطه ورود بازگشته است).
    سود قفل‌شده: ۲۵ دلار (این مقدار سود قطعی برای معامله‌گر باقی می‌ماند).

    چه زمانی از تریلینگ استاپ استفاده کنیم؟

    تریلینگ استاپ مثل یک تور ایمنی انعطاف‌پذیر برای معاملات شما عمل می‌کند که خودش را با شرایط بازار و اهداف معاملاتی‌تان هماهنگ می‌کند. اگر فاصله آن را خیلی کم تنظیم کنید، ممکن است با کوچک‌ترین نوسانات بازار از معامله خارج شوید. اما اگر بیش از حد باز بگذارید، ممکن است بخش زیادی از سودتان را از دست بدهید.

    بازارهای رونددار
    در بازارهایی که روند مشخصی دارند، تریلینگ استاپ ابزار بسیار مؤثری است. وقتی قیمت‌ها پیوسته در یک جهت حرکت می‌کنند، تریلینگ استاپ به شما اجازه می‌دهد بخش عمده‌ای از سود روند را ذخیره کرده و در عین حال ریسک خود را کنترل کنید. این ابزار مخصوصاً هنگام معامله روی دارایی‌هایی مثل طلا یا جفت‌ارزهای اصلی که معمولاً بعد از رویدادهای مهم بازار وارد روند می‌شوند، کاربرد دارد.

    شرایط پرنوسان بازار
    بازارهایی که تحت تأثیر اخبار هستند—مثل اعلامیه‌های بانک‌های مرکزی یا گزارش‌های مالی شرکت‌ها—ممکن است نوسانات شدیدی تجربه کنند. تریلینگ استاپ در این شرایط می‌تواند با قفل‌کردن سود در زمان جهش قیمت، از شما در برابر بازگشت‌های ناگهانی محافظت کند.

    معاملات میان‌مدت یا بلندمدت
    اگر معامله‌ای را برای چند روز یا چند هفته نگه می‌دارید، تریلینگ استاپ نقش یک محافظ در برابر برگشت‌های ناگهانی بازار را دارد. این ویژگی به شما کمک می‌کند بدون نیاز به بررسی مداوم بازار، از سود خود محافظت کرده و در عین حال فرصت‌های دیگر را نیز دنبال کنید.

    پرهیز از تصمیم‌گیری احساسی
    یکی از مزایای مهم تریلینگ استاپ، حذف احساسات از روند تصمیم‌گیری است. این ابزار با خودکار کردن استراتژی خروج شما، نظم معاملاتی‌تان را تقویت می‌کند و جلوی شک و تردید یا نگه‌داشتن بی‌مورد موقعیت را می‌گیرد—مخصوصاً در معاملات روی دارایی‌هایی مثل سهام تسلا یا بیت‌کوین که به دلیل نوسانات بالا به‌راحتی می‌توانند احساسات را تحت تأثیر قرار دهند.

    شرایط متغیر بازار
    بازارها هیچ‌وقت ثابت نیستند، اما تریلینگ استاپ خود را با حرکت قیمت هماهنگ می‌کند. چه در حال معامله جفت‌ارزهایی مثل پوند/دلار باشید، چه کالاهایی مثل نفت، یک تریلینگ استاپ خوب تنظیم‌شده به شما امکان می‌دهد از روند بازار سود بگیرید، در حالی که ریسک خود را تحت کنترل نگه می‌دارید.

    پرسش‌های متداول درباره تریلینگ استاپ لاس

    تفاوت بین تریلینگ استاپ لاس و تریلینگ استاپ لیمیت چیست؟
    تریلینگ استاپ لاس وقتی قیمت به‌اندازه‌ی مشخصی بر خلاف جهت معامله حرکت کند، یک سفارش بازار اجرا می‌کند و معامله را در اولین قیمت موجود می‌بندد. اما تریلینگ استاپ لیمیت یک سفارش محدود ایجاد می‌کند، یعنی معامله فقط در قیمتی که شما مشخص کرده‌اید یا بهتر از آن بسته می‌شود—که در بازارهای پرنوسان می‌تواند ریسک بیشتری داشته باشد و موجب عدم اجرای سفارش شود.

    چطور فاصله مناسب برای تریلینگ استاپ تعیین کنم؟
    فاصله مناسب به میزان نوسانات دارایی و استراتژی معاملاتی شما بستگی دارد. برای دارایی‌های نوسانی مثل بیت‌کوین، بهتر است فاصله بیشتری تعیین کنید تا از بسته شدن زودهنگام جلوگیری شود. برای دارایی‌های کم‌نوسان‌تر مثل طلا، فاصله کمتر هم کافی است. آزمایش و تنظیم مداوم می‌تواند به یافتن بهترین مقدار کمک کند.

    آیا می‌توانم در همه بازارها از تریلینگ استاپ استفاده کنم؟
    بله، در اغلب بازارها مانند فارکس، سهام و کالاها قابل استفاده است. با این حال، در دسترس بودن آن بستگی به پلتفرم معاملاتی شما دارد. پلتفرم‌هایی مثل متاتریدر ۵ و سی‌تریدر از این قابلیت پشتیبانی می‌کنند و استفاده از آن را در ابزارهای مختلف ممکن می‌سازند.

    چه زمانی نباید از تریلینگ استاپ استفاده کنم؟
    در بازارهای بدون روند یا نوسانی که قیمت مرتب بالا و پایین می‌شود، بهتر است از آن استفاده نکنید. در این شرایط، استفاده از حد ضرر ثابت یا نظارت دستی روی معاملات ممکن است مؤثرتر باشد تا از بسته شدن‌های غیرضروری جلوگیری شود.

    آیا تریلینگ استاپ قیمت خروج دقیقی را تضمین می‌کند؟
    خیر، تریلینگ استاپ قیمت مشخصی را تضمین نمی‌کند. زمانی که فعال می‌شود، معامله در اولین قیمت موجود بازار بسته می‌شود. در بازارهای پرنوسان ممکن است لغزش قیمتی (slippage) رخ دهد و معامله در قیمتی متفاوت از سطح تعیین‌شده بسته شود.

     

    به انجمن بپیوندید به انجمن بپیوندید
    منتظر چی هستی؟ همین حالا عضو شو

     در کانال تلگرام ما عضو شو و سیگنال‌های معاملاتی رایگان رو دریافت کن!

    به کانال تلگرام ما بپیوندید!